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百度拆分金融業務，更名度小滿，曾被寄予厚望。然而，半年時間以來，度小滿依舊保持一貫不溫不火的調性，雷聲大雨點小。
甚至去年百度放出分拆金融業務訊息時，陸奇對媒體直言不諱地表示，分拆是為獲取更多業務發展所需的牌照。而至今在牌照領域，度小滿依舊聲量不大，連在擁有的屈指可數的大牌照中，與中信集團聯合發起設立的百信銀行話語權也十分有限，僅朱光和百度副總裁王路佔董事會兩個席位。
近日，有媒體曝出，分管消費金融業務線的度小滿金融副總裁黃爽已經提交離職申請。消費金融作為曾經的拳頭產品，也是度小滿發展時間最長，最為成熟的業務之一。度小滿才剛剛獨立上路，核心業務線負責人便迫不及待離職，難免讓外界猜疑頗多，為本已發展坎坷的度小滿潑了一盆涼水。
自古逢秋悲寂寥，在去年的深秋，李彥巨集卻表現得巨集圖滿志。去年十月底的一個夜晚，李彥巨集在京郊的中國科學院大學禮堂裡，與年輕人們展開了一場輕鬆的對話，聊就業、話人工智慧。整個晚上李彥巨集都顯得十分愉悅。
“如果有計劃吞併騰訊和阿里，選哪個？”這個問題來的猝不及防，空氣都凝固了一秒，但李彥巨集的回答乾脆而自信——“兩個都要”。幾小時後，傳來百度2017年第三季度財報，資料顯示：百度在第三季度總營收235億元，較去年同期增長29%；第三季度淨利潤79億元，同比增長156%。這讓李彥巨集剛落地的話音，更具分量。
顯然，這份亮眼的成績單離不開陸奇，但是卻落下了百度金融。半個多月後的百度世界大會上，無人車、智慧音響、智慧駕駛甚至是內容平臺愛奇藝，在人工智慧的應用都一一把風頭佔盡，百度金融只能蜷在角落當觀眾。要知道在同樣的場景穿越回上一年，靠著教育分期的耀眼業績，百度金融作為大能臣，可是臺上的主角兒。
今年4月28日，百度宣佈旗下金融服務事業群組正式完成拆分融資協議簽署，拆分後的新公司改名為“度小滿”。李彥巨集將百度金融的分拆稱之為“繼愛奇藝上市後，百度AI生態領域的又一里程碑事件。”
難能可貴的是，完成拆分和更名的兩個月之後，在百度AI開發者大會上亮相時，CEO朱光重點展示了度小滿如何將AI技術“開放”給金融機構。雖然，網際網路金融紛紛轉向做技術輸出的當下，人工智慧的輸出再正常不過，但是看到AI在度小滿這兒依舊如火如荼，這讓懷念陸奇的人，多少有點兒慰藉。
百度金融交學費
2015年是百度如夢初醒，發奮追趕的一年，6月30日百度賬上還有500億，並放話要狂砸200億誓死拿下O2O山頭；年底，李彥巨集給全公司發了一封郵件，因強大的陣容被百度員工稱為“百度第一性感天團”的百度金融服務事業群就成立了。
彼時，P2P正在逐漸褪去往日榮光，消費金融正順勢而起，現金貸和場景+分期備受關注。百度金融雖然起步起得早，但直到劃分至事業群后才提至戰略高度相較於其他巨頭髮力較晚，但是依靠著有一個“多金老爸”，昂首挺胸踏進教育分期市場，入場的第一聲啼叫就讓教育分期市場抖了三抖。
百度一入場就將其拿手好菜——流量推廣業務的代理制，端到金融上來。在全國大面積招代理商，然後代理去找教育機構談合作。半年之後，百度第二季度的財報就顯示，在教育信貸領域，百度金融服務事業群已經與超過600家教育機構達成合作，業務覆蓋了全國95%以上省區。
“你們的利率能和百度一樣麼？”百度的出現讓其他教育分期市場負責人開始頻頻聽到培訓機構這樣的反問。此時的百度金融意氣風發，急於證明自己，為了滿足其稱霸教育分期的野心，不惜採用“殺敵一千，自損八百”的絕殺。
一分鐘填寫資料申請，10秒鐘就可以通過；行業通過率從之前的70%提高到最高的95%；行業年利率從20%左右降到18%，再到14%，甚至最低到了12%。百度2016年Q4財報顯示，“百度有錢花”在教育信貸領域的市場份額已達到75%。
一年的時間就將之前的教育分期的行業龍頭貸貸熊擠走，一心一意做房貸去了。據坊間傳言，貸貸熊也並非等閒之輩，背後倚靠的是哈爾濱銀行。曾經的老大面對百度的來襲都毫無招架之力，更別提跟在後面的小弟們了。由於教育分期部門的優秀表現，在2016年的年會上，被授予了一個公司級別大獎。
