遊戲研發競爭力報告：市值TOP10企業投入增36%

近日，伽馬資料（微訊號：遊戲產業報告）釋出了《2020-2021中國遊戲市場企業研發競爭力報告》。報告顯示：

• 中國遊戲自主研發投入持續加大，創新發展已成TOP10共識
• 中國自主研發遊戲在全球主要市場增幅一枝獨秀，增長率領先國外產品一倍以上
• 多維度模型整合，分析主流企業自主研發現狀
• 研發崗位薪資大幅上漲
  

本篇文章僅採用《2020-2021中國遊戲市場企業研發競爭力報告》的小部分資料。欲獲取報告請關注伽馬資料官方微信公眾號“遊戲產業報告”，並請聯絡工作人員（微訊號：gamashuju）。

研發投入加大成為共識 市值TOP10公司研發投入增加36%

近年來，移動遊戲市場研發投入力度持續加大，近兩年的投入增長尤為明顯，以市值TOP10企業為例，研發費用同比均出現增長，增長幅度約36%。


說明：研發相關資料取業務比例估值，即遊戲研發費用=總研發費用*（遊戲業務營收/總營收）。

同時，其研發投入也轉化為收益，從整體資料來看，國內自主研發網路遊戲實際收入在快速增高；而從個體產品觀察，《明日方舟》《原神》《天涯明月刀》這種受益於研發精品化、創新化的遊戲產品也實現了較高的收入，帶動企業持續增加研發投入的積極性。

據伽馬資料測算，國內移動遊戲流水TOP250產品中，新品選擇自研自發的比例不斷升高，即便發行實力較強的企業能夠代理產品數量也在快速減少，發行新品多以自研為主。這一方面說明了國內遊戲企業的內容優勢正逐漸提高，另一方面，可代理的精品數量減少也倒逼企業強化研發能力。



研發提升 海外受益：中國產品在五個主要國家增速一枝獨秀

2020年，中國自主研發的移動遊戲產品仍然在海外市場表現出色，流水同比增速大於其他國家研發的產品，不但鞏固了國產遊戲市場份額的增加，也驅動了海外市場規模的擴大。



伽馬資料（微訊號：遊戲產業報告）研究認為：這種表現的形成也更多受益於國內的研發競爭優勢。

2020年，米哈遊、4399憑藉自主研發實力，分別因《原神》《奇蹟之劍》的流水錶現首次在出海相關榜單獲得曝光。其中，4399是國內典型憑藉自研自發開始發力海外的企業，而米哈遊則因斥巨資研發受到關注。

除了中重度產品，中國廠商研發優勢在輕度休閒產品方面也有良好表現，如從事休閒遊戲研發發行超10年的波克城市，近年來連續發力海外市場，目前已有多款休閒類產品打入歐美、日韓等主要市場的排行榜前十。

研發人才薪資持續提升 美術漲幅高達30%

對比2018年與2020年的招聘薪資可以發現，遊戲研發體系內的人員招聘薪酬上浮更為明顯，其中游戲美術類崗位漲幅最為明顯，兩年內招聘薪資上漲高達30%。這一資訊也從側面反映了遊戲企業正在進行的密集研釋出局現象。


自主研發的創新機會：細分市場依然有潛力

2020年移動遊戲各細分玩法的流水錶現與使用者調查（2021年2月）的結果不同，如流水居首的ARPG/MMORPG玩法，使用者期待卻並不高，說明有一定核心付費使用者支撐此類玩法，還如戰棋、沙盒類玩法有較高市場需求卻並沒有高流水產品產出，這或許說明使用者仍有需求未被充分商業化。此外，全新的創新玩法也受到使用者的高度期待，需要企業投入更多精力探索。



憑藉創新獲取良好市場表現的產品並不在少數，2020年新品創新力評估中，創新產品均有不錯的市場表現。這些產品或是在技術上形成突破解鎖新玩法，或是通過現有多種玩法進行融合創新，在美術、劇情方面也有打破常規格局的表現，幫助產品給使用者帶來差異化體驗。

伽馬資料使用者調研資料顯示，接近7成使用者認為2020年新遊創新水平有所提高，並且近6成遊戲使用者認為創新十分重要。這也呼應了創新玩法為何能夠獲取良好市場表現。



企業加大研發投入，產品精品化發展，越來越多的高流水新品出現，讓開發者擁有了更強的話語權。據伽馬資料調查，全球範圍多數應用商店流水分成比例約30%，但國內安卓渠道卻高達約50%，這也使得開發者開始向安卓渠道商發起挑戰，爭取更高的分成比例。

