知情人士稱,當前許多中國科技公司都加快了在全球資本市場融資的計劃,希望利用投資者當前的樂觀情緒獲得較高的股票估值。
報導稱,最近幾個月,至少有十幾家中國公司與銀行家和潛在投資者對IPO(首次公開招股)事宜進行了磋商。這幾家中國公司的總估值約為5000億美元,他們計劃在今年下半年或明年年初上市。
分析人士稱,如果所有這些交易都能順利進行,則至少將有價值500億美元的新股進入股市,這將檢驗投資者對中國不斷擴大的網際網路消費經濟的興趣。
這與去年的情況形成鮮明對比。當時,全球許多最具價值的“獨角獸”科技公司對資本市場並不十分感興趣,因為他們手中仍握有大量現金,另外私募也是他們的融資選項。
而這一次之所以有了明顯的態度轉變,還要得益於多種因素,包括中國內地和香港上市規定的放寬,中國移動及網際網路行業競爭的加劇,股票估值上升,以及來自股東的壓力。
為中國科技公司提供諮詢服務的King & Wood Mallesons律師事務所一合夥人稱:“這是一種從眾心理。如果你的一家競爭對手決定上市,你必須也要考慮相關事宜。”
有國外媒體上週曾報導稱,由於中國和全球叫車應用市場的激烈競爭,最近幾周滴滴出行與銀行家們進行了接觸,商討在今年下半年進行IPO的可行性。其中一位知情人士稱,滴滴出行希望此次IPO估值至少要達到700億美元至800億美元。
知情人士稱,滴滴出行之所以加速IPO程式,在一定程度上是因為本土新競爭對手美團點評,後者計劃在今年晚些時候進行IPO。美團點評本是一家以提供外賣服務為主的線上平臺,但今年3月卻在上市推出了叫車服務,直接向滴滴出行宣戰。知情人士稱,美團點評IPO預計將為公司估值約600億美元,有可能在中國內地和香港上市。
香港DLA Piper律師事務所一合夥人稱,在與競爭對手合併、或收購其他科技公司之後,內地數傢俬募股權公司已成為行業的主導競爭對手,接下來上市是很自然的選擇。
此外,其他幾家正在考慮IPO事宜的中國科技獨角獸公司還包括智慧手機廠商小米、音樂流媒體服務公司騰訊音樂、線上投資理財平臺陸金所,以及阿里巴巴旗下金融服務部門螞蟻金服等。
這其中,有幾家公司計劃在香港上市,這還要得益於港交所近期調整了上市規則。新規將允許創新型公司採取“雙重股權結構”上市。同時,允許尚未盈利或者沒有收入的生物科技公司來香港上市。
同時,內地近日還允許境外上市企業在內地發行中國存託憑證(CDR),以吸引國內投資者的興趣。
此外,一些年輕和規模相對較小的公司也在制定IPO計劃。例如,多位知情人士稱,新聞應用趣頭條計劃今年晚些時候赴美國上市。其中一位知情人士稱,趣頭條IPO估值有望達到40億美元。
另外,電動汽車初創公司“蔚來汽車”也計劃今年下半年在紐約證券交易所IPO,融資規模在20億美元至30億美元之間。知情人士還稱,軟銀可能在蔚來汽車IPO時購買價值2億美元的股票。
在中國科技公司紛紛籌劃IPO之際,美國的投資銀行也躍躍欲試,希望能夠贏得承銷任務。知情人士稱,最近數月,美國幾家投資銀行在中國市場投入了大量時間,與這些潛在IPO公司商討IPO事宜。同時,香港的幾家投資銀行也在擴大科技銀行家團隊。
華興資本一個高階管理人員稱,一些公司考慮IPO事宜,一些投資者考慮購買這些股票。為此,他們團隊的工作量驟增,已經忙得不可開交。
當前,許多中國網際網路公司都在擴大規模,並積極擴充國際市場。為了支援業務增長和併購,抵禦國內外競爭對手,他們需要更多的資金作為保障。經過了數輪大型的私募股權融資後,除了IPO,他們的融資選項已經有限了。
同時,這些公司的早期投資者也敦促公司,在股票市場仍處於高漲時期儘早上市。近期,雖然全球科技股出現頹勢,但騰訊和阿里巴巴股價同比仍增長了50%多。
分析人士稱,如果這500億美元的新股進入股市,這將檢驗投資者對中國不斷擴大的網際網路消費經濟的興趣。全球資本市場能否吸納這些突如其來的新股,還有待觀察。
法國里昂證券(CLSA)大中華區股票資本市場一負責人稱:“近期的科技IPO多以機構投資者為主,體現出了市場的成熟和發展。”
自 騰訊科技