興盡悲來，盛宴的背後，隱患早已埋下，過去的一年，為了極盡可能地佔據市場忽視風控，2017百度金融深陷“跑路門”。教育機構騙取學員辦理百度金融的教育分期後，旋即跑路，這讓風光了一年的百度金融迅速跌落神壇。此時就讓李彥巨集當初的口號出於尷尬的境地，“要讓每一個積極向上的年輕人，在發展自己的道路上，不會因付不起學費而放棄夢想。”
可能此時的百度才明白，做金融和做O2O是不一樣的，並不是只要有錢就能“燒”出一條生路，燒的姿勢不正確更大的概率是玩火自焚。顯然之前大作補貼推廣“百發”的失利，沒能讓百度金融長記性。
東晉十六國時期，前秦以八十萬大軍抱著必勝的信心，向東晉發起吞併之戰，無論是在戰甲兵卒還是糧草後勤無一不是優良，最終佔絕對優勢的前秦卻於淝水落荒而逃。不同的是，淝水之戰中，兩軍交戰，東晉獲勝，而這場教育分期之戰卻沒有贏家。
跌撞走來
一方面，隨著陸奇於2017年加入，AI成為了百度的重頭戲，對於一家人工智慧公司的百度來說，在其AI戰略中，第一個要商業變現的場景就是百度金融。朱光也表示，“金融的本質是資料處理，所以金融和AI離得近。”
另外一方面，教育分期戰場節節敗退的情況下，百度順應潮流，將目光投到了現金貸業務。推出了現金借貸產品“百度借現金”，移動端入口放在了百度錢包和手機百度當中。
不過與真正意義上的現金貸相比，百度的現金借貸產品可以達到最高30萬的額度，且週期較長，百度最大的優勢便是入口和流量，而流量變現效率最高的金融產品就是現金借貸產品。
穿著AI的外衣，做著現金貸的生意，百度金融乾的不亦樂乎。殊不知，這次監管的步子邁得格外的大。2017就見證了現金貸從興起到湮沒的全過程，百度金融的現金貸業務隨之冷卻了下來。去年早些時候，正值初夏，百度金融正在現金貸中初嘗甜頭，“性感天團”蜜月期就結束了，人事上迎來巨大變動。
作為百度金融引入的首個知名高管，時任百度金融首席風控官王勁在加入百度16個月後選擇離開。王勁離開的腳步還未走遠，一個月以後，百度錢包支付及旗下金融理財業務的整體負責人章政華選擇離職。而今這份離職名單即將加上黃爽。全面負責百度金融的研發管理工作的沈抖，也於2017年5月調離百度金融，繼續全面負責百度APP和資訊流業務體系。
（圖為王勁）
禍不單行，伴隨著高管離去的步伐，國際評級巨頭穆迪5月17日釋出一份下調百度評級的報告，將百度公司A3的發行人評級及高階無抵押債券評級列入下調複評名單。至此，我們看到的百度金融就是一家再普通不過的網際網路金融公司。
TO B 市場的新機遇
如今，騰訊未將財付通拆分出來無法直觀看到資料，但憑藉微信支付，騰訊金融實力已經不容小覷；螞蟻金服經過C輪融資，估值也已近萬億；京東金融經過B輪融資，估值已是千億級別；然而度小滿經過三個月前19億美金的A輪融資後，估值才達到240億人民幣。
從估值上來看，同是富二代出身，但度小滿顯得略遜一籌。事實上，早在2013年10月，百度理財平臺就已上線，同年百度就拿到了支付牌照，只是存在感一直偏弱。根據易觀釋出的《中國第三方支付移動支付市場季度監測報告》，截止2018年第一季度，百度錢包的市場份額僅為0.27%。
直到獨立為事業群后，消費金融業務、錢包支付業務、網際網路證券業務為主體的整體框架基本才穩定下來。
上圖是截止2017年末，BATJ四家企業在金融領域主要業務佈局的不完全統計，可以看出，百度在牌照方面並沒有明顯的落後，對於比較難拿的也不止百度一家沒有拿到。
百度在佈局方面更多是在追求廣而不在於深，百度的百信銀行也只能算是在中信銀行旗下，其在銀監會的批文裡面的全稱是“中信百信銀行股份有限公司”，而網商和微眾則是螞蟻金服與騰訊的親兒子。
總體而言，百度和京東金融佈局與騰訊和阿里顯然是相距甚遠的，一個依靠根基深厚的支付寶，一個憑藉馬年春晚微信紅包奇襲，早已讓前者望塵莫及。而京東與百度相比能勝出的重要原因之一，是爆品。京東白條作為中國第一款網際網路消費金融產品，一經推出，市場需求遠遠超過預期。百度佈局的範圍並不窄，甚至還寬於京東，但卻遠落後於京東，恰恰痛點就在於沒有爆品。
往事不可追，近來，互金巨頭已經紛紛轉向，“去金融”、“開放”、“科技”等已經成為口頭禪，無論是被動轉向還是主動擁抱，做to B端的科技輸出已經成為趨勢。