伽馬資料認為：自主研發提升帶來的產品創新，正在開始倒逼強勢渠道讓步，是值得欣喜的“破冰”現象。

中國遊戲研發競爭力15強分析

伽馬資料的《2020-2021中國遊戲市場企業研發競爭力報告》對中國主流的遊戲企業進行了分析。

中國企業研發競爭力模型如下：


最終中國企業研發競爭力15強如下：


▌騰訊遊戲

自研主導成長

在研發競爭力評估中，騰訊遊戲研發投入產出比評分較高。這主要得益於其自研產品流水較高，據伽馬資料監測，騰訊遊戲自研的移動遊戲產品佔其整體移動遊戲流水的份額持續增高，已經成為驅動騰訊遊戲業績增長的重要力量。在市場中新產品上線數量有限的情況下，產品質量競爭不斷增強，導致獲取優質產品的代理權難度提升，而自主研發能力的持續提升則彌補了代理產品收入減少的缺口。



研發費用增長較快

在研發競爭力評估中，騰訊遊戲研發投入居首。這或許基於其較快的研發擴張速度，包括投資、併購與擴大招聘等。據伽馬資料監測，2020年，騰訊遊戲在遊戲研發方向的投資併購案超20起。


說明：研發相關資料取業務比例估值，即遊戲研發費用=總研發費用*（移動遊戲業務營收/總營收）。


說明：研發相關資料取業務比例估值，即遊戲研發人數=總研發人數*（移動遊戲業務營收/總營收）。

多賽道及品類因素分析

騰訊遊戲能夠不斷將研發能力轉化為產品優勢，多賽道併發是重要因素之一。一方面，不同玩法型別的產品偏好使用者存在差異，增加了使用者的覆蓋範圍，轉化國內的使用者規模紅利。另一方面，不同玩法型別產品間競爭內耗較小，減少了自身產品使用者相互分流的風險。

除賽道多元化之外，品類優勢也是競爭力的重要因素。以騰訊遊戲近年來上線的MMORPG類產品為例，《天涯明月刀》上線以來流水保持穩定。



▌網易遊戲

研發尋找新“爆點”

在研發競爭力評估中，網易遊戲研發投入產出比評分較高。由於近年網易遊戲展開新一輪市場嘗試，研發費用的增加使其投入產出比呈現一定下降，但仍在國內市場中居於較高水平。從產品側來看，網易遊戲不斷加大研發嘗試，品類覆蓋拓寬，2020年擁有《夢幻西遊網頁版》《夢幻西遊三維版》《光·遇》等高流水新品產出，目前仍在尋找市場中新的爆發點。



研發費用及人員投入持續增長

在研發競爭力評估中，網易遊戲的研發投入評分居前。2020年，網易遊戲進一步加強遊戲研發投入，據伽馬資料監測，2020年網易遊戲成立了櫻花工作室，升級研發向3A領域進軍；2019年底加拿大投建的蒙特利爾工作室也開始運轉招聘研發人員。並且，此前“哈利波特”IP改編手遊測試的曝光，也一定程度反映了網易遊戲研發向全球市場佈局的動態。



回合制RPG份額居首  嘗試多品類擴張

在綜合產品研發力方面，網易遊戲評分居前。這主要得益於網易遊戲在回合制RPG、SLG玩法中較強的市場表現，其中回合制RPG類玩法佔國內近7成市場份額，多款回合制RPG產品長期保持市場流水高位。而在玩法創新、玩法擴充與探索上成為網易遊戲產品研發力的加分項，2020年網易遊戲大量產品上線海內外，玩法包含射擊類、生存（生存競技）、體育競技、卡牌、休閒（休閒競技）、MMORPG、劇情互動等多種型別，產品中多融入了較大創新進行市場測試。



▌完美世界遊戲

研發投入邊際收益升高

在研發競爭力評估中，完美世界遊戲在研發投入產出比上評分較高。得益於完美世界遊戲對研發能力提升的持續投入，產品質量提升帶來產品流水的提高，使得單位研發成本的收益成倍增加。據伽馬資料監測，完美世界遊戲近兩年的多款產品均有較佳的市場表現。


