麥肯錫：守正出奇，保險中介機構發展戰略報告（附下載）

包括保險專業代理公司、保險經紀公司和保險公估機構在內的保險中介機構，是在傳統代理人團隊之外的又一重要渠道。它們與傳統保險公司共同促進了保險行業的發展。因以壽險為主的專業中介機構與大財富主題關係最為密切，本文將聚焦探討這類機構。2020年中國壽險市場總保費規模達到2.95萬億，其中專業中介機構的渠道佔比僅為2.7%，遠低於代理人及銀保渠道。然而該類機構基數雖小但增速可觀，過去五年的複合增長率達到36%，高於壽險市場整體的15%，未來隨著保險市場需求端與供給端的同步發展，保險中介渠道的滲透率將有較大提升空間。

在需求側，傳統上中國消費者還未形成使用專業諮詢服務的意識及習慣。與之相比，英美市場消費者已將保險購買納入家庭資產配置整體決策中，會主動尋求第三方專業機構的意見，對保險諮詢、養老金安排、稅務籌劃的專業性要求更高。伴隨中國居民可投資資產的積累及企業的不斷規範化，中國民眾的個人保險保障需求將更加複雜化及多元化，主動諮詢專業第三方機構的意識會逐步增強。在供給側，中國保險中介機構的業務素質及專業能力與歐美等發達市場同業仍存在較大差距，市場資質認證尚不完善。歐美等成熟市場專業中介更能充分發揮中介機構的第三方優勢，站在客戶視角提供符合客戶利益的投資理財、養老金規劃、保險、稅法等專業建議，以及更能應對複雜型保險產品的銷售需求。

展望中國保險中介市場的未來，隨著保險中介機構在監管引導下整體更加規範化、並不斷打造優質經紀團隊，中介機構的專業優勢及經紀職能將會逐漸顯現。回顧過去五年，保險中介雖然整體規模較小，但增速可觀。針對未來，我們預測了兩種可能的情景：進取情景及保守情景。