作為浩華全球酒店市場景氣調查的重要組成部分，香港酒店市場景氣調查旨在為香港酒店業者提供對未來前景的判斷和預測。本次調查涵蓋的六個問題旨在瞭解市場對於住宿率、平均房價和總收入水平在2020年上半年發展的預期。

在此次香港酒店市場景氣調查中，問卷設計主要是針對新冠疫情影響下香港酒店從業者對未來業績和前景的預判。除此之外，我們也對2019年酒店市場表現展開了分析，包括2019年下半年持續的暴力事件對市場表現的負面影響。

本次問卷中的6條問題都聚焦在新冠疫情爆發對香港酒店市場的影響，包括了2020年上半年的出租率、平均房價和總收入。

由衷感謝各位酒店同仁的參與和支援，截至2020年3月19日，我們在這次調查中收集到58份樣本，佔香港整體酒店的20%。當中，57%參與酒店位於香港島；36%酒店位於九龍；以及7%酒店來自新界。

不出所料，大部分酒店從業者對市場2020年上半年的預期十分悲觀。接下來我們將就調查結果展開詳細分析。

一、香港酒店市場回顧


資料來源：香港旅遊發展局


資料來源：香港旅遊發展局

2019年中持續出現的暴力事件以及2020年初爆發的新冠疫情導致香港酒店市場面臨前所未有的挑戰。如上圖所示，香港酒店市場在過去數月出現嚴重下滑，在出租率和平均房價均有體現。2019年8月，訪港旅客人次大幅下滑39%，這導致酒店出租率從7月的86%大幅下降至8月的66%，創下了非典之後的最低月度出租率水平。由於訪港旅客人次在2019年8月之後仍然保持跌勢，酒店出租率水平維持在59%至68%之間，全年平均出租率與2018年相比下跌13個百分點到79%，而平均房價則下降12%到1,206港元。出租率和平均房價的下降導致平均每間房收益大幅減少24%至953港元。

2020年，新冠疫情的爆發加劇了酒店市場的下滑。2020年3月11日，新冠疫情被世界衛生組織（WHO）定性為“全球大流行”。因應疫情的迅速發展，全球多個國家頒佈出入境限制和強制隔離令等檢疫措施，預計這將導致香港入境旅客人次繼續下跌。

自3月25日起，非香港居民從海外國家或地區乘搭飛機抵港不準入境，而從內地、澳門及臺灣入境的非香港居民，若過去14天曾到訪海外國家，均不準入境；同時，從內地、澳門及臺灣入境人士，無論是否為香港居民，均需強制家居檢疫14天。在政策影響下，香港酒店市場需求受到極大負面衝擊。本次調查旨在為香港酒店從業者在疫情影響下對未來業績和前景預測，以及上半年發展的預期。

二、酒店市場展望

1.大部分受訪者認為此次疫情對酒店業績的影響將持續至下半年

就新冠疫情對酒店業績影響週期而言，超過65%受訪者認為影響將持續4-6個月; 26%的受訪者認為疫情所帶來的負面影響將持續6個月以上，進一步影響第四季度的酒店業績。只有不足10%的受訪者認為疫情對酒店業績的影響短於3個月。

據報導，新冠狀病毒感染肺炎首宗個案在2019年12月確診，2020年1月在中國爆發。隨著疫情在全球多個國家和地區相繼爆發，確診人數大幅攀升，疫情短期內受控的可能性不大。

此次疫情不但是公共健康危機，也對全球經濟和跨境出行造成嚴重打擊。在超過140個國家發出的出入境限制和檢疫措施的情況下，香港的訪客人次持續下降。這也導致大部分受訪者（91%）認為疫情的影響將多於3個月，酒店市場短期內將持續低迷。

2.不同部門在疫情期間的運營近況

  • 客房

由於疫情導致大量的客人取消客房預訂，酒店也簡化部分服務以節省運營成本。參與調查的酒店中，52%關閉了部分的客房，餘下的48%保持正常運營。

  • 餐飲設施

只有19%的受訪酒店保持餐廳的正常運營；14%的酒店已經暫時關閉餐廳；45%的酒店關閉部分餐廳或縮短運營時間。而有22%的酒店沒有餐飲設施。

在疫情衝擊下，部分酒店客人和本地居民減少外出用膳和聚會以降低感染風險。另一方面，外賣和送餐服務的需求大增長。為了迎合這部分的市場需求，部分高階酒店前所未有地提供送餐和外賣服務，並推出大量餐飲優惠。

