2018年全球智慧手機市場表現疲軟，總體規模14.1億，較2017年下降4%。智慧手機從產品形態、技術創新等各方面，均遇到了發展瓶頸，廠商紛紛在螢幕佔比、攝像頭技術、機身顏色等，尋找使用者的切入點。預計2019年全球智慧機出貨量會下滑到13.7億。
圖1. 全球智慧手機出貨量趨勢圖
中國大陸是全球最重要的智慧手機市場，2018年遭遇了9%的下滑，受國內市場飽和，廠商競爭激烈的影響，主要國內品牌，紛紛將視角移向海外，東南亞、非洲、歐洲，成為中國廠商的必爭之地，海外釋出會也頻頻出現中國品牌的身影。
海外市場的擴充，增加了研發和供應鏈管理的複雜度，不同國家和地區的差異化標準，產品的需求特點，以及上游供貨的實時保障，都要求廠家在產品定義、研發、外場測試和生產方面的能力提升，而ODM恰好成為緩解廠商壓力的重要角色。
2018年ODM行業整體出貨為4.3億。在2019年市場大勢不被看好的前提下，考慮到中國國內廠商海外擴充的因素，預計ODM的市場規模不會下降，與2018年基本持平；而TOP3 ODM的出貨佔比有望超過60%。
圖2. 2019年ODM出貨預測
2018年聞泰智慧手機出貨規模依舊居於ODM行業首位，歷史性突破9000萬臺。在經歷資本市場的洗禮後，聞泰於2018年實施對安世半導體的收購，完成後將成為國內最大的半導體公司，從上游供應鏈測，加強自身的元器件供應保障。預計2019年，聞泰智慧手機出貨規模將突破1億臺大關。
圖3. 聞泰智慧手機出貨及預測 
得益於完善的供應鏈管理和交付能力，聞泰在2018年除了服務於既往的客戶以外，成功擴充了三星、OPPO、LG等客戶，而新進客戶，也成為聞泰智慧機出貨的增長點。
圖4. 聞泰智慧手機客戶結構
在與上游供應商的合作中，聞泰不斷尋求突破。以5G為例，聞泰成為參與高通方案的首家ODM廠商，為其未來向人工智慧、物聯網等行業的擴充，提供技術支撐。
華勤2018年智慧機出貨8600萬臺，相比2017年增長14%。2018年，華為、小米和聯想的出貨，佔到華勤出貨的80%多，得益於華為、小米海外市場的增長，華勤打造了眾多明星機型，且勢頭有望進一步延續，預計華勤2019年智慧機出貨規模將超過9000萬臺。
圖5. 華勤智慧機出貨及預測
此外，華勤在平板電腦和筆記本產品方面也獲得了明顯增長。筆記本歷來是臺灣代工廠的優勢產品，在國內手機廠商向筆記本行業擴充的勢頭下，華勤在筆記本市場取了得一席之地，預計2019年筆記本出貨量將大幅提升。
圖6. 華勤平板和筆記本出貨情況
圖7. 龍旗出貨客戶結構
以往ODM出品的明星機型多為千元機，而2018年ODM打造的眾多明星機型，價格已經逐漸向1500-2000元滲透，除了使用者消費層面的變化，ODM也在加強對自身產品品質、利潤的要求。以聞泰為例，2018年首次參與柔宇摺疊屏手機的專案，明顯提升了對產品工藝、品質的要求。
圖8. 2018年國內ODM重點機型表現
ODM廠商數量將進一步減少，行業競爭門檻大幅提升
2019年，ODM廠商競爭將更加激烈。當前手機廠商的集中度高，單款機型出貨量大，在一定程度上，對ODM的資金、技術、供應鏈管理有了新的要求，也提升了ODM行業的競爭門檻。預計2019年更多小規模設計代工企業會遇到經營困難，從而轉向其他智慧產品，例如對銷量要求低一些的智慧門鎖、智慧音響等。
ODM廠商向多產品形態擴充
由於國內智慧手機市場的高度飽和，以及物聯網發展的契機出現，手機廠商紛紛向多形態產品橫向擴張。為節省前期研發和製造的投入，廠商往往藉助ODM的製造經驗，委託進行多形態智慧終端的研發和製造。2019年國內ODM廠商也會紛紛開拓手機以外的其他產品，筆記本、智慧穿戴、汽車電子、機器人等，都將是ODM廠商進入的領域，而且這些領域並不以量取勝，相比手機，利潤空間還是具備足夠的吸引力。
ODM海外出貨比例繼續提升至60%以上
2019中國廠商將進一步進行海外市場的擴充，ODM海外產品的研發和測試經驗將大有用武之地，海外市場會成為中國手機廠商，以及ODM廠商的主要增長點。
圖9. 2019年ODM海外出貨佔比
總之，2019年全球智慧手機的焦點，依然在中國市場，從科技創新，到供應鏈管理，再到渠道擴充，中國智慧手機廠商的競爭將依舊精彩。