朗迪之“風” 向上金服CEO袁成龍解析行業趨勢

如果說每個中國企業家或創業者都有一股元氣，朗迪中國峰會可能是他們元氣匯聚的一個道場。

今年的朗迪峰會上，朗迪中國執行長海翔、朗迪中國聯合創始人和聯合主席Peter Rentons、北京網際網路金融行業協會祕書長郭大剛、樂信CEO肖文傑、宜人貸 CEO方以涵、向上金服創始人兼CEO袁成龍等行業、企業領袖們分享了業界最佳實踐、前沿觀點以及未來發展願景，發乎內心，至情至性，交融成一個引力場。

海翔說，在2018年我們同樣感受到中國金融科技行業自強不息的實力。在Fintech中包括智慧語言、智慧科技、區塊鏈市場等等，得到市場的有力驗證，智慧金融的時代已經到來。

Peter Rentons說，未來的金融將是移動的、自動的，實時的，深感榮幸能深入其中。

肖文傑說，中國整個Fintech到了今天才進入到中場階段，這個階段跟以往任何時候相比，都有很大不同。

方以涵說，不管行業處在什麼階段，最根本的是要回歸到金融科技的本源，回到網貸的本源。在中國，未被滿足的金融需求非常巨大。

袁成龍說，隨著監管備案的推進，合規步伐已經近在咫尺，市場將逐步回暖，柳暗花明的時刻很快就要到來。

“知識不是預見，但預見是知識的一部分。”知史可以明智，博古可以通今，新金融從業者們對於行業的思索和激辯，同樣給身處迷霧中的人們予以指引和啟發。

過去半年間，互金行業風雲變幻，身處其間的機構和平臺心有慼慼。在這樣一場極具影響力的行業盛會上，企業領袖們關切的不再僅僅是生意，而是行業發展的大趨勢，以及大時代中的互金行業存在的要義。

01|行業晴雨表

朗迪峰會起源於2013年6月，自此5年連綿不絕。現已發展為全球最大的網貸及金融科技峰會。

2013年也是中國網貸史上應該銘記的一個年份，在這一年裡，由於中國經濟基礎和需求拉動的影響，國內網貸行業得到了爆炸式的增長。作為全球極負盛名的金融科技行業峰會，其已經連續三年在中國舉辦。關注的焦點從“聚焦金融科技元年”，到“金融科技創新”，再到“金融智慧時代”，其一直在探索金融與科技的共融與邊界，如何踏準行業發展的節拍，如何踩準時代的脈搏。

“去年今日此門中，人面人聲相映紅。網貸不知何處去，靜候未來笑春風”。雖然今年9月的峰會現場一如既往大咖雲集、高朋滿座，但作為金融科技重要組成部分的網際網路金融，行業環境在過去半年間卻已經發生了深刻的變化。

朗迪中國執行長海翔一語中的，“毋庸諱言，2018年是中國金融科技行業深刻自省、全力監管、爭取合規的關鍵之年。”

方以涵感嘆，宜人貸從2012年開始參加郎迪峰會，那時候行業還處於一個非常好奇、探索、學習的狀態，到後來行業發展得非常的熱，到後來更熱，然後到今天，可能正處在一個水深火熱之中。

亦有在場的行業人士表示，中國Fintech經過過去十年高速的發展，現在真正到了一箇中場的時間。“尤其今年的P2P爆雷潮，風險開始集中釋放，使行業進入到非常艱難的時刻，這才是真正的一箇中場到來了。”

針對網貸行業的發展，北京網際網路金融行業協會祕書長郭大剛總結稱，最擔心的並非是過去的6、7月，而是今年年底的最後一個季度和明年年初的第一個季度。網貸行業高度服務於中國中小微企業，假設大規模中小微企業破產，資產壞賬，輿論再不加以抑制，違約人不進央行徵信，這才是網貸行業未來最壞的時刻。

他認為，危機時刻，只有具備以下兩個條件的平臺才可以存活：第一，要有足夠的投資強度，而且有確定的方向建立相應的能力。第二，要有有效的運營，獲得規模，把成本全部攤薄，獲得比較收益。

行業的發展與身處其間的所有機構與企業的命運休憩相關，作為行業發展的晴雨表，雲集眾多金融科技企業的朗迪峰會，也最先感知著行業的發展命脈。筆者在和不少參會嘉賓交流中，大家頗為一致的看法是，或許是因為行業遭受重創的緣故，今年峰會的整體基調都較往年低沉了許多，對於行業的理解也更加務實和理性。

