從“黑悟空”到“原神”，手遊“美術工藝”看中國

基本結論 ：

①中國遊戲“美術工藝”趕超國外端遊，領跑世界手遊。1）從畫面的精緻度來看國產單機端遊/主機遊戲《黑神話：悟空》展示出的遊戲美術品質已經追趕上與國外端遊大作。“黑悟空”遊戲場景製作精良，3D建模細緻，畫面引擎應用到位，進而使遊戲畫質精美細緻。2）從色彩運用和畫面細節等方面來看《原神》在“美術工藝”上領跑世界手遊。在《崩壞3》基礎上更進一步，《原神》的遊戲畫面表現出了高超水準，遊戲的色彩運用，畫面、互動體現出的高水準體現出主機級別遊戲的品質。

②衡量遊戲“美術工藝”的3個維度：針對目標群體的稀缺畫風，刻畫細節的精緻度，美術投入資源規模不同的引擎比較。1）有針對性的稀缺畫風是遊戲通過畫風出圈的核心。遊戲地域風格能讓玩家直觀感受到遊戲的文化氛圍，遊戲人物設計是遊戲策劃的具體體現。遊戲畫面所處時間、維度、色調氛圍以及結合的傳統美術畫法，可以對遊戲畫風進行進一步歸類，從而體現遊戲的文化內涵與藝術格調2）角色自由度和畫面精緻度直接體現遊戲畫面細節的刻畫。RPG型別遊戲的角色自由度提升玩家遊戲體驗，三角面數、光源、貼圖以及材質4個量化指標可用來衡量畫面精緻度3）從美術投入規模來看，Unity3D開發中等質量產品價效比更高，虛幻引擎開發高質量遊戲價效比更高。虛幻4引擎相較於Unity具有優秀的光影和材質渲染效果，基礎成本和引擎開發難度較高，但是對於更高質量的遊戲而言，虛幻引擎元件更為完備。

③“美術工藝”影響遊戲研發成功率：以系統性成功率較高的品類為例，從ARPG、SLG和卡牌類研發成功率分析看，“美術工藝”平均決定遊戲研發40%的成功率。ARPG、SLG和卡牌類遊戲研發成功率相比其他型別遊戲而言較高，因此我們對這幾類遊戲的研發成功率進行分析：1）ARPG要求遊戲製作有較強的美術功底與較好的策劃能力，美術佔遊戲成功率的40%。ARPG對戰鬥時打擊感要求較高，同時對遊戲社交功能也有一定需求，因而對戰鬥畫面、角色動作等均有一定要求，美術在遊戲研發過程中較為重要。2）SLG對對策劃和程式的依賴程度很高，但可以在美術工藝上形成差異性優勢。SLG對遊戲生態建設有很高要求，因此對策劃和程式的依賴程度更高，但可利用精緻的人物設計開啟市場，與同行業產品形成差異化表現取得優勢。3）卡牌遊戲以角色為核心，對遊戲美術工藝依賴度較高，美術佔成功率50%。在該類遊戲中，由於角色直接決定了使用者是否願意為其付費，因此對於角色美術有很高要求。

投資建議：

在遊戲研發的3個維度策劃、程式和美術上，我們認為《黑神話：悟空》以其“美術工藝”的細膩成功火爆出圈，中國端遊/主機已經具備趕超國外大作的能力， 中國手遊本身就領先世界，中國手遊“美術工藝”能夠助力中國手遊公司未來在全球市場競爭中取得優勢地位。

①主攻遊戲“美術工藝”精細度的公司：美術是公司的強項，公司對於自身的遊戲作品追求美術上的極致表現，主要公司有：祖龍娛樂（較早佈局虛幻4引學習，《鴻圖之下》以遊戲的“美術工藝”擴充SLG品類）、米哈遊（注重遊戲美術，高品質手遊/端遊《原神》即將上線），疊紙（女性向換裝/乙女遊戲為主，注重畫面表現）；

②深耕品類“美術工藝”迭代型的公司：公司在某一品類深耕，並在該品類上不斷迭代自身遊戲產品的美術質量，主要公司有：三七互娛（從《精靈盛典》到《榮耀大天使》，在ARPG遊戲類中不斷提升畫面表現）、騰訊（與競品相比，在大DAU型別遊戲中不斷提高遊戲品質）、友誼時光（古風女性向遊戲為主，從《熹妃傳》到《浮生為卿歌》，不斷提高畫質）；

