區塊鏈金融與網際網路金融

網際網路金融

相信“網際網路金融”這個詞大家都不陌生，它指得是傳統金融機構（銀行、保險、交易所等）與網際網路技術（如大資料、雲端計算、移動支付、社交網路等）相結合的一種新型金融業務模式。

網際網路金融與傳統金融的關係

首先我們得明確一點，網際網路並沒有改變金融的本質，只是為金融業帶來形勢和手段上的變化而已。舉個例子：比如以淘寶為代表的電子商務和傳統的商品交易的關係：在傳統的交易中，交易就是你給我錢，我給你商品，但是會存在一些問題，比如，我對這個商品的資訊不瞭解，或者這個商品是經過了很多的中間商才賣給你，這樣一來成本過高；而以淘寶為代表的電子商務的出現，由於在網上展示了大量的這個商品的資訊，以及以前的交易記錄等資訊，所以這種方式打破了資訊等不對稱，提升了交易效率，降低了交易成本。但是電子商務並沒有改變交易等本質。

通過上面的例子我們可以看出網際網路金融只是在網際網路技術下金融手段的變化，但是金融的核心功能不會發生變化。第一、網際網路金融不會改變股權、保險等金融契約等內涵。第二、網際網路金融不會改變金融風險（市場風險、操作風險、信用風險）、外部性等概念的內涵。

網際網路金融的優勢

首先給大家講一個概念，資訊差：指在資訊傳播過程中的知識差，這個差別主要包含2點，一個是資訊傳播的渠道有差異，有的人離一手資訊比較近，有的人遠；另一個是個體間處理資訊的能力有差異，這一點是由於每個人的學識、成長背景不一樣導致的，是客觀存在的，這一點我們可以暫且不論。在傳統金融中資訊不對稱是是普遍存在的，比如央行和各大商業銀行之間；銀行和企業之間；金融服務參與的各方之間。資訊是否對稱直接制約市場的效率。網際網路金融的出現雖然無法徹底解決資訊不對稱的問題，但是大大降低了這種不對稱的程度。

網際網路金融發展過程中遇到的一些問題

第一、一些公司打著網際網路金融的旗號把一些灰色金融的問題移到了線上，比如一些p2p網貸平臺。原本線上是會降低成本，交易更便捷的，結果因為各種不合規的問題，導致了監管的介入，也增加了風控成本。這樣以來導致成本與傳統的方式幾乎沒有什麼差異了。

第二、網際網路技術推動著金融體系的重構，去中心化、去中介化成為一種趨勢。然而目前的現狀是，既想實現去中介，又缺乏去中介的底層基礎技術的支援。也就是說現在的一個主要問題是：網際網路金融的理念和商業前景得到了普遍接認可，但是目前的技術還不足以實現它的理念。

區塊鏈對當前金融行業帶來的價值

藉助區塊鏈技術可以為金融行業帶來諸多好處，大概包含這些方面：一是降低成本和提升效率；二是降低風險。

降低成本和提升效率

1、減少多方溝通成本。比如證券交易所市場一般需要中央結算系統、交易所、銀行等多方協調，往往成本很高，而通過區塊鏈的多重簽名等技術可以實現一條龍服務，而且分散式記賬可以實現資訊共享，提升整個業務等協作效率。

2、更快的結算週期。以往的交易一般會有多方的一個結算、清算的過程。而區塊鏈交易一旦被確認就是結算、清算、審計等過程。大幅提升了結算週期。

3、儲存記錄，便於監管和審計。由於區塊鏈是不可篡改的資料庫，所以可以為監管、審計提供便利。

降低風險
1、交易確認就完成了結算和清算，可以大大降低交易對手的風險。

2、區塊鏈將交易數字化（智慧合約），可以控制欺詐、人工操作失誤的風險。

3、交易記錄不可篡改，帶來了很好的可追溯性，可以降低欺詐、違約的風險。

4、由於區塊鏈的分散式記賬和共識機制，可以減少金融系統被黑客攻擊的風險。

總結

由於區塊鏈技術公開透明、交易記錄不可篡改等特性，區塊鏈將進一步改善金融行業資訊不對稱等問題。通過移除金融服務多方過多的彼此依賴，將加速金融交易的完成，同時降低交易成本，這些都將極大的改善未來金融業的面貌。當然，由於目前區塊鏈的基礎設施還不夠成熟，就目前而言，它給金融業帶來的實際價值還沒有預期的那麼大。但是它給金融行業的未來提供了很大的想象空間，而且看上去都是切實可行的，目前也有不少金融機構意識到這一點，都在嘗試基於區塊鏈技術的新型的商業模式，而且在我看來，區塊鏈未來的應用場景最先也會是在金融行業。