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化妝品行業,按品類劃分可分為護膚品、彩妝、護髮、洗浴、口腔護理、嬰童護理、男士護理、香水等多個領域。從全球範圍內看,護膚品是化妝品中的第一大品類,佔比達到 27.6%,其次是護髮用品(15.8%)、彩妝(14.3%)、香水(10.4%)、男士護理(10.4%)、口腔護理(9.5%)、洗浴用品(8.4%)等。
2009-2018 十年間裡,全球美容及個護市場規模呈現波動性增長,由 2009 年的 3867億美元增至 2018 年的 4880 億美元,CAGR 為 2.6%。2009 年受金融危機影響,東歐、北美、澳洲地區出現負增長,導致大盤整體下滑,隨後 2010 年及 2011 年經歷了兩年的修復性反彈。2015 年受到歐元區需求持續疲軟以及拉美經濟走弱的影響,全球化妝品市場規模同比下滑 7.3%,此後開始觸底回升,2018 增長 4.1%。
美國是全球最大的化妝品消費國,市場佔比 18.3%。2013 年中國超越日本成為全球第二大化妝品消費國,市場份額為 12.7%。前十大化妝品消費國還包括了日本、巴西、德國、英國、法國、印度、韓國和義大利。增速上,中國、印度、韓國等新興市場在過去十年內引領全球增長,日本、法國、義大利等成熟市場出現負增長,其他主要市場仍實現正增長。
2009-2018 年間,中國美容及個護市場規模實現翻倍,由 1816 億元激增至 2018 年的 4102 億元,CAGR 高達 9.9%。雖然在 2012 -2016 年,受制於國內整體巨集觀經濟放緩,消費增速回落,化妝品行業增速整體有所放緩,但在高階市場強勁增長復甦和大眾市場增速企穩的帶動下,2017 年化妝品行業增速拐點向上,2017 年、2018 年同比增長 10.2%和 12.3%。
根據國家統計侷限額以上批發和零售業零售額資料,自 2017 年 5 月起,我國化妝品消費額同比增速開始進入高位,增長顯著快於食品糧油、飲料、菸酒、服裝等消費品。2017 年全年零售額累計同比增速高達 13.5%,高於限額以上商品零售總額5.3 pct.;2018 年雖然在下半年增速隨著消費下行而放緩,但全年化妝品零售額累計同比增速依然保持 9.6%,較 5.7%的限額以上商品零售總額增速高出 3.9pct,保持著較高的景氣度。
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