③豐富“美術工藝”畫風/題材的公司：公司帶有平臺屬性或生產年輕向遊戲，遊戲品類和美術風格較為多樣化，主要公司有：心動公司（擁有遊戲社群TapTap，遊戲豐富度決定其畫風豐富度）、網易（“創新基數”大決定其畫風豐富度高）、寶通科技（研發型公司，開拓年輕向二次元市場，遊戲研發不侷限於單一畫風）、B站（平臺型公司，容易獲得更多畫風型別遊戲）、吉位元（年輕向遊戲公司，畫風、題材豐富度高）。

風險：

各公司遊戲上線表現不及預期；市場競爭加劇；國家遊戲相關政策收緊。


一、如何看待中國目前遊戲美術的現狀？

1.1追趕者《黑神話：悟空》火爆出圈，中國端遊/主機遊戲在“美術工藝”上已具備趕超國外遊戲大作的實力

《黑神話：悟空》演示視訊以高品質畫面引起國內外玩家熱議，各平臺熱度極高。8月20日，國產端遊/主機遊戲《黑神話：悟空》 13分鐘實機演示視訊釋出2小時衝上B站熱門第一，超6萬人同時線上觀看，播放量一天突破千萬，並在遊戲頻道霸佔B指數榜首，指數值是第二名近9倍，在知乎、Youtube等海內外平臺也有很高關注量。“黑悟空”的演示效果遠超玩家對國產遊戲的一般認知，最直觀的令人驚喜之處就是採用虛幻4引擎打造出的極其貼近真實的精緻美術場景，不論是從遊戲人物角色的細膩刻畫、場景的真實性、還是動作的流暢度上都顯現出了極高的製作水平。

《黑神話：悟空》展示出的遊戲美術品質已經追趕上國外端遊大作。儘管製作團隊不強調這是款3A遊戲，但就演示效果來看，遊戲水平是以3A遊戲為目標來進行研發：採用虛幻4引擎，遊戲場景製作精良，3D建模細緻，畫面不論是對標國外同屬暗黑風格的3A遊戲《戰神4》，還是寫實風格的3A遊戲《荒野大鏢客：救贖2》都毫不遜色。經典3A大作《荒野大鏢客：救贖2》使用R星自己的RAGE引擎技術，是公司首款使用PBR(基於物理的渲染)技術的遊戲，遊戲中的畫面都是通過實時渲染所做出的效果在模擬光和材質表面互動上擁有更高精度，而遊戲中的單獨物件動態模糊以及R星新的陰影貼圖方案讓畫面更真實流暢。《黑神話：悟空》則使用視覺優化強的商業引擎虛幻4，將虛幻引擎的中介軟體和外掛的feature使用到位，所做出的遊戲畫面品質已能趕上國外3A遊戲《荒野大鏢客：救贖2》。






1.2 領跑者《原神》即將出世，中國手遊“美術工藝”領跑世界

《原神》作為高品質手遊代表畫面表現力強，玩家極為期待。作為一款全新開放世界冒險RPG遊戲，《原神》還未發行便備受關注。在《原神》PC/安卓/iOS的公測日期公佈後，官網預約人數已經超350萬，B站官方賬號粉絲數近200萬，播放量超1000萬，TapTap平臺預約量已達267萬，我們預計的騰訊爆款手遊《DNF手遊》在TapTap平臺預約量127萬，TapTap平臺使用者多為遊戲硬核玩家，可見硬核玩家對於《原神》的遊戲品質非常認可。

《原神》在《崩壞3》優質畫面基礎上更上一層樓，色彩和精緻度均為手遊行業頂尖水平。《原神》公開的首個宣傳視訊中，明麗鮮豔的色彩表現和精緻的卡通渲染畫面超出了玩家對國產手遊的預期。實際上在《原神》前，米哈遊公司就已經推出畫質極高的手遊《崩壞3》，其中運用的次世代卡通渲染技術，在手遊行業中是極高水準。在公司頂尖美工與出色後期渲染的加持下，《原神》高飽和度又不刺眼的色彩運用，極大契合了遊戲設立的基調，從而給玩家留下深刻印象。




