2021年中國汽車市場呈現低基數高增長的恢復性增長走勢,卡車市場強勢走勢改變,乘用車市場平穩回暖。今年中國汽車市場相對2019年的走勢總體低迷。2020年疫情後的V型反轉走勢逐步迴歸平穩常態,由於晶片缺損,10月汽車市場高增長特徵將進一步放緩。

1、2021年汽車商強乘弱局面改變

 

自2017年以來,乘用車市場相對持續走弱,而商車市場相對持續走強,這是政策推動商用車走強,而傳統乘用車消費不旺導致乘車需求低迷。今年的政策主要支援卡車市場和新能源車市場,歷次的對乘用車支援政策沒有強力推出,乘商分化特徵明顯。

1-10月的卡車市場增長已經大幅低於乘用車市場增速,目前市場走勢已經迴歸成乘用車市場的拉動。

 

2、2021年汽車市場增長較強

19年累汽車總計銷量2576.87萬臺,累計增速-8.1%;20年累汽車總計銷量2526.8萬臺,累計增速-1.9%;

21年累汽車總計銷量2093.89萬臺,累計增速6.5%;10月汽車總計銷量233.28萬臺,同比增長-9.3%,環比增長12.3%。。

3、1-10月主力車企集團的表現均較好

因基數偏低,21年年初走勢高增長,主要是20年的低基數的積累效果。此圖對比的是2019年資料.

21年車市走勢不強,各集團因為卡車與乘用車優勢板塊的差異化市場需求而走勢分化。

國有大集團表現分化,上汽、北汽的表現都有壓力。長安、一汽表現優秀,其中的長安的卡車和乘用車版塊表現均很好。

民營自主核心企業的表現很好。長城、奇瑞和比亞迪、奇瑞的今年表現相對較強。

二線車企表現相對穩健。因為新舊動能轉換和新能源車持續虧損壓力,自主品牌中小企業分化嚴重低迷。

10月車市相對較強,年末和年初走勢分化。主力廠家大部分出現持續上漲,但也有上汽通用、上汽大眾、五菱等衝刺後的回落。

由於10月車市的銷量受干擾因素多,因此廠家走勢並不代表未來可持續趨勢。

 

4、狹義乘用車企業產銷走勢

根據乘聯會資訊,2019年1-12月乘用車廠家批發銷量增速-9%是歷年最低的,弱於汽車市場走勢。乘聯會統計20年累狹義乘用車銷量1972.68萬臺,累計增速-6.4%

21年累狹義乘用車銷量1654.29萬臺,累計增速8.9%;10月狹義乘用車銷量197.2萬臺,同比增長-4.9%,環比增長13.5%。

一汽大眾10月領軍,上汽大眾穩健。乘用車主力廠家成為三大陣營,前期正常月度前3強在月均15萬左右,中間在月均10萬水平,後面的在月銷8萬臺左右。10月主力車企生產分化,暫時性市場表現分化。

10月主力廠家零售表現與前期排名有波動變化,豪華車市場總體較強,同時長安、吉利、五菱、長城等自主廠家零售較強,主要是春節前購車需求偏新購為主,拉動自主車型表現良好。

 

5、新能源乘用車企業產銷走勢

10月新能源乘用車市場總體走勢超強,月度走勢超強,增速目前在2倍的水平。

 

6、傳統動力乘用車企業產銷走勢

傳統車的走勢相對低迷,由於基數偏低,目前傳統車也在增長中。但已經低於2019年銷量較多。

 

7、商用車車企業產銷分類走勢

商用車市場總體走走勢較強,2020年1~12月份同比增長19%,而且5-12月同比增長在30%左右水平,呈現歷年少有的淡季高增速特徵。

2021年的商用車市場起步超強,同比增速1%,逐步低於車市總體走勢。這也是轉移量的促進因素。

商用車市場主力的廠家是一汽解放、東風汽車、上汽通用五菱和北汽福田等,其中一汽表現較強,福田和五菱表現相對較強。重卡中的中國一汽和中國重汽表現都很好,部分二線企業走勢仍有壓力。

 