說明：邊際收益=收入-變動成本，指每銷售一單位產品所增加的收益。


堅持三端研發投資與投入

在研發競爭力評分中，完美世界遊戲在研發費用投入與研發人力上排名居前，研發方面的支出與建設主要集中在研發團隊成長、納新研發中心擴充、團隊擴增、技術中臺支出等方面。截至2020年，完美世界遊戲共建有北京、蘇州、上海、成都、廣州等多地多個研發中心，研發團隊超20支。

除硬性薪酬、平臺搭建費用，完美世界遊戲還在團隊激勵、人才培養等多方面保持高度重視，以維護研發團隊長期穩定。



產品研發力增強

完美世界遊戲的產品研發綜合實力在技術方面表現更突出，包括技術中臺對研發的支援、遊戲引擎使用上的積累等。這也使得完美世界遊戲產品研發力在美術與數值體系方面獲得高評分，而在玩法創新方面，完美世界遊戲有提升空間，創新玩法、玩法融合方面的探索仍有待加強。綜合實力加持下，完美世界遊戲高流水產品數量得到提升。



▌三七互娛

持續投入研發成效顯現

在研發競爭力評估中，三七互娛在研發投入上擁有較高評分。這要得益於其產品較高的流水轉化能力，而遊戲收入的增長又得益於這種高流水產品數量的增加。在MMORPG/ARPG玩法領域，三七互娛表現最為突出，這類產品大多取得了累計流水20億元以上的成績，單款最高累計流水超70億元。



研發投入作用於“軟硬體”多個方面

財報資料顯示，近年來三七互娛的研發投入快速增長，不僅體現於“硬體”的研發費用和研發人數兩個方面，在類似於“軟體”的培養體系方面：其成立“三七互娛大學”，構建包含新手計劃、黃埔新軍計劃、騰飛計劃、M+計劃、第一團隊在內的5X課程體系；完善線上培訓管理系統，為員工提供了多種線上學習課程。2020年Q1-Q3，其培訓總投入441.08萬元，培訓總時長95668小時，人均培訓時長21.58小時。



多方面提升研發力

伽馬資料測算，三七互娛產品研發力評分高於研發競爭力15強企業均值，在研發投入作用下，其立項革新、多元化發展、美術創新及技術攻堅等多個方面有一定發展，這些能力提升了產品研發綜合實力。


▌世紀華通

自研產品長尾流水充足

在研發競爭力評估中，世紀華通在研發投入產出比上評分較高。這主要得益於其多款自研產品的長線產出能力，其中傳奇類產品流水錶現最為突出。目前，世紀華通多款新品進入預約測試階段，預約量級較高，新品上架後將進一步刺激投入產出比的升高。


研運平臺落地

在研發競爭力評估中，世紀華通的研發投入排名居前。2019年盛趣遊戲正式併入世紀華通後，為其注入了較強的研發實力。近兩年，世紀華通保持較高研發投入與人力支援，目前同時執行有7個大型工作室，超10款產品在研，品類覆蓋MMORPG、模擬經營、橫版動作等。

此外，旗下盛趣遊戲整合核心的研運資源，已完成研運平臺的搭建，以支撐專案的立項與研發、通用模組與框架的搭建、產品的基礎支援與標準制定等。



技術擴充與創新探索

近年來，世紀華通在遊戲領域以盛趣遊戲為主導，在雲遊戲技術與玩法創新上展開了較多探索，也取得了一定階段性成績，這成為世紀華通在技術突破與創新方面獲得評分的關鍵。此外，在玩法創新與細分領域上，盛趣遊戲均有探索，目前已經取得階段性成績。


▌中手遊

投資研發企業獲得產出回報

在研發競爭力評估中，中手遊在研發投入產出比上擁有較高評分。這主要得益於其投資研發團隊獲得的高產品流水回報，投資成熟的研發團隊可以一定程度降低成本並帶來較高收益，如投資文脈互動而獲取的產品《雷霆霸業》。截至2020年底中手遊已投資、併購22家遊戲企業，其中包含 “少年” 系列製作人程良奇所帶領的樂府互娛、《真·三國無雙 霸》研發商易帆互動和《七雄爭霸》《全民主公》製作人張福茂所帶領的寰宇九州等多家研發商。