《原神》在美術工藝上已達到同品類國外經典主機遊戲《塞爾達傳說：荒野之息》的水準。作為國產手遊中的精品，《原神》在借鑑《塞爾達傳說：荒野之息》、《獵天使魔女》等眾多優質遊戲的基礎上青出於藍，在與《塞爾達傳說：荒野之息》的對比中，單從美術工藝上討論，《原神》在畫面、互動等都擁有極高的水準，完全具備做出主機級別遊戲的能力，其畫面與具有多年技術沉澱的任天堂旗下游戲相比，絲毫不遜色，足以體現目前中國手遊在美術工藝上已經領跑世界。



二、 我們應該從哪幾個方面衡量遊戲的美術工藝？

2.1有針對性的稀缺畫風是遊戲通過畫風出圈的核心

不同的畫風具有不同的目標受眾，遊戲可以針對自身目標群體的喜好，以稀缺性畫風成功出圈，例如早期《陰陽師》就以當時市場上比較稀缺的和風引起大家的關注，《江南百景圖》的火爆也離不開其中國風水墨畫風。

2.1.1 從2個維度定義遊戲基本畫風：“地域風格&人物設計”

地域風格指與遊戲題材相對應的地域風格特徵，遊戲的地域風格能讓玩家直觀感受到遊戲的文化氛圍。遊戲地域風格能讓玩家直觀感受到遊戲的文化氛圍，即使處於同一個時代，富士山、艾菲爾鐵塔、萬里長城所帶來的場景、人物以及建築的變化是迥然不同的，而這些都能在潛移默化中塑造遊戲風格。具有地域代表性的國產手遊眾多，以中國、日本、歐美三種地域風格為主。《逆水寒》、《忘川風華錄》具有中國古風類畫風，《陰陽師》是典型日本和風的風格，《傳說對決》、《碧藍航線》具有魔幻、賽博朋克等歐美特徵畫風。




人物設計是遊戲策劃的具體體現，主要體現出遊戲畫風是寫實風格還是藝術創作風格（如卡通、漫畫、繪本插畫、工筆畫、水彩等）。遊戲的世界觀、劇情推進大多由人物對話或成長曆程體現，因此遊戲人物設計是遊戲策劃的具體體現，不同的人物設計對遊戲推進的影響存在不同。關於人物設計，國內手遊也呈現多樣化的格局，以藝術風格為主有《王者榮耀》、《第五人格》、《陰陽師》等遊戲，同時存在少量寫實畫風如《和平精英》、《逆水寒》等遊戲。




2.1.2 遊戲畫風輔助分析：4個輔助維度對遊戲畫風進一步歸類

不同的畫風適用於不同的遊戲題材，在基本畫風判定後，通過遊戲畫面所處時間、維度、色調氛圍以及結合的傳統美術畫法，可以對遊戲畫風進行進一步歸類，從而進一步體現遊戲的文化內涵與藝術格調。

① 時間：時空設定包括現代、古代、未來、穿越、虛構等。時空設定為現代的手遊主要有《QQ飛車》，設定為古代的手遊有《逆水寒》、《陰陽師》，虛構時空設定的手遊主要有《王者榮耀》，未來時空設定的手遊主要有《明日之後》。

② 遊戲維度：遊戲維度整體畫面效果是平面（2D）或立體（3D）。3D遊戲更接近真實世界，2D遊戲則顯得懷舊復古，但3D在某些方面也存在一定限制，如3D遊戲受視線轉向的限制，很難像2D遊戲一樣快速探索場景。平面手遊主要有《王者榮耀》、《陰陽師》，3D手遊主要有《和平精英》《荒野行動》等。

③ 遊戲色調：遊戲色調氛圍對遊戲風格渲染最為直觀。根據遊戲策劃的需要選取不同的色調，能營造特定的情感氛圍，增加玩家的代入感。例如為營造恐怖氛圍而設定黑白色調、低飽和度的《第五人格》，為模擬國風、工筆畫而設定暖色調的《忘川風華錄》。