*參與調查酒店中過半沒有水療中心，故上表只覆蓋運營水療中心的酒店

  • 水療中心

在疫情影響下，水療中心的運營和衛生情況也受到廣泛關注。54%的酒店已經暫時關閉部分或全部的水療設施；只有46%酒店仍維持水療中心的正常運營。

三、酒店市場前景預期

1.大部分受訪者認為2020年上半年酒店的出租率/平均房價/平均每間房收益將大幅下滑

  • 出租率

超過95%受訪者認為2020年上半年的出租率將比2019年同期下降。具體而言，60%受訪者認為出租率將減少60%以上；29%受訪者認為出租率會下滑41-60%；只有7%的受訪者認為出租率的下滑少於40%；5%受訪者認為出租率能保持或微升。

  • 平均房價

就平均房價而言，超過95%受訪者認為2020年上半年的平均房價將比2019年同期減少。當中，約四成受訪者認為平均房價將按比減少60%以上；兩成受訪者認為平均房價將減少41-60%；約三成受訪者認為平均房價將減少21-40%；5%受訪者認為減幅介乎1-20%。另外，有2%的受訪者認為平均房價能保持2019年上半年的水平。也有2%的受訪者認為平均房價能提升1-20%。

  • 總收入

綜合出租率和平均房價的預測，七成受訪者認為2020年上半年的總收入將減少60%以上；19%受訪者認為總收入將減少41-60%；9%受訪者認為跌幅在21-40%之間；2%受訪者認為總收入會維持不變。

2.酒店經營者對整體業績表現持悲觀態度

此項問題旨在衡量受訪者對2020年主要需求來源（商務需求，會議需求及散客需求）的展望。

香港的酒店經營者對所有細分市場都表現出悲觀的態度，認為市場表現相較2019年上半年將出現下滑。特別是，超過94%的受訪者認為會議及散客市場的需求將大幅下降。

與其他細分市場相比，商務需求預計受負面影響較低。不過，大多數受訪者仍對商務需求的業績表現持悲觀的態度，超過90%的受訪者認為其業績表現與往年相比將相去甚遠。

3.逾九成受訪者對客源市場在上半年表現持負面看法

受訪者普遍對所有客源市場持極為負面的看法。特別是，九成受訪者預計日本和韓國市場在2020年上半年將有“很差”的表現。

總體而言，超過九成受訪者預計所有客源市場在2020年上半年的表現都將很差或欠佳。相比之下，受訪者對於澳門、臺灣及其他東南亞客源市場的預期顯得不那麼悲觀，僅有七成受訪者對這三個客源市場在2020年上半年的表現預期為“很差”。然而，超過75%受訪者預計，包括中國大陸在內的其他市場在2020年上半年的表現均為“很差”。

4.絕大多數受訪者認為此次疫情對酒店業績的影響將比非典疫情嚴重

絕大多數受訪者認為，新冠疫情對酒店業績的影響要比非典更為嚴重。

截至2020年4月2日，全球已確診的新冠肺炎病例已超過900,000例，遠遠高出了非典的病例數量。2003年，非典爆發，造成了約8,000例感染，其中大部分病例在中國內地及香港。與非典相比，新冠疫情正以更快的速度在世界範圍內肆虐傳播。


資料來源：香港旅遊發展局

讓我們聚焦非典期間的香港酒店市場。首宗非典病例確診於2002年12月，於2003年4月集中爆發，並於同年7月得到控制。如上圖所示，從2003年4月到6月，市場在短時間內受到巨大沖擊，並自2003年7月開始出現強勁反彈。最終結果是，當年全年的出租率仍達到70%，且平均房價僅比2002年下跌4.3%。2004年，市場持續復甦，出租率和平均房價水平再創新高。


資料來源：香港旅遊發展局

新冠疫情過後，香港酒店市場會出現類似的反彈嗎？我們應該意識到，非典後的強勁復甦很大程度上得益於2003年出臺的《內地與香港關於建立更緊密經貿關係的安排》（CEPA）以及“個人遊”計劃（俗稱“自由行”）的出臺。由於這次新冠疫情在全球暴發，嚴重性遠超非典。

因此，新冠疫情結束後，預計需要更長時間恢復所有物資供應鏈的正常運作。所以，我們預計香港酒店業短期內不太可能出現像非典時期的強勁反彈。預計市場將需要更長的週期去恢復，這也解釋了為什麼受訪者認為本次疫情的影響比非典更加嚴重。

轉自環球旅訊