要點

2022年是個動盪的一年：在海外，俄烏戰爭持續升級，3M的比利時工廠也暫停了PFAS製冷劑的生產。在中國，各個地區疫情反覆，而上海，中國經濟的領頭羊，也剛剛從2個月的疫情管控中走出來。各種不確定因素，導致半導體市場CLT（半導體總體競爭工具）短期走弱：

•         2022年第一季度（Q1）延續了 Q1 的歷史趨勢，但已是強弩之末。

•         兩年來第一次出現營收季度同比下降。

•         第一季度自第四季度 (Q4) 的歷史平均連續變化為 -4.4%。Q1-22 的下降為 -0.03%，減少了 4300 萬美元。

半導體市場仍然保持了近乎歷史高位

•         2022年第一季度是半導體市場有記錄以來的第二高營收季度。

季度洞察：

英特爾和三星或三星和英特爾

三星仍是最大半導體公司，拉開了與第二名英特爾的差距:

•         MPU 市場（英特爾的主要市場）在 2022年第一季度 出現的下滑要比 DRAM 和 NAND 市場（三星的主要市場）更為嚴重

•         AMD 上升了兩位，得益於完成對賽靈思的併購，使其在2022年第二季度營收穫得了 10 億美元的助力。

Omdia 認為半導體行業受到需求增長、擔憂缺貨和區域自足目標等因素的刺激，目前處於超投資模式。雖然各種技術節點和不同晶圓尺寸的產能都必須提升才能滿足需求，但作為一個行業，我們必須意識到如果不對CAPEX做出指導性控制,供應過剩將可能造成嚴重後果。

在產能增長方面，有幾個天然的瓶頸。第一個是半導體制造裝置，第二個是矽晶圓製造和供應。Omdia認為這兩項因素將成為未來CAPEX無序擴張後產能提升的天然限制。