去年年中，在百度與中國農業銀行戰略合作簽字儀式上，朱光容光煥發，拿出而今漫道從頭越的氣勢講到，“憑藉百度金融科技能力，百度金融將在未來實現彎道超車。”
而後百度金融與農行合作的貸款產品“AB貸”，就被認為是百度金融to C向to B 的轉向。一向以技術自居的百度金融，如今正處於順風姿態，此番若是依舊錶現平平，很難想象，到底怎樣的金柺杖才能扶得起百度金融。滯後者總會想著彎道超車，但談何容易，誰也不會在彎道上等著被趕超。
最會做公關的CEO
值得一提的是，度小滿有一位最會做公關的CEO，因為朱光之前的從業經歷無一不是和公關掛鉤，曾經還被稱為“百度公關大總管”。
在《百度沒有文化》一文中就有人曾經總結過李彥巨集的用人喜好：海歸空降，30歲以下優先，技術優先。筆者認為還應在李彥巨集用人標準中加一條——能讓老闆開心。
（圖為papi醬）
幾個月前，當Papi醬被任命為百度APP首席內容官的訊息傳來後，人一時錯愕。百度APP是百度眾多產品中唯一一款日活過億的APP，其重要地位可想而知。Papi醬本質上是一名網紅，即使首席內容官是一個虛職，但也能代表百度APP的內容導向。不得不說此番任命任性的味道十足，但終是迎合了老闆的喜好。
不過，這也符合百度用人機制的執行原則。李彥巨集與呂聘聊了一個多小時就被其軟硬體一體的理想所打動，加之其海外背景，李彥巨集大筆一揮就給了個百度智慧家居硬體總經理的職位，同時任百度集團總裁、營運長陸奇彙報。
此時的呂聘不過是創業不足三年的90後，但這在百度也不足為奇，畢竟前面有一個25歲的副總裁李叫獸。如此一來，公關出生的朱光擔任百度金融CEO也不是很足為奇。從公開資料來看，朱光並不滿足海歸空降、30歲以下優先、技術優先的選人原則。
不過朱光能在百度攀上高峰，定有其能。據說，百度新人在入職時都會發兩本小冊子，《百度論語》和《壹百度》，這兩本冊子都是朱光在剛加入百度時編撰的，而其中大部分內容都是基於李彥巨集面對重要問題時的表述。
（圖為李彥巨集）
今年5月21日，度小滿迎來了首個品牌日，在品牌日當天，朱光邀請全員成為“度小滿品牌聯合創始人”。一方面我們可以看到度小滿打造金融科技品牌的決心；另一方面也可以體會到CEO朱光的深厚的“技術”背景。
縱觀百度金融的發展歷程，人們不禁要問，百度金融這幾年到底在做什麼？答案是，東一槍，西一炮，一直在追風口，每次還都晚一步。以金交所業務為例，百度金融佈局晚了螞蟻金服、京東金融一大截，還沒來得及展開業務，政策風險降臨，玩家紛紛撤退，百度金融也只能獨自神傷。
不知從何時開始，百度講故事的能力越發優秀，是當年問鼎“市值NO.1”的後遺症，還是黯然掉隊後的感傷？畢竟古今中外不少偉大的文學家都誕生於不得志的人生。
無論如何，背靠百度的度小滿還是好命的，因為在這個雲譎波詭的商戰場上，並不是人人都有試錯的機會。雖說是獨立發展了，但度小滿依舊儘可能從百度這個母體汲取養分，在為“有錢花”引流時，所用標籤是百度信貸服務。試想，度小滿背後若是沒有百度，它哪裡能拿到今年4月底19億美元融資呢？
如今，度小滿仍舊像是一個懵懂的孩子。可潮水已然轉向，螞蟻金服和京東都在不遺餘力地撇清與金融的關係，要退居幕後做賦能金融的科技企業。度小滿卻顯得後知後覺，在科技的方向上不肯邁開大步子。
百度守著流量入口，這看似對金融這個資料密集型行業來說是一個先天的優勢，然而它所擁有的主要還是搜尋資料。而通過支付寶與微信支付牢牢抓住了使用者錢包的阿里與騰訊，才掌握著最為重要的交易資料。只有知道了使用者的花錢習慣，才能勾勒出使用者的大致狀況，從而更進一步地知道貸給使用者多少錢最為合適。
在AI的標籤下，度小滿本應該在科技的浪潮中大展身手，但各種熱劇裡面的瘋狂中插，以及滿螢幕各種首頁圖的有錢花廣告告訴我們，度小滿仍在追求金融業務的業績。相較於螞蟻、京東，度小滿似乎永遠落後一個相位。
“最好人生是小滿，花未開全月未圓”，如今來看，“小滿”對於度小滿來說便是如同鏡中之花，水中之月。
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