2021年6月8日,中國歐盟商會攜手羅蘭貝格管理諮詢公司於今日釋出《商業信心調查2021》。該項年度調查是由585家歐盟商會會員公司完成,就在華歐洲企業2020年業績以及未來前景等相關問題作答。

自2004 年以來,中國歐盟商會便開展《商業信心調查》,目的是概括分析歐洲公司每年在華取得的成功和麵臨的挑戰,該調查為中國歐盟商會全面評估歐洲公司目前和將來在華經營環境提供了豐富的資料。羅蘭貝格作為中國歐盟商會的調研分析合作伙伴,多年來雙方一直緊密合作。

01、新冠疫情下,中國成為歐盟企業的避風港
2020 年,新冠疫情席捲全球,具有強大彈性的中國市場成為歐盟企業的避風港,使其順利度過了眼前的難關。在華歐盟企業的收入僅略有下降,75% 的受訪者在 2020 年的收入與去年持平或同比增長。

儘管歐盟企業在 2020 年的收入下降,但是盈利能力卻保持穩定。大約四分之三的歐盟企業的息稅前收益(EBIT)依然為正值,14%的企業實現了收支平衡,只有 13% 的企業虧損。這些數字與近五年的調查結果不相上下, 這表明即使在前所未有的壓力之下,歐盟企業依然能夠憑藉務實、靈活、機敏的特質保持盈利能力。

與世界平均水平相比,在華歐盟企業的息稅前收益率顯著提高,這充分反映了新冠疫情對其他市場的巨大破壞力以及中國經濟復甦的強勁勢頭。過半數的受訪者在中國的息稅前收益率超過了其他地區,這在十多年來尚屬首次。這證明了公共衛生措施的有效性,正是這些措施使經濟得以重回正軌。[1] 來自各行各業的中國歐盟商會會員表示在中國取得的出色業績對公司的全球業務至關重要,因為中國市場是全球為數不多的幾個能夠讓其持續實現收入和利潤的市場之一。[2]

在此基礎上,歐盟企業對近期在中國實現增長的樂觀態度激增 20 個百分點,正在或計劃擴充在華業務的歐盟企業數量也有所增加。

02、相比以往,歐洲企業更致力於深耕中國市場

僅有 9% 的歐盟企業考慮將現有或計劃內對華投資轉移到其他國家/地區,這一比例再創新低。相反,歐盟企業紛紛提高其在合資企業中的持股比例,將供應鏈遷入中國,通過增加支出來維持市場份額。由於對增長前景感到樂觀,因此,歐盟企業不僅要守住中國市場,還要擴充在華業務,接下來要做的不僅僅是增加對華投資。歐盟企業正在積極採取行動,確保在華經營的穩定性,儘量避免地緣政治風險,併為應對未來的風險做好準備。

 

03、經營之路仍面臨挑戰

雖然經營環境有所改善,但是仍有90%的歐盟企業認為經營之路仍面臨挑戰。儘管本土競爭對手的競爭力日益加強也是導致這種情況的一個原因,但在華經營的歐盟企業面臨的大多數挑戰都源自監管問題。

市場準入

在接受調查的所有受訪者之中,45%的受訪者在2020年因市場準入限制和監管壁壘錯失了商機。近六年來,這一比例幾乎沒有變化,這表明市場準入或監管方面的改善未能有效促進市場開放。在某些領域內,名義上外資企業具有市場準入資格,但是間接壁壘也會妨礙其獲得某些商業機會。

中國之所以繼續開放市場和實行監管改革,最重要的原因之一就是要確保充分發揮市場潛力:如果消除市場準入壁壘,65% 的受訪者表示可能會增加投資。歐盟企業已經開始在市場準入擴大、經營條件改善的行業中加大投資力度。

國有企業仍有差別待遇

除了市場準入限制之外,歐盟企業認可中國在實現平等對待所有市場主體方面有所進步,但47%的受訪者仍然認為競爭環境對自身企業發展不利。

中國政府長期以來堅持“國有企業做強做優做大”的目標。這具體表現在政府對國有企業推進相關目標的高度重視。第十四個五年規劃明確要求國有企業引領中國 2060年碳中和目標,並號召國有企業在半導體等核心技術領域開展自主創新活動。

然而,在減排和創新領域,中國國有企業的表現均落後於民營企業。由於受到保護,國有企業面臨的提高能效和環保水平的壓力較小。與此同時,中國的創新型企業持續發展,72% 的受訪者認為這類中國民營企業與歐盟同行一樣或更有創新性。羅蘭貝格認為 ,應該為中國企業家提供充足的空間,讓他們做自身最擅長的事:競爭、創新和提高效率。

04、大多歐盟企業已經具備完善的碳中和戰略 

2020年,習近平主席宣佈中國將致力於在2060年實現碳中和的目標。該目標是奠定第十四個五年規劃的基石,而環境保護也有望在未來幾年再次成為政策重點。就歐盟企業而言,其碳中和戰略已經非常完善,15%的受訪企業已經實現或接近碳中和,30% 的受訪企業處於實現碳中和的程式中。眾多歐盟企業在開展全球業務的過程中普遍採用嚴格的環境保護標準。

在有減碳計劃的受訪企業中,86%計劃在2050年前實現或已經實現碳中和,符合甚至早於中國政府制定的“2060”目標。

受訪企業為實現碳中和採取了不同的策略,包括:安裝和使用可再生能源以降低化石能源的使用、通過投資開發節能技術從而減少能源需求量、以及通過購買碳匯抵消自身碳排。值得注意的是,這類企業往往傾向於注重清潔能源的使用(65%)、減少能源需求(59%),而非依賴於購買碳匯(36%)。

05、《區域全面經濟夥伴關係協定》重塑區域戰略

在《區域全面經濟夥伴關係協定》框架下,一些企業正尋求機會將中國業務納入更廣泛的地區戰略結構中。僅 3% 的受訪者認為這會對業務產生消極影響,而 23% 的受訪者認為會產生積極影響。絕大多數受訪者認為,《區域全面經濟夥伴關係協定》對業務的影響較小,或者目前下結論還為時尚早。

在認為RCEP將對業務產生積極影響的受訪會員中,67% 的企業認為中國將加大對其他RCEP簽署國的出口量,在華歐盟企業將相應實現增收;39% 的企業認為進口商品價格降低或供應鏈多樣化將帶來生產成本的降低。這對企業來說是好事,尤其是那些市場定位良好、能夠將中國業務擴充到更大的區域生態系統中的企業。

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