④ 傳統美術畫法：傳統美術畫法是指工筆畫、水墨畫、現代極簡風格等，在國風題材遊戲中應用頗多。如《忘川風華錄》結合了工筆畫法使線條和暈染非常精細；《逆水寒》結合了水墨畫法，使山水墨色暈染的感覺更加強烈；而結合了現代極簡畫法的《眾生遊》則體現了以色彩搭配和大色塊的亮點，但細節較少。



2.1.3遊戲畫風的具體分類及舉例

主流畫風遊戲吸引對應目標群體：歐美地域遊戲發展較早，因此分類較多，分為歐美式魔幻、中世紀、哥特等種類；日本遊戲分為日式二次元、日式現代與日式魔幻，代表作分別為《崩壞3》、《拳皇》和《最終幻想》；韓國遊戲則多為混合題材，常融合歐美魔幻或中國武俠元素；中國遊戲大多帶有歷史元素，中式寫實如《楚留香》、《劍網情緣3》，以及近期熱度很高的中式藝術風格《江南百景圖》。



主流畫風之外的遊戲以特色吸引玩家：除上述主流畫風遊戲外，還有其他具有明顯特徵的遊戲，雖不歸於任何主流畫風，但仍憑藉自己的特色給玩家留下深刻印象。例如哥特風的《第五人格》，對於人物設計充滿了黑暗童話風格；採用幾何畫風的《紀念碑谷》，對於人物設計採用了抽象小人；以及採用畫素畫風的《馬里奧》，對於人物設計採用了畫素Q版小人。



2.2 畫面精緻度和角色自由度直接體現遊戲畫面細節的刻畫

從直觀的角度來說，畫面精緻度體現在對於人物、場景和戰鬥三個方面細節的刻畫是否真實精緻，從而直接影響玩家的體驗。以人物為例，人物的睫毛是否有毛流感皮膚是否有光澤，服飾的布料是否有質感等，均為對於畫面精緻度的評判方式。而由於人物、場景和戰鬥是玩家對於一個遊戲最直觀的感受，並且每時每刻都會與玩家直接接觸，因此，會直接影響玩家的體驗。


衡量畫面精緻度，可以使用三角面數、光源、貼圖以及材質四個量化指標。三角面數是指遊戲美術建模時角色由多少個三角面組成，面數越高越精緻；光源指的是模擬遊戲場景中的光照模式；貼圖是指繪製或設定顏色和光澤特性，貼到建好的模型表面，來打造外形，手遊一般的解析度在512、1024、2048；材質是指計算機場景中的光照射到材質表面反射到視點的反射特徵，手遊一般採用shader模型。


從可捏臉角色的塑造來看，自由度對於細節的刻畫，更加考驗遊戲整體美術水平。角色“捏臉”這一玩法，主要從整體、妝容、臉部及身體四個方面進行自定義，在不同的維度也可以有更多不同數量的選擇進行創作，具體細分維度依遊戲設定而不同，代表作有《龍族幻想》、《一夢江湖》。


2.3 遊戲引擎分析：從美術投入規模來看，Unity3D開發中等質量產品價效比更高，虛幻引擎開發高質量遊戲價效比更高

開發中等質量產品，Unity3D的價效比更高。從技術層面講，Unity3D的開發難度較低，且基礎成本低於虛幻引擎。但是，Unity3D的渲染效果略低於虛幻引擎，如果提高功能則需要進行付費定製，因此更適合開發中等質量產品。

開發高質量產品，虛幻引擎的價效比更高。從技術層面講，虛幻4引擎開發難度較高，對開發團隊存在一定門檻，同時不具有較高的相容性與通用性，需要自行編寫較多程式內容以達到需求，這也是目前虛幻4引擎開發手遊數量有限的原因。且虛幻4在基礎成本方面價格高於Unity3D。但虛幻4引擎具有優秀的光影和材質渲染效果，在創作場景及角色方面更加細緻真實，高質量的畫面表現可以讓玩家浸入感，獲得更好的遊戲體驗。根據Unreal Engine最新發布虛幻引擎5簡介，虛幻5在虛幻4的基礎上新增Nanite虛擬微多邊形幾何體和Lumen全動態全域性光照解決方案兩項核心技術。儘管虛幻5將在2021年正式上市，目前公開資訊表明收費情況、開發難度及對研發人員的要求將和虛幻4保持一致，而畫面品質將有顯著提升。




