71家上市遊戲公司半年報出爐：十家吃下70%市場份額，18家出現虧損

近期上市公司的2021年半年度報告相繼公佈，遊戲新知統計了71家上市公司的營業情況。

2021年上半年有30家公司的遊戲營收出現了增長，其中18家的增幅超過10%。有18家公司的整體業務出現了虧損，其中最高的半年虧損超過20億元。



營收前十的上市公司佔了70%的市場份額

這些上市遊戲公司佔了多少市場份額呢？

（注：遊戲公司的營收包含了出海業務，這裡所說的份額為：廠商收入/（國內遊戲市場實際收入+中國自研遊戲海外市場實際收入）/*100%。2021年上半年國內遊戲市場實際收入和中國自研遊戲海外收入合計為2053.02億元，資料來源於遊戲工委）

對比2020年年報，市場份額超過1%的遊戲公司從7家上升到10家。新進入榜單的遊戲公司包括IGG、吉位元、搜狐和中手遊，擠出榜單的則是遊族網路（0.86%）。



騰訊和網易已經佔據56.5%的遊戲市場，網易自2017年以後市場份額就始終保持在14%~15%之間。相比之下騰訊（除去Supercell的部分）在2019年經歷了一個低潮之後，2021年上半年的市場份額上升到40%。



順位下來依然是三七互娛、世紀華通、完美世界這三家公司，不過對比2020年全年的市場份額都下降了3~6個百分點不等。

比較意外的是，「吃老本」的搜狐也跨過了1%門檻。搜狐的遊戲業務主要來源於暢遊，2021年上半年遊戲營收同比增長25.7%，達到21.1億，主要源於2020年底推出的《懷舊新天龍八部》，致使了端遊業務同比回彈、手遊業務同比下降的局面。

考慮到下半年，暢遊已經發行了《小浣熊百將傳》，自研的《璀璨星途》計劃在年底上線。或許一改大家對其吃老本的印象。

18家公司穩駐市場頭部

盤踞在頭部市場的遊戲公司依然比較固化。

2021年上半年遊戲營收超過10億的有18家遊戲公司，也是2020年遊戲營收過20億的18家公司：頭5名分別是騰訊、網易、三七互娛、世紀華通和完美世界；守住半年10億大門的也依然是心動和巨人網路。

剩餘的幾位頭部廠商各有浮沉，排名上升的有4家，下降的有7家。排名上升較為明顯的是IGG和吉位元，分別上升了8名和7名；排名下降最大的是遊族網路和金山軟體，分別下降5名和4名。



IGG：5年產品再創新高

IGG在2021年上半年遊戲營收達到26.97億元，同比增長33%。財報中表示，營收的增長主要靠《王國紀元》的穩定運營和《時光公主》帶來的新增量。

目前《王國紀元》仍然是IGG營收的頂樑柱，單款遊戲收入佔比達到84.6%，同比84.4%還是有所上升。《王國紀元》月均流水4.8億港元（約3.9億元人民幣），還創下了歷史新高。

IGG COO許元曾經在2017年中期的財報會議上表示，《王國紀元》有信心做到4年到5年以上。結果證明，5年過後遊戲表現的確穩定且出色，作為一款全球化的SLG產品實現了較長的產品生命週期。

從三消RPG、休閒競技、戰術競技和MMORPG遊戲都有涉及，但結果表現平平。如今《時光公主》已經在女性向方面有所突破，財報顯示遊戲在上半年的月流水突破3400萬港元，半年收入達1.5億港元。雖然佔比僅有4.8%，但也已經是公司在報告期內第二賺錢的遊戲。

截至6月30日，《時光公主》MAU100萬。之後遊戲上線韓國和國內市場都一度來到iOS免費榜榜首。這意味著IGG在品類探索上確實有了新突破，除了SLG使用者以外也增加了不少女性向遊戲的玩家。

吉位元：商業化新品做出差異

吉位元在2021年上半年營收達到23.87億元，同比增長69.4%；對比2020年全年的營收才27.42億元，成績也可謂是指數級的上升。

財報中將營收的增長歸因為《一念逍遙》《鬼谷八荒》和《摩爾莊園》帶來的收入貢獻，同時《問道手遊》的穩定表現也對利潤的增長有一定貢獻。

《一念逍遙》在2月上線，是公司營收的主要增長點。遊戲的主策劃林育巨集分享到，當時在2018年的時候看到了修仙遊戲的市場機會，但競品多是MUD型別的簡單產品，後來從水墨畫的美術、社交設計等方面做出品類的差異化。

考慮到產品的長線運營，《一念逍遙》未來還希望用社交內容進行銜接，長線發展應該有所保障。



《鬼谷八荒》則是吉位元在PC端上的口碑之作。根據國遊銷量吧的統計，《鬼谷八荒》在上半年以306萬份的成績位列國產單機銷量半年榜單的榜首，比第二名的《戴森球計劃》高出了將近一倍。

《摩爾莊園》在6月初推出，上線初期一度在iOS暢銷榜TOP3維持了將近半個月。而且《摩爾莊園》憑藉著IP的確收穫了大批使用者，僅一個月時間註冊使用者就超過3000萬，讓雷霆平臺使用者數量上了一個新的臺階。

在基本盤上，《問道》手游上線同樣已經超過五年，至今依然保持在iOS暢銷榜TOP50。吉位元曾經在一年前公佈過《問道》手遊的營收資料，在2017~2019年的營收分別為9.3億、11.9億和15.7億，到2019年營收收入佔比更是逐漸攀升到超過7成。從排名可以推測，目前遊戲的營收還沒到走下坡路的時候。



