安永：2022年在日本投資經營手冊（附下載）

DinK發表於2022-01-26

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儘管國際經濟環境存在諸多挑戰，中日經貿合作仍穩步發展，2021年，中日貨物貿易總額達到3,714 億美元，創歷史新高；此外，《區域全面經濟夥伴協議》已於2022年1月1日生效，中日作為成員國，且是首次達成雙邊關稅減讓安排，預計將進一步使兩國經貿發展受惠。根據國際貨幣基金組織預計，2021年日本經濟增長率為2.4%，而2022年將達到 3.2%1。自新冠疫情爆發以來，各國數字及綠色經濟發展進入快車道，我們看到近期中企對日本數字經濟及新能源領域的投資興趣正在逐步提升，未來中日在這些領域仍有較大合作發展空間。

中日貿易持續穩步發展

過去五年，中日貨物貿易保持穩步發展，2021年更創下歷史新高，全年貨物貿易總額達到3,714億美元，同比增長17%²。中國對日本繼續保持貿易逆差，且有擴大趨勢，主要由於中國對日本機電類產品的進口需求持續保持較高水平，這也體現了日本作為傳統科技強國在部分高技術產品上仍具有較大優勢。在中日貨物貿易總額穩步發展的同時，我們也發現在貿易結構上有一些變化。例如：隨著近年來中國汽車產業的發展，尤其是在新能源汽車領域的快速發展使得中國從日本進口“車輛及其零附件”這一品類成為近五年來唯一錄得進口額下降的主要進口品類；而“服裝及衣著附件”雖然仍然是中國對日本出口第二大品類，但隨著中國產業轉型升級、勞動力成本上升等原因，也成為近五年來唯一錄得出口額下降的主要出口品類。

依託於2022年1月1日生效的《區域全面經濟夥伴協議（RCEP）》，中國與日本是首次建立雙邊自貿關係，達成雙邊關稅減讓安排，意義重大。根據聯合國貿易和發展會議於2021年12月釋出測算報告³，15個RCEP成員之間的貨物貿易額在2019年幾乎達到2.5萬億美元，佔全球貿易的13%。RCEP關稅減讓預計將使RCEP區內貿易共增加約400億美元，相當於RCEP成員之間一年的貨物貿易額的近2%。由於降低關稅而帶動額外貿易約170億美元。該報告預測日本或將是RCEP關稅優惠的最大受益者之一，日本的出口預計將在未來增長約200億美元，相當於在2019年日本對RCEP成員的出口額的約5.5%。根據該報告，RCEP關稅優惠將大大增加許多行業的貿易額，包括貿易轉移和交易創造，從而測算按行業劃分的整體出口變化。對於日本，除農業外，製造業的化學品、各種機械和金屬製品等可能會出現較大正面變化。

數字和綠色領域合作前景廣闊

據統計，在日本大約每十家外商投資企業中有一家來自中國⁴。日本在節能環保、汽車零部件、中小企業合作、生物醫療、現代農業、老齡服務產業等領域，較歡迎外國企業對日經濟合作⁵。儘管新冠疫情爆發以來，跨國投資受到很大沖擊，但中企對日本的投資保持穩步發展。2020年和2021年中企宣佈的在日本的併購總額合計達27億美元，中企在日本併購行業十分集中，最受歡迎的前三大行業佔比達96%，為TMT（科技、媒體和娛樂和通訊業，佔74%）、醫療與生命科學（12%）以及先進製造與運輸業（9%）⁶。過去兩年最大的一筆交易為某中國網際網路巨頭投資日本大型電商平臺，以尋求在數字娛樂和電商的戰略合作。

近年來，中企對日本數字經濟領域的投資興趣正在逐步提升，日本是傳統科技強國，在高階製造業、人工智慧等領域仍保持較大領先優勢。日本企業積極發展物聯網和機器人等前沿領域，例如，目前在全球部署的工業機器人的全球運營存量已超過270萬臺，其中60.8%位於亞洲區⁷，而日本為主要部署國之一。日本的機器人產業也在發展，也可能受惠於RCEP。隨著機器人產品的靈活性不斷改良，除了簡單的搬運和焊接等任務外，機器人的應用開始擴充套件到其他工序如裝配和加工等範疇。有製造商在疫情期間開始將機器人納入其製造流程，保持供應鏈的運營，同時有效遵守工廠工作人員的社交距離要求。在後疫情時代，預期機器人自動化應用的滲透會進一步提高。數字化轉型正成為各國經濟發展和產業革新的強大動能。中日企業都在這些行業不斷加大投資，發揮各自優勢，預計未來中日在資訊通訊、雲端計算、資料中心、人工智慧、物聯網等領域仍有較大合作發展空間。

實現綠色發展是中日兩國共同的發展目標。走生態優先、綠色低碳的發展道路已成為中國新發展階段下的新發展理念。而日本也一直把綠色低碳發展作為重要的發展方向，多年來積累了豐富的環境治理和可持續發展經驗，2020年底日本推出“綠色增長戰略”，被視為日本2050年實現碳中和目標的進度表。中日兩國在環境領域的合作機制包括中日節能環保綜合論壇以及建設環境友好型社會專案聯合協調委員會等。此外，區域綠色高質量發展機遇對中國和日本企業也都具有吸引力。2018年5月，中日簽署了《關於中日企業開展第三方市場合作的備忘錄》，為中日之間的務實合作帶來了新機遇。在2021年10月舉行的第24次東盟與中日韓領導人會議上，中國倡議探索建立“10+3”低碳合作伙伴關係，加強合作，在確保能源安全的基礎上，推動區域能源消費和生產生活方式向綠色低碳轉型。未來中國、日本和其他亞太地區在綠色領域將有較大的多邊協作和發展空間。