湖北消費金融利潤下滑，它能救玖富嗎？

2020年湖北消金受疫情影響嚴重，曾高調入股的玖富數科至今仍未完成網貸清退，他們的互相“成全”比想象中艱難。

撰文 | 熊逾格

出品 | 消費金融頻道

日前，湖北消費金融發2021第一期ABS，相關檔案披露出其去年業績情況。

據中國債券資訊網顯示，湖北消費金融股份有限公司於3月18日提交一份“楚贏2021年第一期個人消費貸款資產支援證券發行檔案”，其中發行說明書一項披露出其2020年度業績情況。

-湖北消費金融2020年度財務指標-

截至2020年12月，湖北消金總資產為90.11億元，相比2019年末總資產88.05億元，增長僅為2.34%。營業收入上，其2020年營收為9.29億元，較2019年營收7.63億元，實現21.76%增長。

除總資產、營收、放款規模保持增長外，其總負債、同業借款、淨利潤皆呈下降趨勢。 披露資料顯示，湖北消金2020年度淨利潤為0.16億元，相比2019年度淨利潤1.01億元，同比下降幅度達84.16%。

湖北消金在負債規模上的收縮或為規避風險，營業收入增長的同時，淨利潤的下降則透露出其經營的高額成本。各項指標變化顯示，2020年或是其經歷考驗的一年。

受疫情影響嚴重

湖北消費金融成立於2015年，為全國第8家、華中地區首家持牌消費金融機構，其最大股東為湖北銀行，持股比例達31.91%。面對疫情，湖北消金與目前其他27家持牌消金最大不同在於，其總部位於武漢。

據發行說明書，湖北消金業務分為線上線下兩部分。線下業務主要為單筆金額達5萬元-20萬元的大額消費貸款，擔保方式可分為信用類、抵押類和保證類，覆蓋家居、出行等領域，隨後還曾推出菁英貸、嗨享貸等產品。線上業務方面，其主要經營上限為5萬元的小額消費貸款，在獲客、審批、支取等流程上完全實現線上化。

年初疫情的爆發，不僅影響了其線下大額貸款業務的展開，一定程度上也造成消費的整體低迷，從而對其線上業務造成不利。湖北消金近三年發放貸款及墊款餘額分別為62.88億元、77.08億元、77.28億元，數額增長的緩慢反映出其業務規模擴張速度的下降。

據湖北消金股東東方宇信科技2020年半年報，湖北消費金融上半年淨利潤僅為366.24萬元，同比下降93.4%。與全年度淨利潤下降幅度相比，可見湖北消金下半年盈利能力有所轉好，上半年受疫情影響嚴重。

-湖北消費金融2020年度監管指標-

此外，湖北消金面對市場環境風險上升，其不良貸款率上升0.11個百分點至2.32%，資本充足率則下降2.85個百分點至15.04%。資本充足率的下降背後有多重因素，湖北消金曾計劃於2020年12月發行該年度第二期規模為7.5億元的ABS，但並未發行成功。據發行機構交銀國際信託公告，湖北消金綜合考慮市場與自身狀況後與發行機構、承銷商溝通，最終協商取消發行計劃。

計劃取消後，湖北消金或主要轉向同業拆借方式獲取融資，其同業拆入資金餘額佔淨額比例的巨幅上升暗示著這一點，而該項增長無疑與其銀行系背景有關。據發行介紹，此次湖北消金髮行ABS入池資產皆為信用類個人消費貸款，貸款用途主要為房屋裝修。其單筆貸款年利率區間為9%~23.6%，加權平均貸款年利率為18.97%。

事實上，開拓融資方式，保證資本充足率，一直是湖北消金面臨的挑戰。

增資擴股頻繁，玖富為第二股東

除去同業拆借、ABS等手段，湖北消金還曾進行兩輪增資擴股，使用股權兌換髮展資源。

目前，除最大股東湖北銀行外，湖北消金股東方還包括新疆特易數科、北京宇信科技、TCL科技、萬得資訊、武漢商聯、武漢武商等公司，其中玖富數科全資子公司——新疆特易數科為其第二大股東，持股比例達24.47%，而北京宇信科技、TCL科技、萬得資訊分別以12.77%、10.64%、10.64%的持股比例位居其後。

成立次年，湖北消金曾透過券商非公開發行ABS失敗，遭監管處罰。隨後2016年12月，其透過增資擴股的方式，將註冊資本由3億元增至5億元，引入萬得資訊及北京宇信科技作為股東。

據2014年的《消費金融公司試點管理辦法》，消費金融公司註冊資本最低為3億元，同業拆入資金餘額不得高於資本淨額的100%。註冊資本的增加不僅使得湖北消金向合規靠攏，更進一步開啟其融資空間。

這次融資後，湖北銀行持股比例由50%下降至30%，失去決定權，對此結果曾公開表示，支援湖北消費金融在網際網路、資訊建設領域進步，自願放棄增資。

2019年9月，玖富數科曾高調公佈對湖北消金的戰略投資。2020年5月，湖北銀保監局釋出批覆同意湖北消金工商調整，調整後湖北消金實現第二輪增資擴股，註冊資本由5億變更至9.4億元，同時新疆特易數科加入股東行列。據企查查顯示，新疆特易數科原名為新疆玖富萬卡資訊科技有限公司，其初始歷史法人為任一帆，後者目前為玖富數科法人及疑似實控人，持股比例達48%。

據業內人士分析，以近些年的動向來看，萬得資訊與湖北消金沒有業務協同部分，而TCL科技則純粹抱有持股態度，北京宇信科技在金融軟體開發上給予其較大支援，在資金上還曾向其提供5000萬元股東存款。玖富數科加入後，萬得資訊、TCL科技兩家被逐漸邊緣化，湖北消金股東行列進一步向金融科技靠攏。

作為曾經的頭部P2P平臺之一，玖富數科於2020年12月釋出“多元退出通道，面對監管及存量風險，其轉型壓力較大。截至去年7月，玖富仍有借貸餘額319億，34萬出借人，而至今其仍未完成清退。 對於玖富來說，入股湖北消金或是其轉型助貸的一步，但後者對於其網貸業務的退出，或許幫助並不大。