獨家！哈囉擬收購網路小貸牌照

作者 | 周古

來源 | 鐳射財經（leishecaijing）

「鐳射財經」獨家獲悉，試水金融業務三年後，哈囉出行打算收購網路小貸牌照，完善自身信貸業務佈局。作為當前出行服務領域活躍使用者規模最大的平臺企業，哈囉對金融業務的戰略考量也在變化。

知情人士透露，哈囉雖然有意佈局網路小貸牌照，做大助貸業務，但管理層對收購網路小貸仍持猶豫態度。“主要擔心金融業務動作過大，影響哈囉上市。”

針對哈囉收購網路小貸牌照及金融業務佈局，「鐳射財經」向哈囉相關人士求證，對方表示：“暫時不方便講。”

去年7月，哈囉取消了赴美上市計劃，並撤回此前提交的IPO申請。但哈囉稱，後續會根據監管要求和資本市場環境，適時推進IPO事宜。這也意味著，哈囉仍會繼續推進上市計劃，對金融業務的規劃可能會更加謹慎。

從哈囉的金融業務現狀看，已經初步具備了大型平臺企業的金融業務模型，業務涵蓋信貸、保險、信用卡等領域。不過與其他早期平臺企業相比，哈囉的金融牌照佈局仍存短板，今年才收購一張保險經紀牌照四川億安保險經紀有限公司，信貸業務尚無關聯牌照。

由於缺乏牌照，哈囉的信貸業務以助貸模式開展，為金融機構提供獲客和風險初篩，哈囉從中賺取分潤。具體來看，哈囉的助貸業務分兩部分構成，一個是助貸版塊，包括消費金融助貸產品臻有錢和車抵貸產品；一個是貸超版塊。

臻有錢是哈囉於2019年先行試水的助貸業務，業務模式採取了獲客助貸和風控助貸。平臺使用者提交申請資訊，哈囉依託大資料風控技術，為使用者匹配金融產品，風險初篩後再導給合作的金融機構作授信審批。

在風險初篩環節，臻有錢收集的使用者資訊包含個人身份資訊、學歷、月薪、居住地、聯絡人。值得注意的是，臻有錢要求申請人必須填寫兩個聯絡人的資訊。

據瞭解，臻有錢合作的金融機構主要為銀行、消費金融公司，包括唯品富邦消費金融、杭銀消費金融、中原消費金融、中郵消費金融、百信銀行、億聯銀行等金融機構。

車抵貸產品是由哈囉聯合易鑫、平安銀行等合作方推出的專屬貸款產品；貸超則承接平臺的拒量業務，流量導給天美貸、人品借款、隨時貸等現金貸平臺。

在無牌情況下，哈囉透過助貸和貸超模式實現流量變現，能給平臺帶來多元業務創收。共享單車戰事落幕，哈囉成為贏家，海量活躍使用者為助貸業務提供流量支撐。

今年，哈囉的日活躍使用者數已超過滴滴，位居出行服務行業第一。資料顯示，註冊使用者超5億的哈囉，今年三季度App季均日活躍使用者數達到1000.7萬，已超越滴滴APP。另外，哈囉APP的日活使用者數量峰值高達1500萬。

除了流量優勢，哈囉的場景生態變得更加豐富多元，形成一個大型生活服務平臺，這也為信貸業務增加活躍度。目前，哈囉APP內有共享單車、共享助力車、兩輪電動車、叫車、順風車、小哈換電、租車、酒店民宿、送貨、寵物、火車票、金融等服務。

儘管流量佔優，無牌展業的瓶頸和風險，以及金融科技整治帶來的合規壓力，依然是橫在哈囉面前的難題。

首先，助貸持牌大勢已定，哈囉想開展自營或者擴張信貸業務，必須邁過牌照的坎。

在助貸從業者看來，金融產品營銷新規等徵求意見稿對非持牌的助貸、貸超影響最大，上游渠道按照政策指導要求助貸或貸超必須持牌，若想在廣告投放、App上架和渠道接入環節不被卡住，持牌是最穩妥的做法。另外，在呼叫徵信、風控建模上，有了牌照之後也會更加便利。

其次，徵信業務管理辦法出，助貸徵信斷直連整改提速，以往助貸風控初篩直連金融機構的模式難以為繼。在介面和資訊斷直連模式下，助貸平臺收集的身份資訊、行為資料、社交資料、信用評分等要素，必須經徵信機構介面傳導至金融機構。

這將倒逼哈囉改變現有助貸業務模型。根據哈囉臻有錢現行的資訊共享協議，哈囉將使用者的相關個人資訊加密後，與合作的金融機構共享，也就是說哈囉把使用者實名資訊直接傳輸給合作金融機構，該模式仍處於徵信直連狀態。

金融對於哈囉而言，儘管業務佔比較小，但仍是多元化生態的重要一環。隨著哈囉本地生活服務戰略推進，多元化業務收入佔比逐步提升，並在今年實現了新業務收入佔比超過共享單車。在扭虧的壓力下，哈囉可能會繼續擴張金融業務，為公司貢獻利潤。

不過，哈囉的金融版圖佈局恰好趕上金融科技風險整治，版塊估值和前景承壓。在公司上市和政策明朗前，哈囉的金融擴張步伐不會太快。