獨家！度小滿教育、醫美分期不做直營了

作者 | 王月

來源 | 鐳射財經（leishecaijing）

「鐳射財經」獨家獲悉，度小滿旗下場景分期業務生變，全線退出直營分期市場，包括醫美分期和教育分期。知情人士透露，度小滿在去年十月份就開始把直營業務轉向代理模式，今年三月份可能會正式退出，現有團隊可以去代理商團隊，或轉做小微企業貸。

同時，也有持牌消費金融從業者表示，去年就聽說度小滿直營場景分期業務將退出，不再直接對接使用者，但可能還會以個人現金貸的方式去做。

上述從業者稱，度小滿在年前尋找代理渠道，市場交由代理運營。“度小滿有錢花此前的直營模式中也存在代理業務，如今市場全部交由代理維護，公司可以降低業務風險，只拿分潤即可。”

直營場景分期業務退場，度小滿接下來的信貸業務重心放在有錢花現金貸業務和小微貸業務。對於醫美和教育分期場景，巨頭離場或是賽道降溫訊號，更嚴的監管政策和更激烈的市場博弈，也將重塑熱門場景分期市場走勢。

消費分期巨頭轉向

作為場景分期的頭部平臺，度小滿基於百度搜尋生態和直營團隊力量，曾快速建立渠道優勢，市場份額居同業前列。如今，度小滿從場景分期市場抽身，大機率緣於運營成本和市場風險考慮。

度小滿有錢花旗下的場景分期產品主要包含滿選教育和滿選健康，涉及醫美和教育領域。其中滿選教育場景主要為IT培訓、語言培訓、學歷教育等；滿選健康場景為植髮、孕產、口腔。

教育分期業務曾是百度金融（度小滿前身）的拳頭產品，為百度金融開啟消費金融市場，拉動營收建立了早期壁壘。前百度金融教育分期市場人員透露，藉助百度的搜尋和廣告優勢，百度擴充商戶渠道效率非常高，公司對教育等場景分期業務的市場開拓支援力度也比較大。

“即使商戶合作了其他分期渠道，一聽是百度的品牌，都搶著合作。”市場人員往往藉助廣告和流量支援的話術，吸引代理商和渠道商戶合作，事實上，一些線下教培機構的主要客戶來源於百度廣告。

資料顯示，到2016年年底，有錢花合作的教育機構數量高達3000家，環比增長約80%，服務的使用者數持續增長。在百度2016年第四季度的財報中，透露了百度金融在教育分期領域的市場份額達到75%。

百度金融分拆獨立並更名為度小滿後，教育分期業務依然堅挺。截至2019年5月，度小滿累計提供超過230億元的教育分期貸款，服務超200萬人。根據彼時的放款量測算，度小滿教育分期月放款額超10億。

醫美分期方面，度小滿早期採取了降價競爭的策略，市場擴充以直營模式開展，合作醫院數量增長迅速，月放款額達數億。後來，醫美分期賽道湧入大量玩家，為了規模擴張，度小滿也採用渠道模式獲客。

無論是教育分期，還是醫美分期，市場幾經洗牌，重資產線下運營模式已不能再支撐擴張需求。走向開放，轉向代理模式，降低業務成本，成為度小滿市場策略變革的關鍵一步。

度小滿CEO朱光在2018年曾言，度小滿遠沒滿足來自百度生態產生的金融需求，度小滿目前所滿足的金融需求，尚不足百度生態內的1%，還有99%的空間可待開採。目前來看，度小滿除了尋求資金端開放，還在渠道和資產端開放。

度小滿消費分期市場策略突變，也離不開教育、醫美場景的重塑和變化。

場景風險疊加

教育和醫美是場景分期市場中兩個典型的大額消費場景，近年來吸引了持牌消費金融公司、小貸公司、助貸平臺進場掘金。當市場欺詐、騙貸風險滋生時，不少機構也被清洗出場。

場景分期業務包含B端和C端雙重風險。早期場景分期業務模式環節較單一，由使用者直接向分期平臺申請貸款，然後支付給場景商戶，該模式下主要平衡C端使用者的欺詐風險和信用風險。

受託支付模式興起後，分期平臺、商戶、使用者被緊緊捆綁在一起，商戶承擔獲客、服務角色，分期平臺再與使用者簽訂借貸合同，貸款直接打給商戶。一般商戶為消費者提供貼息，消費者不用承擔利息。

從受託支付的實踐看，涉及商戶捲款跑路、消費者與商戶聯合騙貸的亂象，消費者權益有時難以得到保障。以有錢花為例，之前存在教培機構誘導大學生提供虛假材料申請教育分期，度小滿未能識別出風險。

業務風險之外，教育和醫美市場的監管政策也在收緊。去年，網際網路金融協會發布關於規範醫療美容相關金融產品和金融服務的倡議，指出醫美分期平臺存在“與不合規甚至非法醫療美容機構合作”“誘導消費者過度借貸”“第三方合作機構強行搭售無關產品和服務”“相關金融產品和服務息費不透明且定價過高”。

在監管強化消費者權益保護的背景下，金融機構、助貸平臺、醫美機構的責任會變得更加清晰，尤其是醫美分期助貸展業模式，將受到嚴格規範。度小滿直營變代理後，業務合規風險的壓力也可能上升。

另外，醫美分期融資也受限制，滬深交易所要求在交易所新掛牌的消費金融資產證券化產品中禁止“醫美分期貸款”入池。去年至今，國家出手整頓教育培訓市場，教育分期市場同樣壓力重重。

市場承壓、成本高企、風險猶存，場景分期玩家們不得不轉型謀變。