研發投入大幅增加

在研發費用與研發人數上，中手遊最近兩年在持續追加投入。通過自身拓建與外延式投資來進行研發資源整合是中手遊提升自身研發實力的主要手段。可以監測到，2020年中手遊產出有《軒轅劍：劍之源》《新射鵰群俠傳之鐵血丹心》《雷霆霸業》和《龍城傳奇》等多款流水錶現較高的自研產品。研發人員數量方面，據伽馬資料統計，2020年中手遊研發人員數量超500人，達到行業內較前位置。



構築垂直賽道研發競爭力 多渠道擴充研發實力

在產品研發綜合實力評估上，中手遊的多方面佈局獲得了較高評分。

首先，在IP方面，中手遊有大量積累，這為其產品研發的背景與題材構建提供了競爭優勢。

其次，研發技術沉澱上，中手遊通過自研+併購+投資方式，已經在傳奇、卡牌、無雙ARPG、三國戰棋、PC單機產品、豎版3D MMO、3D槍戰小遊戲等品類上建立起較強的市場競爭力，並在部分垂直品類擁有較強的市場競爭優勢。未來中手遊將在已佈局的垂直品類上持續深挖，成為頭部玩家之外，還將進一步挖掘和構建更多具備差異化競爭力的細分品類和題材。

最後，IP資源一定程度上倒逼企業研發升級。經過近年來使用者市場的反饋，企業更加確定了產品向精品、創新方向探索的重要性，而中手遊握有的大量IP同樣面臨著向優質遊戲產品轉化、增值IP價值的重要需求，近年來中手遊著重研釋出局與產品表現提升都是這種需求的一種明顯反饋。


▌多益網路

研發效能遞增

在研發競爭力評估中，多益網路在研發投入產出比上評分較高。近年來，在研發投入持續增長的情況下，多益網路研發投入產出比仍在穩定提升，這主要得益於其產品持續調優帶來的更高流水產出與新品收入帶來的業績增厚。據伽馬資料測算，《神武4》目前已經穩定於國內移動遊戲市場流水TOP10，新品《槍火重生》2020年上線以來也創造了較高的流水收入。



以自主研發為戰略核心

在研發競爭力評估中，多益網路在研發費用投入、研發人力方面評分較高。自創辦來，多益網路始終以自主研發為戰略核心，研發人員數量佔比超8成。在這種戰略佈局下，使得多益網路平均每年產出有2款以上自研產品，並且玩法型別覆蓋較為全面。

此外，在人才方面，多益網路還設立了多益學院、多益技術研究院等支援平臺，培養技術人才，驅動創新發展。



不斷拓寬自研產品品類  技術研發經驗積澱深厚

近年來，多益網路在多個產品型別上做出嘗試，累計發行過的產品覆蓋近10種玩法型別，這不僅為企業積累了深厚的研發經驗，同時培養、鍛煉出了一支強大的人才隊伍。企業資訊顯示，多益網路申請的專利技術數量已逾百項。2020年，多益網路推出旗下首款國風冒險FPS單機遊戲《槍火重生》，並相繼在Steam、WeGame等平臺上線，不到半年，便實現累計銷售破百萬份的成績，且全球好評率超過93%。



▌掌趣科技

高流水產品驅動效能比增長

在研發競爭力評估中，掌趣科技的研發投入產出比評分較高，核心產品的累計流水與長線表現成為其獲取高評分的重要支撐。近年來，掌趣科技憑藉自身研發能力輸出高流水產品，如2019年上線的《一拳超人：最強之男》在全球市場累計獲取流水近15億元，在國內市場該產品首月流水便突破2億元。



穩定投入搭建三大研發體系

掌趣科技以研發為重心表現明顯，在等量級企業中研發投入居前。根據財報資料可知，掌趣科技研發人員比重正在逐年增加，2019年比重上升到70%以上。2018年，掌趣科技戰略轉向“以產品和使用者為核心” ，集中力量推進三大研發體系搭建，分別為側重技術革新和畫面表現的領導型產品、具備特定IP或美術風格的細分型產品、定位新興市場突破的流量型產品三種體系模式。



研發技術升級

“側重技術革新和畫面表現的領導型產品”是引導掌趣科技研發升級的首要體系，掌趣科技在遊戲引擎方面的深化學習與應用，對於產品畫面表現升級起到關鍵作用，是產品綜合研發力技術側的重要加分項。


以上為伽馬資料《2020-2021中國遊戲市場企業研發競爭力報告》摘要。


來源：遊戲產業報告
原文：https://mp.weixin.qq.com/s/POexdHApTHp5HTK9AwTjeA