三、為什麼“美術工藝”對遊戲研發非常重要？

“美術工藝”影響遊戲研發成功率：以系統性成功率較高的品類為例，從ARPG、SLG和卡牌類研發成功率分析看，“美術工藝”平均決定遊戲研發40%的成功率。

① ARPG對戰鬥時的打擊感要求較高，同時對遊戲社交功能也有一定需求，要求遊戲製作有較強的美術功底與較好的策劃能力，在該類遊戲中美術工藝所佔比重為40%，在三類遊戲中位居中等。

② SLG對遊戲生態建設有很高要求，因此對策劃和程式的依賴程度很高，美術在研發成功中所佔比重最低，但也有三成。

③ 卡牌遊戲以角色為核心，由於角色直接決定了使用者是否願意為其付費，角色美術在該類遊戲的成功中起著至關重要的作用，在該類遊戲中美術工藝最為重要，遊戲畫風與精緻度決定了遊戲成功的一半。

“高品質美術”對提高遊戲成功率有顯著效果，平均決定遊戲40%的成功率。在不同遊戲品類中，遊戲美術在遊戲研發中權重都比較大，平均而言決定遊戲40%的成功率。即使對美術沒有高要求的遊戲品類（如SLG），高品質美工也可成為與同類產品的差異化表現，以精緻的畫面和角色開啟市場、吸引玩家。因此，對遊戲美術進行細緻的瞭解，有助於更好了解遊戲行業並判斷行業未來走勢。


四、為什麼手遊“美術工藝”看中國？

4.1中國手遊領先世界，對美術精益求精是市場趨勢

中國在手遊領域領先世界，為滿足玩家需求遊戲廠商不斷提高遊戲美術品質。根據App Annie資料顯示，2019年全球各主要國家以使用者支出排名的手遊排行榜上，中國手遊佔據了50%的席位，足以說明中國的手遊在世界多國都受到了認可。中國手遊的遊戲品質也體現在對於美術工藝的重視上，比如《PUBG MOBILE》（《和平精英》海外版）就採取了目前手游上先進的虛幻4引擎技術，著力打造畫面的真實感和精緻度，以其高品質受到各國玩家的歡迎。手遊發展到目前階段，已經渡過了高成長期進入成熟穩定期，參考端游來看，在成熟穩定時期單款遊戲難以從策劃角度獲得大的創新突破，因此高品質遊戲必須具備對於遊戲細節的刻畫和把握，主要表現即為畫風上的突破和畫面精緻度的提高。近年來中國遊戲市場趨於穩定，對遊戲畫面要求更高的女性玩家增加，各遊戲公司都開始在遊戲美術上發力，對美術精益求精才能夠滿足玩家對於遊戲品質的需求。


從遊戲美術方面來看，我們將目前中國的遊戲公司主要分為3類：注重遊戲“美術工藝”精細度的公司、深耕品類“美術工藝”迭代型的公司和年輕向“美術工藝”豐富度高的公司。

①主攻遊戲“美術工藝”精細度的公司：美術是公司的強項，公司對於自身的遊戲作品追求美術上的極致表現，主要公司有：祖龍娛樂（較早佈局虛幻4引學習，《鴻圖之下》以遊戲的“美術工藝”擴充SLG品類）、米哈遊（注重遊戲美術，高品質手遊/端遊《原神》即將上線），疊紙（女性向換裝/乙女遊戲為主，注重畫面表現）；

②深耕品類“美術工藝”迭代型的公司：公司在某一品類深耕，並在該品類上不斷迭代自身遊戲產品的美術質量，主要公司有：三七互娛（從《精靈盛典》到《榮耀大天使》，在ARPG遊戲類中不斷提升畫面表現）、騰訊（與競品相比，在大DAU型別遊戲中不斷提高遊戲品質）、友誼時光（古風女性向遊戲為主，從《熹妃傳》到《浮生為卿歌》，不斷提高畫質）；

③豐富“美術工藝”畫風/題材的公司：公司帶有平臺屬性或生產年輕向遊戲，遊戲品類和美術風格較為多樣化，主要公司有：心動公司（擁有遊戲社群TapTap，遊戲豐富度決定其畫風豐富度）、網易（“創新基數”大決定其畫風豐富度高）、寶通科技（研發型公司，開拓年輕向二次元市場，遊戲研發不侷限於單一畫風）、B站（平臺型公司，容易獲得更多畫風型別遊戲）、吉位元（年輕向遊戲公司，畫風、題材豐富度高）。

