ARK“牛市女皇”：VR遊戲是年度最佳投資主題，與“元宇宙”結伴而行

虛擬現實的引力波開始釋放

“過氣頂流”VR，在2021年再度進入大眾視線。

被視為“投資聖經”的ARK Big Ideas 2021年報告於近日新鮮出爐，“牛市女皇”Cathie Wood帶領其團隊提出了15個巨集大而前景廣闊的投資主題，其中就包括“Virtual Worlds（虛擬世界）”。


Cathie團隊在報告中指出，“虛擬世界”可細化為遊戲、虛擬現實（VR）和擴增實境（AR）3大領域，而AR/VR的市場規模或許將在2025年達到280億美元。

她還做出大膽預測：儘管當下一流VR裝置仍舊只能達到人類視聽覺體驗的10%，但這並不妨礙2030年之前，VR頭戴式裝置的產量和成本曲線，都將雷同於智慧手機。

這是足夠令VC機構和投資人震驚的推論。

但如果從技術側來看，倒也沒有那麼令人驚奇。此前在2018年，VR產業喜提冰河期，三年前的狂熱消失殆盡，從小作坊到Facebook這種層級的大公司，都在吃著相同的癟。

而現如今隨著Oculus Quest及LUCI Inner等畫面成像突破3000PPI，佩戴VR之後的眩暈感幾乎得到消除；蘋果公司更是拿出了VR全家桶，車載VR也投入路測。

就在昨天（3月15日），The Information報導稱，Facebook在AR/VR領域下了重注，約有1萬名員工（佔其全球員工總數的近五分之一）在研發相關裝置。

AR/VR的時代，真的要來了嗎？

或許可從Facebook的業務發展歷程中看出一絲端倪。

FB的六年虛擬現實路

3月9日，Facebook創始人兼CEO祖克伯接受採訪，貢獻了FB迄今為止有關AR/VR領域最深入的分析與見解。

除了照例暗懟蘋果，嘲諷其技術不過關且價格昂貴外，小札把FB對待AR/VR的態度徹底地展露了出來。

“我一直相信，當你使用的VR吸引了1000萬活躍使用者時，市場就足夠大了，會回饋開發人員。”祖克伯在採訪中如是說道。

他認為VR市場終將超過1000萬這個關卡，直至數千萬。在遊戲方面，它也會變得像Xbox和PlayStation一樣受歡迎。

至於順序，FB會將VR擺在AR之前。

事實上，FB推出的“Quest 2”VR耳機銷量以極快速度超越了前一代產品，祖克伯認為關鍵在於產品“更輕、更快、螢幕更好，而且更便宜”。


從這一角度看，FB對VR業務的技術側重點很明顯：便攜、低延遲、強觀賞性以及高價效比。這一系列特性組合之下，將會把VR產品打造成完美的社交工具——能夠配合FB社交平臺本身的工具。

當然，如果這個工具能夠賺錢自然更好，畢竟FB財報資料中，廣告收入已經高達98%。如果不改善營收側結構，恐怕小札寢食難安。

故此早在2016年，祖克伯便在FB的開發者大會上提出了“十年發展規劃”，表示未來3-5年FB會主攻社交生態建設和核心產品功能優化，而未來10年則側重AI、VR、AR。

明修棧道，暗度陳倉。FB對虛擬現實領域的進攻實際上遠早於十年計劃的提出。

最出名、影響最深刻的便是2014年3月，FB以20億美元的價格拿下Oculus。此後的6年間，FB陸續完成了至少24項該領域的投資行為。

最近一次是2020年9月，FB收購新加坡公司Lemnis。該公司開發了一種硬體+軟體解決方案的變焦原型Verifocal，解決了VR頭顯的視覺輻輳調節衝突問題。

FB自身的組織結構也為虛擬現實，做出了不少革新。2018年FB的F8開發者大會上，Oculus科學家宣佈公司研發部門Oculus Research，將重新命名為Facebook Reality Labs，統領AR/VR業務。

如今該部門仍由原AR/VR部門副總裁Andrew Bosworth擔任負責人。他在去年的Facebook Connect上宣佈，自2019年5月上市以來，Quest平臺的遊戲/應用已有35款營收超過100萬美元。

這自然要得益於祖克伯三句不離的“Quest 2”。

如此看來，AR/VR業務對FB來說已經早已並非添頭，無論是萬人同時參與的浩大規模，還是急速提升的營收利潤，都讓FB斷然不會跳下這趟加速的列車。

事實上，也沒人想跳車。蘋果、索尼、HTC以及國內的騰訊、網易等等知名大廠，手裡的“VR”車票都在越攥越緊。

地區差異化的VR進度

“遊戲內的世界即將取代星巴克，成為人們除了家和公司以外的第三空間。”在ARK Big Ideas 2021年報告中有這樣一段描述。

報告中還指出，未來五年全球遊戲市場將會以每年16%的複合增長率擴增，規模從2020年的1750億美元增至2025年的3650億美元。

而AR/VR市場則將以跑贏大盤的59%複合增長率，在五年後達到280億美元的市場規模。

去年國內中金科技黃樂平團隊也曾釋出研報稱，從技術上來講，VR硬體已經基本成熟，軟體生態方面將迎來快速成長階段；AR方面，雖然硬體發展路徑前景不太明晰，但已有Nreal等公司的產品幫助實現B/C端落地。

