1. 近年狹義乘用車零售走勢
4月乘用車市場零售達到142.9萬輛,同比下降5.6%,這也是今年走勢最強的月度。今年年初疫情爆發後車市1到4月增速為-21%、-79%、-40%、-6%,近幾個月的同比增速差異值達到40個百分點左右,體現了疫情以來呈現谷底V型回升的良好態勢。4月零售環比3月增長37%,疫情後的車市反轉改變了正常季節規律,體現疫情後復產復工等綜合政策引導效果良好,加之疫情後剛需恢復較快。
20年1-4月的全國乘用車市場累計零售444萬輛,零售累計同比下降32.7%,1-4月零售同比下降216萬臺約佔去年零售總量10個百分點,主要是疫情因素和春節偏早因素的雙重影響。
由於疫情期間部分地區車輛上牌手續暫停,因此3月交付也有延期的現象,推動4月銷量提升。
2. 近年狹義乘用車批發走勢。
4月廠家批發銷量150萬輛,同比去年4月下降3.6%,環比3月增長50%。。
19年車市的批走勢出現前高後低趨勢,對2020年年初壓力很大,但今年國六延期實施後的庫存增量對批發回穩有促進作用。
1-4月累計批發銷量434萬輛,同比下降36%,減少240萬輛。。雖然1-3月的經銷商庫存相對正常月度零售下降明顯,但經銷商資金緊張,加之國六排放的PN值標準延期實施的建議仍有待於最終確認,導致3月進貨偏低,4月經銷商進貨的積極性改善。
3. 近年狹義乘用車生產走勢。
4月乘用車生產152萬輛,同比19年4月下降5.6%;湖北車企在3月下旬復工,拉動行業4月產量恢復良好。目前海外的零部件供應鏈風險備受重視,各廠家逐步提升零部件庫存和整車庫存,應對供需波動風險的能力提升。
1-4月累計生產410萬輛,同比下降39%,對應的產量減少260萬輛。
4. 產銷庫存月度變化特徵
4月廠家庫存增加2萬輛(自19年5月以來首次廠家庫存增長),渠道庫存增加3萬輛(自19年12月以來首次渠道庫存增長),由於1-3月的經銷商庫存相對偏低,各廠家努力把疫情造成的損失彌補回來,復產復工效果突出,因此終端庫存合理回補。
5. 狹義乘用車價格走勢特徵
2020年長城市場價格走勢總體平穩,整個車市價格沒有出現明顯的增大和縮小的情況。1-2月度整個車市處於在疫情下的冰封狀態,3-4月冰封之後恢復市場,持續保持原有執行特徵走勢,既沒有爆發式的促銷增長,也沒有供不應求的促銷大幅收縮。
6. 狹義乘用車各級別增長特徵
4月SUV零售同比增長2%,其中B級SUV同比去年4月增15%,A級SUV同比去年4月增7%,大眾等合資SUV較強,自主的長安、長城等SUV表現突出。
7. 狹義乘用車國別增長特徵
4月零售仍同比下降6%,其中德系轎車同比去年4月增3%,自主轎車同比降14%。合資各車系表現相近。
8. 自主品牌份額走勢
2009年4月份自主品牌份額34%,較前幾年的份額下降較大,份額重歸下降。4月主力自主廠家零售表現與前期排名有較大變化,主要是一些廠家的渠道逐步建立合理庫儲存備、節後復工開業積極、節前訂單維護較好等原因。
自18年5月以來,連續20個月的自主品牌份額都同比下降較大。19年的全年份額下降速度仍然較大。20年的疫情下的自主品牌份額回升。
9. 2020年4月品牌產銷特徵
車企分化走勢加劇,SUV增長紅利不復存在,新能源市場高增長也逐步降溫,合資向下佈局入門級市場,存量競爭白熱化,自主品牌份額逐漸被擠壓。多數企業體量持續低於盈虧平衡點,預計部分企業將逐步深化車型精簡及整合平臺策略優化成本。
4月豪華車零售同比增長16%,消費升級的高階換購需求迅速回暖,不排除部分車型以價換量,繼續形成降維打壓。4月主力合資品牌零售增速下降5%,自主品牌零售下降13%。本月主流合資品牌與自主品牌領軍品牌的走勢總體較強,但車企零售分化越加明顯,部分中小車企生存艱難。4月主力廠家零售表現與同期排名有較大變化,長安、吉利、紅旗等自主廠家零售較強,主要是新品推動和民族情結推動較好。
10.新能源與傳統車走勢對比
4月新能源乘用車批發銷量5.88萬輛,同比下降36%,環比3月增長6%。其中插電混動銷量1.65萬輛,同比下降35%。純電動的批發銷量4.23萬輛,同比下降36%。4月純電動乘用車銷量的自主份額60%,合資15%,新勢力16%。從車企看,比亞迪和一汽大眾的新能源車表現很強,蔚來、理想等新勢力表現突出,成為新能源車市重要力量。4月普通混合動力乘用車批發2.7萬輛,同比去年4月增長30%。