不斷髮展的資本市場監管

到 2023 年，預計資本市場監管將對企業和市場產生廣泛影響，德勤確定了企業可能需要考慮的三個關鍵主題：

1、監管流失：2022 年，監管機構制定了針對新興技術、過時規則和進步主題的方法。

2、重振執法：經過多年的輕度監管，資本市場監管機構加強了執法力度。

3、監管方面：儘管監管機構在 2022 年開展了大量新議題，但預計 2023 年還會出現更多新議題，包括對公司的數字參與和網路安全實踐進行全面改革。

監管流失

2022 年的大量規則提案將為 2023 年的資本市場投下長期的不確定性陰影。以下提案是 SEC 在 2022 年提出的最具變革性的提案之一。

T+1

在當前的議程中，T+1 在所需的運營實施工作規模和 SEC 的廣泛支援方面是非典型的。

修正“經紀自營商”的定義

兩項“定義性”提案擴大了在美國證券交易委員會註冊所需的實體範圍。 實際上，這些提案會將監管範圍擴大到新實體。

市場結構提案

2022年12月，SEC 批准了與股票市場結構相關的三項重大提案，反映了對訂單流支付（PFOF）做法的懷疑，旨在提高零售訂單執行質量。 總的來說，該一攬子計劃包含了十多年來對市場結構提出的最重大的改革建議。

重振執法

經過多年的輕度監管，資本市場監管機構大幅加強了執法力度。

電子通訊

2022 年 9 月，美國證券交易委員會和商品期貨交易委員會（CFTC）對 11 家金融機構處以罰款，原因是它們在允許的渠道之外進行的業務通訊相關的記錄儲存、監控和監管失敗。

數字資產

數字資產行業在 2022 年經歷了一場執法閃電戰，因為聯邦政府試圖跟上並規範其創新方法。SEC 通常牽頭這些努力，但其他市場監管機構，特別是 CFTC最近加倍努力。

監管範圍

儘管美國證券交易委員會可能在重大變化的廣度和數量方面處於領先地位，但其他資本市場監管機構也在考慮對該行業產生影響的問題。 監管範圍內的這些主題包括數字參與、複雜產品和眾多非常重要的市場結構提案，包括電子記錄儲存、分支機構檢查、複雜產品。

現在開始準備

總體而言，資本市場監管框架擬議變革的強度在規則制定的數量和重要性上都非常顯著。

PDF版本將分享到199IT知識星球，掃描下面二維碼即可下載！