風險提示：

各公司遊戲上線表現不及預期：目前例如《原神》等很多高質量手遊仍未釋出或處在研發過程中，若這些遊戲不能及時上線或上線後與宣傳視訊差距太大，玩家失望度較高將會影響公司的收入。

市場競爭加劇：手遊行業內廠商眾多，且不斷有新公司進入該行業。若行業競爭加劇，可能會導致“炒熱度”、過度營銷等不當競爭因素出現，進而影響行業內遊戲公司的收入。

國家遊戲相關政策收緊：遊戲產業相關監管政策在不斷完善中，如遊戲版號政策目前仍未能回到早期水平，未成年人預防沉迷系統要求等，若這些相關政策進一步收緊，也會一定程度制約遊戲行業的發展。

法律宣告：

請向下滑動參見國金證券股份有限公司有關微信推送內容的完整法律宣告：

【特別宣告】

國金證券股份有限公司經中國證券監督管理委員會批准，已具備證券投資諮詢業務資格。

本報告版權歸“國金證券股份有限公司”（以下簡稱“國金證券”）所有，未經事先書面授權，任何機構和個人均不得以任何方式對本報告的任何部分製作任何形式的複製、轉發、轉載、引用、修改、仿製、刊發，或以任何侵犯本公司版權的其他方式使用。經過書面授權的引用、刊發，需註明出處為“國金證券股份有限公司”，且不得對本報告進行任何有悖原意的刪節和修改。

本報告的產生基於國金證券及其研究人員認為可信的公開資料或實地調研資料，但國金證券及其研究人員對這些資訊的準確性和完整性不作任何保證，對由於該等問題產生的一切責任，國金證券不作出任何擔保。且本報告中的資料、意見、預測均反映報告初次公開發布時的判斷，在不作事先通知的情況下，可能會隨時調整。

本報告中的資訊、意見等均僅供參考，不作為或被視為出售及購買證券或其他投資標的邀請或要約。客戶應當考慮到國金證券存在可能影響本報告客觀性的利益衝突，而不應視本報告為作出投資決策的唯一因素。證券研究報告是用於服務具備專業知識的投資者和投資顧問的專業產品，使用時必須經專業人士進行解讀。國金證券建議獲取報告人員應考慮本報告的任何意見或建議是否符合其特定狀況，以及（若有必要）諮詢獨立投資顧問。報告本身、報告中的資訊或所表達意見也不構成投資、法律、會計或稅務的最終操作建議，國金證券不就報告中的內容對最終操作建議做出任何擔保，在任何時候均不構成對任何人的個人推薦。

在法律允許的情況下，國金證券的關聯機構可能會持有報告中涉及的公司所發行的證券並進行交易，並可能為這些公司正在提供或爭取提供多種金融服務。

本報告反映編寫分析員的不同設想、見解及分析方法，故本報告所載觀點可能與其他類似研究報告的觀點及市場實際情況不一致，且收件人亦不會因為收到本報告而成為國金證券的客戶。

根據《證券期貨投資者適當性管理辦法》，本報告僅供國金證券股份有限公司客戶中風險評級高於C3級(含C3級）的投資者使用；非國金證券C3級以上(含C3級）的投資者擅自使用國金證券研究報告進行投資，遭受任何損失，國金證券不承擔相關法律責任。

本文章的觀點、分析及預測僅代表作者個人意見，不代表任何機構立場，也不構成對閱讀者的投資建議。文章釋出的資訊僅供《證券期貨投資者適當性管理辦法》中規定的專業投資者使用；非專業投資者擅自使用本文章資訊進行投資，本人不對任何人使用此全部或部分內容的行為或由此而引致的任何損失承擔任何責任。未經本人事先書面許可，任何人不得將此報告或其任何部分以任何形式進行派發、複製、轉載或釋出，或對本文章內容進行任何有悖原意的刪節或修改。投資有風險，入市需謹慎。

此報告僅限於中國大陸使用。

感謝您的關注！


來源：峰閱網際網路
原文：https://mp.weixin.qq.com/s/cWiQEklco5Sd6NghmWeOzg