不過，行業風雲變幻之際，一場盛大峰會的來襲，無疑更具時代意義。作為全球新金融行業“最強大腦”，朗迪峰會不僅集結了業界最佳實踐、前沿觀點，可以給行業以參考和借鑑，透過優秀企業家代表、行業人士前瞻卓絕觀點的碰撞和激辯，更能為行業的未來發展照亮前進的道路。

02|金融科技激辯

理不辯不清，道不辯不明。

作為影響行業當下及未來發展的關鍵要素，在今年的朗迪峰會上，“金融科技”再度成為業內激辯的話題。但一個有意思的現象是，金融科技在國內的發展雖已數年，但對於金融科技目前所處的發展階段，業內卻並未達成共識。

峰會現場，行業從業者毫不諱言。

“中國的金融科技大部分的階段還處於剛讀小學的階段，有一些業態甚至還處於初級階段，像幼兒園穿尿不溼的小孩。”

“美國剛開始也是金融線上化、資料化、建立風控模型。中國的線上信貸比例目前是15%，這個比例遠低於美國，相當於美國90年代末的時候。”

匯付天下董事長兼執行長周曄則很形象的比喻，“雖然今天中國的Fintech還是一個小孩，但這個小孩不一般，可能是10歲的姚明，比其他人個頭還大。他本身已經很強，但缺少爸媽，只有很少的基礎設施和資料支撐。”

當被問及同樣的問題，捷越聯合CRO金可冶則直言：“每個人站的角度不同，比如他剛剛開始進入這個行業，他肯定說中國的Fintech是小孩子。而對於發展到一定階段的公司，再把它作為小孩子來比喻就不那麼適宜了。”

亦有企業CEO補充道，在服務的幾千家金融機構，一兩歲的也見到過，十幾二十歲也見到過。“整個行業沒有風控就沒有金融，但當下行業的風控能力，確實參差不齊，有些連託兒所都不到，有些卻已經上高中、大學。”

對於業內人士看法不一的金融科技階段論，向上金服CEO袁成龍在接受一點財經等媒體專訪時稱，從大家不一樣的觀點中便可以看到，金融科技還沒有形成格局。如果已經真正形成格局的話，大家的判斷應該是趨同的。也就是說，大的金融科技公司還沒有做到極致，小的金融科技公司看起來還有機會。

暫且不論金融科技目前處於什麼階段，從網際網路巨頭阿里、京東到一些互金平臺紛紛放話表示“未來將不再做金融業務，改為做科技輸出，為傳統金融機構提供金融服務”便可以看到，未來金融科技必然是主流。

在此背景下，袁成龍認為，未來金融科技在兩方面將大有所為：

一是客戶獲取。客戶獲取是金融科技發展的一個較好的方向，因為機構銀行過去很長時間是根據網點獲取客戶，搬到網際網路上的能力相對較弱，不論是整個體驗還是各方面的轉化模型和設定，獲客效果上面是欠缺的，而這正是金融科技公司的機會所在。

二是資料應用方面。金融科技在資料應用上還有很大空間，銀行等金融機構不管是做風險還是做模型，都過分依賴於徵信報告。而金融科技公司在過去很長一段時間內所服務的都是沒有徵信報告的客戶，即使有徵信報告也不能通過央行直接獲取，P2P做的就是基於多維資料判定。這就給予了金融科技公司與機構銀行之間合作的空間。

金可冶則補充稱，未來在逐漸白熱化的市場競爭中，構建體系化的智慧風控，解決風控痛點，將成為金融科技企業前行發展的核心競爭力，優秀的金融科技企業在智慧風控方面應加緊規劃佈局。

科學的不朽榮譽，在於它克服了人們在自己和在自然介面前的不安全感。當下，無論是投資人還是平臺經營者，都籠罩在一層不安全感當中，而從金融科技當中去尋找安全感，或許是最務實、也是最理性的選擇。

03|網貸行業破與立

科技是手段，金融是本質。圍繞科技的論道，最終要落到為普惠金融服務的關鍵節點上。

朗迪峰會將9月7日下午的圓桌論壇主題定為《網貸行業的“破”與“立”》，某種程度上，正是希望通過峰會上眾多企業家的振臂高呼、激濁揚清，給予行業信心與希望。

真融寶董事長吳雅楠用“鍋蓋開啟了，水龍頭關上了”兩個比喻來形容當前網貸行業的破與立。他指出，網貸行業從2007年第一家P2P公司落地開始，真正快馬飛騰發展，但是由於監管的缺失或者說空白，以至於三四千家平臺的時候門檻過低，導致行業的問題不斷累積。而從去年開始的監管嚴要求，到今年統一的監管一刀切，使得這個“鍋蓋”開啟了。

