根據BBH的調查,79%的全球受訪者計劃在2022年增加對中國股票和債券市場的配置,其中38%表示願意透過ETF來推動投資,更有45%的受訪者計劃在2022年配置中國主題ETF。
調查顯示,美國投資人傾向用新興市場股票ETF(62%)和以寬基指數為追蹤標的的中國股票ETF(54%)來對中國進行投資;歐洲投資人則愛好新興市場股票ETF(48%)和以科技、網際網路為代表的中國主題/行業ETF(48%);香港投資人的偏好跟歐洲類似,不過比例就略高一籌,分別達到64%和57%;至於臺灣投資人,則偏愛以寬基指數為追蹤標的的中國股票ETF(55%)和以科技、網際網路為代表的中國主題/行業ETF(55%)。
整體而言,新興市場股票ETF和中國主題/行業ETF對全球投資人的吸引力較高,而以中國國債、政策性銀行債券和短期債券為代表的固定收益ETF則吸引力平平;至於追蹤寬基指數的中國股票ETF,有人愛(如臺灣)、有人不愛(如歐洲),差別甚大。
調查顯示,內地投資人最希望在香港市場上買到的前三類ETF分別是:美股ETF(53%)、高收益債券ETF(51%)和亞太區股票ETF(49%);從投資策略看,ESG(47%)、風險管理/低波動(46%)、主動型和貨幣對沖(44%,二者並列)是內地投資人的偏好。
另外,還有34%和31%的內地投資人希望投資香港市場上的槓桿/反向ETF及加密貨幣ETF,而這些ETF策略全部都是內地市場所沒有的,充分顯示投資人希望 「ETF通 」能夠幫助自己拓寬投資渠道、擴充投資選擇。
BBH的上述調查共訪問了157家常駐大中華地區的ETF投資人,包括機構投資者(42%)、財富管理顧問(15%)和基金經理(43%),87%的受訪者其資產管理規模超過1億美元,而有66%的受訪者明確表示,ETF在自己投資組合中的佔比超過25%。
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