中手遊：用IP交朋友

中手遊在報告期實現20億元的遊戲收入，同比增長22.4%。中手遊的營收主要依靠遊戲發行，2021年上半年遊戲發行的營收超過15億元，佔比達到七成。行走江湖，靠的就是資源好、朋友多。

中手遊的優勢在於IP資源的生態建立。半年報中表示，中手遊擁有50個授權IP和68個自有IP，是IP數量最多的中國遊戲公司。IP的持有讓中手遊與更多新興的遊戲公司得以連結。

根據伽馬資料的測算，中手遊和朝夕光年合作的《航海王：熱血航線》上線首月流水超過4億，至今的iOS暢銷榜排名也保持在TOP60。另一款和朝夕光年合作產品《全明星激鬥》也會在2022年上線海外市場。

未來還和心源互動有《鎮魂街：天生為王》的合作，目前在TapTap上有35萬的關注，作為ARPG同樣值得關注。

今年上半年中手遊收購了上海軟星和《仙劍奇俠傳》的IP，並且組建滿天星工作室負責和上海軟星製作開放世界跨平臺RPG《代號：世界》，預計2023年上線。

排名下滑無非就是缺乏好產品

再來看看排名下滑比較多的遊族網路和金山軟體。

遊族網路今年上半年營收17.63億元，同比下降29.8%，歸屬於母公司的淨利潤2.63 億元，同比下降 46.86%。

財報中把營收下滑原因歸結為去年同期疫情利好、今年上半年廣告投放減少，利潤下滑則歸於研發的大幅度提升，上半年研發就花了2.95億。

遊族網路的產品主要聚焦在卡牌和SLG兩條賽道上。

接近一半的流水來自自研卡牌，流水15.42億。其中「少年」系列產品（《少年三國志》《少年三國志 2》《少年三國志：零》《少年西遊記》）的流水佔了14.40億。最新的當屬去年年底上線的《少年三國志：零》，初期買量很多，但步入2021年已經是iOS遊戲暢銷榜一路下滑的狀態。SLG領域今年上線了《Infinity Kingdom》（《戰火與永恆》）表現還不錯。

金山軟體今年上半年遊戲收入14.8億，遊戲收入首次低於辦公軟體收入（15.5億），公司對遊戲業務的萎縮歸因為《劍網3》的收入下滑。

預計未來還有一段時期會比較煎熬，《劍俠情緣之謝雲流傳》開發6年還在打磨中、做開放世界的關聯公司西騰科技已經沒有了下文、近期曝光的二次元射擊《Project：Snow》還在早期的開發階段。

今年計劃上線的手遊《劍俠世界3》、模擬經營端遊《東方：平野孤鴻》，想要挽回金山軟體的遊戲頹勢還是有一定難度。

業務跨入新階段，短期業績受影響



上半年出現虧損的遊戲公司一共有18家，少則百萬，多則虧了20億。有些是連年虧損還沒有找到新出路的，如飛魚科技；有些因研發投入較高，尚未到收割期，如祖龍娛樂；還有的正處於買量回報下滑或政策壓控的陣痛期......

2021年上半年嗶哩嗶哩和心動公司都出現了比較明顯的虧損。兩家公司都不甘於只做發行和平臺業務，分別在今年的遊戲釋出會上釋出了數款自研產品。

自2016以來心動的研發費用就開始快速上漲，2020年的研發費用已經同比翻倍。2021年上半年的研發費用接近5.8億元，很有可能年度研發費用再翻倍。



根據半年報顯示，心動有1270人從事遊戲研發工作，目前共有13款遊戲處於研發階段。產品終歸是在遊戲行業立足的核心競爭力，也難怪心動會持續大量投入遊戲研發。

嗶哩嗶哩在業務架構上更加多元，公司上半年超過20億的虧損也不完全歸因於遊戲業務，不過遊戲營收增長的確出現了停滯。上半年2個季度來看，增值服務、廣告、電商和其他業務都出現80%-200%的增長，遊戲業務Q1只增長2%、Q2甚至出現了下滑。



嗶哩嗶哩對自研也愈發重視。在之前回歸港股的招股書上，嗶哩嗶哩曾表示會將20%不到的籌資用於遊戲自研，今年釋出會上也公佈了《代號：依露希爾》《代號C》《代號：夜鶯》《碳酸危機》《斯路德》《伊蘇：夢境交織的長夜》6款自研產品。

祖龍娛樂上半年虧損超過了8000多萬，公司財報歸因於業務擴充導致的研發費用提升和銷售費用的增加。

在2018年開始，祖龍娛樂的研發費用也是一路攀升，到2020年已經超過5.4億，達到近4年的峰值；2021年上半年達到3.4億，年終有望再創新高。



公司原有的業務是SLG和MMORPG，代表作品像《鴻圖之下》《龍族幻想》都分別在海內外有不錯的成績。今年推出的回合制MMORPG《夢想新大陸》則在iOS暢銷榜TOP100保持了2個月左右。

至於所謂的「業務擴充」則包括了開放世界的《諾亞之心》和前不久正式曝光的女性向遊戲《以閃亮之名》。其中UE4製作的《以閃亮之名》也以高自由度作為賣點，除了妝容服裝以外，連房子也可以自定義裝飾。

結語

回顧上半年的業績，遊戲公司之間的競爭依然激烈。拿出新品類並獲得成功的公司已經往前擠了擠，部分公司則還在為未來的拳頭產品做準備。再過1~2年的時間，整體格局還會有更多的變化。


來源：遊戲新知
原文：https://mp.weixin.qq.com/s/JZn6sdOJ8hVecVXKRrV9fg