與此同時，整個經濟下行當中引發的去槓桿、降槓桿，將資金的“水龍頭”關上了。去槓桿的時候，網貸行業是被波及到的第一個，融資難、融資貴演變下的擠壓導致出現了問題。吳雅楠認為，當行業在相對發展較為快速、比較年輕，很多相應的措施沒有跟上，一旦極端的壓力測試出來的時候，很多人都會措手不及，因為沒有把內功修煉的足夠到位。

袁成龍則指出，不破不立，這是行業的必然，只不過沒有預料到在這個時間段，以這樣一種激烈的方式產生了。行業過去幾年的野蠻發展，積累了很多問題。當全部問題融合在一起，無論大小平臺都受到了波及，投資人和客戶信心開始動搖：平臺到底怎麼了？

在他看來，這種不確定性，是這一輪投資人信心遭受嚴重打擊的最重要因素。而當下行業裡面最重要的工作，應該是要做好投資人的知識普及，以及投資者教育。

“而經過這一輪的洗禮，擠掉相應的水分，擠掉相應不合格的平臺、不合格的投資人。只要今天的趨勢比昨天更好一點，大家信心還是能逐步恢復過來。”

參與對話的其他企業領袖亦有類似觀點，在行業非常好的時候，大家都是豪情萬丈意氣風發。目前這個階段，我們發現對網貸的風險，對金融的風險，對行業壓力的預估是遠遠不夠的。

打破之後，確實能讓人重新審視你的這份工作，你所服務的物件，你所做出的產品。至於如何“立”，肯定要重新思考，比如去尊重金融的規律，對這個行業多一分敬畏，怎樣更好地發揮自己的能力所及，更好更穩定的為小微服務。

不破不立。從業內人士的表態中我們可以堅信，這將是網貸行業有史以來，最重要也是最關鍵的一次涅槃和蝶變。寒冬中，弱者寂寂死去，但卻留下了未來的希望和種子，只待蟄伏和蓄力過後，破土新生。

04|新金融大趨勢

破而後立，曉喻新生。

行業有希望。如宜人貸執行長方以涵所言，當下網貸行業正處於水深火熱之中，但失望的前頭是希望，熬過了冬天也必將迎來春天。

亦有分歧。“現在行業已經到了最關鍵的時候，一個分水嶺，從原來的百花齊放到可能備案之後只剩下少數的一些平臺，然後繼續分化整合。”

更有共識。袁成龍表示，自己對未來的預期可能沒有那麼悲觀，因為其實一切的風險、一切的恐慌，都是來源於對未來的不確定性。而現在不僅行業從業人員，還有監管部門和客戶，對未來的風險，都已經抱有很大的預期。也就是說，行業正在告別不確定性而逐步走向確定。

同時，他又進一步做了詮釋：

首先是備案程式的相對明確。根據最新公佈的網貸108條細則，9月份10月份是企業自己做自查，11月份的時候協會將進行自律檢查，12月份監管部門的檢查也會推進。基本上明年上半年，幾輪檢查過關了，就會有一批要做備案申請的平臺。所以網貸備案這一次大概率不會再延後，監管大概率是有比較強的確定性。

其次，隨著整個合規程式的推進，市場會逐步回暖。因為隨著合規程式的推進，整個行業越來越規範，合格投資人甚至是機構資金，基於自身對風險的判斷，都將有合作的可能，也能大量彌補過去流失的散戶投資人。

最後，現階段因行業整體環境導致的流動性危機，預期已經見頂。袁成龍判斷，有可能在11月份或者12月份，行業將開始出現好轉。

目前已經達成的共識是，從最近監管一系列非常密集的發聲、政策落地來看，其實監管層還是非常支援網貸行業去合規存續的。而伴隨著監管的正式落地和行業的去蕪存菁，行業必將迎來新生。

05|結語

一個企業或者說一個人，在意氣風發、順風順水的時候，往往“春風得意馬蹄疾，一夜看盡長安花”。而只有在遭遇挫折，遇到難關的時候，才能認清現實，停下來思考。

也因此，在行業最艱難的時候所發出的聲音，才是真正經過深入的研究和認真的思索之後所釋放的觀點和見解。

行業正處於難關，但假如正如我們所望，最艱難的時刻已經過去，在等待復甦的日子裡，我們唯有務實做事，修煉內功，方能不負時光。