中國鐵塔公司計劃募資69億美元 創近兩年全球最大IPO

佚名發表於2018-08-03

外媒報導稱,全球營收最高的通訊企業中國鐵塔集團將透過IPO籌資69億美元,創下2016年以來全球IPO的最高紀錄。中國鐵塔控制著中國約97%的行動通訊網路,香港IPO發行價定位每股1.26港元,對該公司的估值約為2170億港元(合276億美元)。

中國鐵塔公司計劃募資69億美元 創近兩年全球最大IPO

IPO

資料提供商Dealogic的資料顯示,中國郵政儲蓄銀行在2016年9月上市時籌資74億美元,中國鐵塔本次IPO是自該銀行以來規模最大的IPO。

不過,由於投資者需求疲弱,此次IPO定價處於區間底部,低於該公司在區間上限1.58港元的定價。這一IPO價格是該公司2018年調整後息稅折舊和攤銷前利潤(EBITDA)的7.1倍。

如果行使超額配售期權,那麼融資總額將達到約80億美元。中國鐵塔股票將於下週三(8月8日)開始交易。

在此次IPO之前,中國智慧手機製造商小米也完成了在港交所的上市,定價位於發行價區間底端,募資47.2億美元,對該公司的估值不到最初1000億美元的一半。

中國鐵塔2017年實現稅前利潤27億元人民幣(合3.98億美元),但直到2015年才出現虧損。

分析人士表示,中國鐵塔對國內移動市場的壟斷地位沒有受到挑戰。

根據中國鐵塔的上市申請,雖然中國鐵塔控制了逾180萬座移動塔,但根據中國塔的上市申請,中國第二大公司僅擁有17260座移動塔。

此次IPO吸引了私人和國有資本背景的投資機構,這些投資者總共購買了交易中14億美元的部分。

高瓴資本認購4億美元股份,阿里巴巴認購1億美元股份。其他投資者包括中國國有工商銀、中國石油天然氣集團公司和上汽等。

在紐約上市的OZ管理公司認購了3億美元的股份。

中國鐵塔上市的聯合承銷商是中金和高盛。美國銀行、美林和摩根大通是全球聯合協調人和聯合簿記管理人。

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