易觀：中國20強手遊公司2018年吸金超1500億

近期，Analysys易觀釋出了《中國移動遊戲市場年度綜合分析2019》，報告對2018年中國移動遊戲市場的發展情況進行了全面的總結和分析，包括市場規模、使用者規模、市場份額、融資情況以及各細分市場的發展情況。報告指出，中國移動遊戲已經全面進入調整期，雖然H5及小遊戲、二次元等細分市場仍將帶來一些新的機會，但中國移動遊戲產業仍將發生進一步的洗牌。

在市場概況部分，Analysys易觀預測，在頁遊逐漸式微，而端遊陷入供需矛盾的環境下，手遊在網路遊戲中的市場份額將在2021年超過70%，成為中國網路遊戲產業的核心市場。


同時，易觀亦統計了近幾年的遊戲產業的融資情況，資料表明，2018年中國網路遊戲產業的主要融資（指僅包括研發、發行和渠道）總數為93起，已不足2014年巔峰時期的1/4。值得一提的是，2014及2015年兩年間高達79起的收購事件不僅體現了當時的資本火熱情況，也為此前大量上市公司商譽爆雷埋下了種子。易觀認為，“在VR/AR、雲遊戲等新終端市場仍處於初級階段的情況下，遊戲創業的風險和成本仍將在行業和資本的雙重影響下持續走高。”


Analysys易觀指出，2018年中國泛娛樂APP總時長月均複合增長率為3.0%，然而，由於增長情況落後於整體，遊戲APP的總時長佔比從1月的22.6%下降到了12月的16.6%，排名亦被短視訊反超，從第二滑落到了第三。也就是說，從使用者總時長上看，手遊已經落後於短視訊，變成了泛娛樂的第三大市場。同時，由於免費閱讀的快速崛起，排名第四的閱讀佔比已經在12月達到了14.1%，僅落後遊戲2.5%。不過，易觀也認為，“這為移動遊戲在推廣媒介、IP培育和運營等方面提供了更多的機會。”


在報告的第二部分，易觀對不同的品類市場都進行了資料上的盤點和分析。

易觀認為，ARPG是一個高度成熟的市場，使用者增長主要依靠IP和產品品質的驅動。而3月大獲成功的《完美世界》，“體現了高價值IP和高品質內容的市場號召力，也從另一方面說明ARPG的市場競爭門檻正在不斷提高。”。從使用者規模排名來看，在2019年3月，《完美世界》以1370萬高居榜首，但是易觀認為其長期留存仍難有突破性成績，“能否在穩定期突破長線ARPG的400萬天花板，則需要靠整個市場的努力，關鍵問題在於ARPG能否吸引大量的新進使用者”。從《天龍八部》、《楚留香》等產品的資料來看，似乎300萬就已經是長線ARPG的頂級水平。另外，易觀表示，“從研發角度看，騰訊在ARPG市場的競爭力有限。”


回合制MMO市場的使用者規模體現出了更強的穩定性，易觀認為，端遊的發展為移動回合制MMO奠定了堅定的經驗、IP和市場基礎，但是，“過於依賴傳統IP亦導致回合制MMO對新生代使用者的吸引力不足”。具體的產品方面，基於端遊IP的前五大產品佔據了八成使用者，網易依靠《夢幻西遊》和《大話西遊》延續了對回合制MMO市場的統治，易觀認為，“在大量新品接連折戟之後，由於IP資源的消耗，廠商對回合制MMO新品的投入將不斷收縮，目前的市場格局仍將在較長的時間內保持穩定”。


而對於正在崛起的沙盒市場，易觀認為線性內容的加入“為新進使用者提供了更多相對明確的遊戲目標，緩解了傳統沙盒產品探索性所帶來的流失問題”，並預測，“如產品供應節奏正常，沙盒領域的月活有望繼續增長，並在2019年內突破億級”。由完美世界研發、騰訊遊戲發行，並被國金證券評價為“有望成為公司（完美世界）歷史上流水最高的手遊”的《我的起源》目前仍未拿到版號。易觀認為，“無論是為線性產品加入開放性內容還是為沙盒產品加入線性內容，都能夠有效增強產品的市場競爭力”。



除此之外，易觀還詳細分析了FPS（包括戰術競技）、公共棋牌和地方棋牌等市場的使用者和產品情況。

不僅是品類市場，易觀還對其他細分市場進行了分析。如IP遊戲，雖然2018年移動IP遊戲沒有呈現更多的革新，但市場增速仍優於整體，收入高達972.4億。同時，易觀預測：來源於遊戲（端遊、主機）的移動IP遊戲仍將佔據最大市場份額；國漫IP手遊有望陸續出現優秀作品，不過，除非題材適合，大多都不會是MMORPG；只有擁有足夠經驗和資源的廠商才能留下，更多的廠商將逐漸退出主流IP手遊市場。


而對於在2018年實現了超高速增長，市場規模高達168億的H5及小遊戲市場，易觀總結，“H5遊戲正在成為主流廠商的重要戰場，而小遊戲則擁有更多的中小團隊”，並預測：雖然傳奇類仍將佔據主導，但仙俠H5的規模和佔比將越來越大；相較於已經紅海的原生市場，H5及小遊戲會成為越來越多的中小團隊出海的選擇；短期內各大平臺將為小遊戲提供可觀的流量紅利，但可持續發展仍需迴歸產品。


二次元方面，易觀認為“二次元遊戲是對廠商的產品能力考驗最嚴格的市場”，自2018年起，換皮“偽二次元遊戲”已經無法得到使用者的信任，而以《崩壞3》、《陰陽師》、《FGO》等為代表的優質產品仍保持著較強的生命力。同時，易觀預測：二次元人才將成為遊戲人才市場需求缺口最大的部分，成為頭部大廠商爭奪的重點；走出CCG，不僅是戰棋、塔防和動作，解謎、JRPG等品類亦有望崛起；二次元已成主流大廠佈局標配，產品品質將在近兩年持續提升，二次元MMO有望蛻變。


在典型廠商方面，易觀對騰訊遊戲、網易遊戲、三七互娛和中手遊等頭部廠商的業績和發展都進行了分析，並列出了2018年中國網路遊戲公司手遊收入TOP20榜單，資料顯示，TOP20公司手遊營收合計為1543億，其中更有過半公司的增速是高於市場的,這也就意味著2018年有大量的中小公司被洗牌出局。

最後，關於中國移動遊戲市場的發展趨勢，易觀認為，隨著小遊戲流量紅利的消亡，移動遊戲市場將迎來進一步的大洗牌，流量玩法徹底走向末路，最終市場將僅存三類廠商：頭部廠商掌控市場、中等實力廠商補全市場、長尾創新廠商靈活生存。同時，中國移動遊戲將走向社會價值與產業價值的全面統一。