8、微車企業產銷分類走勢

20年累微型車銷量109.64萬臺,累計增速2.5%;21年累微型車銷量78.36萬臺,累計增速-9.7%;10月微型車銷量10.69萬臺,同比增長3%,環比增長49.9%。

21年累微客銷量33.97萬臺,累計增速12.5%;10月銷量3.48萬臺,同比增長-9.3%,環比增長-26.7%。

21年累微卡銷量44.4萬臺,累計增速-21.5%;10月銷量7.21萬臺,同比增長10.2%,環比增長202.3%。

20年的的五菱走勢相對很強,東風恢復。而2021年10月其他廠家分化。金盃、長安走勢改善,微車其他企業走勢壓力仍較大。

 

9、輕型卡車企業產銷分類走勢

20年累卡車銷量397.47萬臺,累計增速23.8%;21年累卡車銷量320.15萬臺,累計增速-3%;10月卡車銷量21.48萬臺,同比增長-39.6%,環比增長-6.5%。

21年累輕卡銷量170.12萬臺,累計增速-5.4%;10月銷量14.98萬臺,同比增長-26.4%,環比增長-6.3%。。去年卡車高增長主要是國三柴油車淘汰的影響。2020年各地採取強力措施打擊假國三,帶來巨大換購增量。該利好因素持續到2020年底,2021年逐步迴歸常態。目前期待對輕卡的超載問題進一步治理,帶來類似重卡的增量。

21年的輕卡主力廠家分化較明顯,福田和東風走勢超強,江鈴、江淮的輕卡表現平穩。主力車企的福田保持超強的龍頭地位。長城的輕卡走勢很強,主要也是長城皮卡走勢很好。長安從微卡強勢企業升級成為輕卡第二陣營強勢企業。

 

10、中重型卡車企業產銷分類走勢

19年全年累計中重卡銷量131.36萬臺,累計增速-0.9%;20年累中重卡銷量177.8萬臺,累計增速34.4%;

21年累中重卡銷量150.03萬臺,累計增速-0.1%;10月銷量6.51萬臺,同比增長-57.2%,環比增長-6.9%。

重卡高增長主要是電商物流拉動公路運輸的需求增長。疫情影響下的居民消費電商化趨勢進一步強化拉動物流運輸。同時也有國三淘汰和投資拉動等綜合因素。

21年1-10月的主力走勢分化,一汽10月走勢零售仍是領軍,但東風相對平穩。

濰柴系的重汽走強和陝汽平穩回落。福田擴大與重汽的差距。

11、輕型客車企業銷售走勢

20年累客車銷量44.83萬臺,累計增速-5%;21年累客車銷量41.16萬臺,累計增速21.7%;10月客車銷量3.9萬臺,同比增長-8.8%,環比增長-0.8%。

21年累輕客銷量34.14萬臺,累計增速29.8%;10月銷量3.15萬臺,同比增長-3.9%,環比增長-2.4%。

輕客企業的走勢相對平穩,近期波動不大。由於輕客新能源的突破速度較慢,專用車的走勢也不是很強,因此輕客的市場壓力仍大。

近期的輕客市場持續平穩走弱。近兩年江鈴走勢超強。其次是上汽大通和長安的走勢較強。。金盃走勢逐步平穩。

 

12、大中型客車企業銷售走勢

20年累大中客銷量10.4萬臺,累計增速-25.9%;21年累大中客銷量7.02萬臺,累計增速-6.8%;10月銷量0.75萬臺,同比增長-25.1%,環比增長6.4%。

前兩年大中客表現較強,同比增長出現高增長,增長主要是因為新能源公交車的搶補貼行情,同時也是地方政府推動的結果。2021年疫情影響逐步消退,因此大中型客車有恢復的機會。

20年大客市場仍依靠新能源客車為主的亂象,隨著政策延期,客車迎來政策利好,有地方支援的企業表現較強。

前期新能源車的去年年初暴增對大中型客車也帶來促進。19年政策壓力帶來結構性增長,宇通客車總體表現很強,近期廈門金龍較好。

20年1-12月的比亞迪客車表現很好。10月的傳統車企的廈門金龍和蘇州金龍表現較強,新能源客車尚未有效啟動。