硬體方面，黃樂平團隊認為海外科技巨頭Facebook、Valve、HTV、索尼的領跑優勢都很明顯。

而到了今年，或許領跑大隊裡要放進去一顆“蘋果”了。

今年年初訊息稱，蘋果計劃於2022年推出高階VR頭戴裝置，為未來更加主流的AR眼鏡鋪路。相關報導顯示，該裝置代號N301，處於後期原型階段。

價格方面，符合蘋果一貫傳統，或將完全高於同類競品。但從專利側來看，蘋果的優勢在於“全面”，眼鏡、耳機、車載甚至手套一應俱全，商業價值不容小覷。

從市場整體來看，VR軟體應用的受認可程度也在提升。2020年3月發售的VR遊戲《半衰期：愛莉克斯》，拉動官方頭顯Valve Index以999美元的高價賣到脫銷，其他品牌VR也趁機撈了一票。


影視領域的《心靈奇旅》，豆瓣評分8.9，口碑炸裂，同樣也是迪士尼團隊以VR技術所創造出的傑作。

可以看出，VR產品的價格、內容與效能幾乎都已經趨於平穩的臨界點。蘋果此時加大力度投入VR，也將獲得不小的助益。

但相對來說，這個臨界點仍有一定的地區差異性。在國內，VR市場仍在初級階段，或許還沒到承擔起商業效益的時候。

騰訊在2016年就開始了VR計劃，推出整合了感測器和專用螢幕的頭戴顯示裝置（HMD）。去年11月，騰訊在miniStation為遊戲主機釋出會上宣佈了自己的VR遊戲生態戰略，並同時上線了VR官網。

NetVios（影核）則是網易與美國Survios工作室共同創立的頂級VR遊戲發行公司。官網目前展出的產品包括《怒海遠征》《西部世界》等6款產品。

想要將VR轉化成實在的價值，是個漫長的過程國內基礎薄弱，起步較晚，也沒必要爭在這一時。

但需要言明的是，對AR/VR技術的重視程度拔高到全新高度已是必然，原因不僅在於其迅速擴大的市場規模，或是海外巨頭們的輪番上陣，更關乎未來：

Metaverse，元宇宙。

元宇宙之前，該做什麼

在ARK報告中，有一張關於“Virtual Worlds”的圖例，上面赫然寫道：今天，虛擬世界彼此獨立，但未來它們可能會實現互操作，最終達到未來學家認為的“元宇宙”。


這個起源於《雪崩》中的科幻概念，在2021年已經逐漸成為二級市場投資者和分析師們的必修課。

被譽為“元宇宙第一股”的Roblox在3月10日直接上市紐交所，首日股價暴漲54.4%，截至今日，市值直逼400億美元，讓所有還在觀望“元宇宙是否有意義”的從業者怦然心動。

Roblox CEO Dave Baszucki曾在採訪中談到了Roblox元宇宙的八個特點，分別是身份、朋友、沉浸感、低延遲、多元化、隨地、經濟系統和文明。

其中“沉浸感”、“低延遲”和“隨地”，可以統一劃分到硬體區域。而無論是AR/VR還是近期熱點“腦機介面”，實際上都是在為解決這三個問題來服務。

祖克伯也在採訪中表示，如果能提供一個從根本上來說更人性化的計算平臺，創造人與人之間的自然互動，那麼這就是FB長期追求的夢想。

元宇宙是終極目標，在此之前，VR還有不短的路要走。

首先，要解決專業化問題。遊戲、視訊、社交固然重要，但只有能夠面向細分領域，從而解決具體的痛點問題（軟/硬體），才有機會獲得更大的市場認可。

其次，要加快推進生態化。無論是FB、索尼、Valve、蘋果，任何巨頭想要單槍匹馬帶著VR狂奔都是不現實的。

上文曾說過，在ARK報告中，VR未來的發展模型類同於智慧手機，而智慧手機能夠發展到如今地位，離不開市場共榮。

故此，VR崛起同樣需要產業協同，晶片、ODM、軟體開發等等缺一不可，在公認的產業規則約束下，向前奮進。

筆者期待著國產VR 3A遊戲儘早問世。


來源：競核
原文：https://mp.weixin.qq.com/s/NSXJWAG-rsmgB0BTg40v-w