360數科2020年4季度財報：全年收入上漲47.1%，繼續領跑全行業

3月 16 日，3 60 數科（N asdaq:QFIN ）釋出 2020 年第 4 季度及全年未經審計的財務報告 。3 60 數科憑藉穩健的業績增長和卓越的風控表現 ， 繼續領跑市場 。

2 020 財年，3 60 數科實現收入 135.64 億元，較20 19 年 92.2 億元增長 47.1% ；非美國會計準則（Non-GAAP）下淨利潤為 37.97 億元，較201 9 年 27.52 億元增長 38% 。

穩健增長 ，再創 輕資本戰略 里程碑

財報顯示，3 60 數科4季度促成交易總額 690.45 億元，同比增長2 9 %； 在 2 020 年全年促成交易2 467.58 億元 ，較201 9 年 1990.71 億元增長 24% ，超額完成去年管理層上調後2420至 2440億元的目標。截至 2 020 年1 2 月3 1 日，促成交易餘額 920.75 億元，較201 9 年7 25.13 億元增長 27% 。

使用者資料方面，截至2 020 年1 2 月3 1 日，3 60 數科 累計註冊使用者 1 .63 億 ，較201 9 年年底 1.35 億 增長 20.4% ； 授信使用者3086 萬，較201 9 年年底 2472 萬增長 24.8% ；幫助1 970 萬使用者從金融機構處獲得信貸，較201 9 年 1591 萬增長 23.8% 。 2020 年使用者復借率為 86.5% ，比 201 9 年的 71.8% 有顯著提升。

4季度， 3 60 數科收入為 3 3.38 億元 ， 同比增長 3 9 %；非美國會計準則下淨利潤為 13.12 億元 ， 同比增長 154.6% 。

早在2 019 年 3 季度 ，3 60 數科就確定了 輕 資本模式的戰略目標 ，並沿著這一道路穩步向前。公司在該業務上持續發力，促成的交易額穩步上升。2 020 年 4季度， 輕資本下交易額為 2 19.35 億元 ，同比上升8 7.4 %，佔比 34.1%, 近期單月新促成交易量佔比已經超過 50%，利潤質量得到大幅提升，金融科技戰略升級取得里程碑式進展。

發力嵌入式金融，成為各大頭部流量平臺首選合作伙伴

360 數科在去年下半年首創的 “嵌入式金融”業務模式，在獲客和深度運營使用者方面展示出強大的生命力。截止目前， 3 60 數科 已連結 電商、社交、生活服務、影片娛樂、交通出行等18  個場景生態資源。近半年來GMV達到 150億元，幫助金融機構降低獲客成本 70%；新客獲取數量佔比已接近 40%； GMV和服務人數在整體業務中的佔比較半年前增長 400%以上。

之所以能成為所有頭部平臺的首選 ， 得益於 3 60 數科強大的風控能力 、 全客群運營能力 ，以及 不依託於任何平臺的獨立屬性 。截止 2020 年 1 2 月 3 1 日 ，3 60 數科 的 M3 + 逾期率進一步降低 至1 .48 %， D 1 入逾率達到史上最好的 5 .2 %，近日更是降至 5%以下。

3 60 數科的嵌入式金融 ， 一方面 ，為場景方賦能，降低了其提供金融服務的門檻，另一方面，也滿足了使用者的個性化金融需求，提升使用者體驗，讓更多使用者享受到普惠金融服務。隨之而來的，是一個連結場景方、金融機構、使用者三者的大生態系統。隨著更多場景方的接入，3 60 數科在新客獲取和老客啟用方面 ， 將 爆發出 巨大的勢能 。

打磨風控利器，開拓小微藍海市場

在2 020 年的疫情中 ，3 60 數科已聯合金融機構在重點地區 、 重點行業加大了對小微企業的扶持力度 。伴隨著宏觀經濟回暖和小微企業全面復工復產，3 60 數科對於小微企業的風控系統已打磨得日漸完善 。

針對小微企業，3 60 數科推出了 Argus風控引擎企業版，透過對企業主體和申貸主體之間關聯關係的深入挖掘，將企業主、實際控制人、企業相關人、企業、關聯企業、上下游企業等由一次申請衍生的多種角色交叉置於整體關係圖譜中進行智慧風控，透過資訊維度的擴充有效甄別因資訊不對稱而引發的風險。一方面， Argus透過獨創的企業主 +企業的雙中心模式，透過金融人圖譜和企業主直接間接控參股資訊，在一站式甄別企業主及所有關聯企業相關風險的同時，有效透過關聯灰度來完成對企業健康狀況及負債承受能力的認定。另一方面， Argus圍繞一級、二級關聯企業的供應鏈關係、工商稅務情況、司法風險進行全面檢測，在毫秒間對多達數十種風險型別逐一掃描，建立雙中心模型的立體風險畫像，極大規避了因關聯風險導致的企業突發性變化並及時採取措施。

如今，A rgus 金融人實時圖計算引擎已進化至第四代，建立了超過20億個點， 5 00多億個邊，相比第三代效能上有 20倍的提升，每天線上提供 1.2億次的計算。

深入研發 ， 科技為 運營效率提升的第一動力

在業務的背後，是3 60 數科對於 技術研發的不斷投入。

在機器人應用上，3 60 數科 目前針對客戶服務的自助服務率已提升至92%， IVR自助服務率提升到 66%。 3 60 數科的智慧貸後平臺，透過“仿生”自撥、呼叫管家、坐席感知管理、實時動態調案、最優匹配坐席等技術手段，使人均接通電話數量翻倍，有效通話時長增加 50% ，人工數量減少 30% 。

與此同時，3 60 數科推出自主開發的隱私保護機器學習平臺FastFL（ Fast Federated Learning），支援擁有資料的雙方與多方在不傳遞原始明文資料的情況下，進行資料求交、特徵處理、模型訓練、評估等全流程合作建模。

FastFL平臺採用了包括差分隱私、同態加密等多種主流的隱私保護技術，互動的資料經過加噪或加密，在確保原始明文資料無法被對方獲得的同時，在演算法層面進行了多項創新與最佳化。相比其他同型別聯邦學習平臺， FastFL建模速度更快、模型效果更優。目前 3 60 數科已經與5家機構展開合作，將 FastFL平臺落地應用於信用評估、客群最佳化等多個領域，成功打破了公司與徵信機構、流量平臺之間資料孤島，取得了巨大的業務價值。

展望2 0 2 1 年，公司管理層預計，全年交易額將達到3 100 至3 300 億元。吳海生表示：“在一個疫情大流行之年，還能取得這樣的成績，充分驗證了我們在風控、運營、獲客等方面突出的能力。極端壓力測試過後，我們的合作伙伴比以往任何時候都更相信我們，合作局面正在更深入地開啟，我們在這個行業所處的位置將前所未有地具有優勢。 2021年我們將抓住歷史機遇，把公司規模和質量提升到一個新的高度。”