大家信夫企業信用服務平臺：建“四位一體”的信用評價體系

大家信夫在信用評價的過程中，被評估企業計算出的綜合信用得分，可以作為銀行信貸、政府招投標等決策的依據。在決策時需要注意以下問題：

第一，在決策時應當考慮被評企業的可比性問題。規模相同、性質不同、行業不同的被評估單位的綜合信用得分不一定相同。

第二，評估結果的使用應考慮信用報告的使用目的，不同的目的對被評估單位資訊的需求傾向不同。

第三，評估 結果使用時應注意被評企業內部風險因素與外部風險因素的對評估結果的影響，外部系統風險對被評估企業結果影響較大時應考慮對被評估結果的 修正。依據上述資訊整理、分類，企業的綜合信用狀況應當包括財務信用、發展信用、意願信用、質量信用四個方面。因此，應構建四位一體的財務評價體系。

一丶財務信用

企業的財務信用是企業信用評價中的核心，財務實力的構建由過去的經營積累、未來的財務規劃以及現在的資金運作狀況構成的，是一個綜合的信用評價指標。該指標以償債能力為中心展開評價，通過一系列的財務指標的計算來分析評價。但是在運用該指標進行評價時，應改變以利潤為核心的指標體系，建立現金流為核心的指標體系。首先，重視企業經營活動的現金流入能力分析，該能力反映企業核心的“造血”功能。在正常運作的企業中，企業的經營運轉的現金流人應當靠經營活動獲取，以保障資金的迴圈與週轉。對於資產處置或資產變現的現金流入則更多體現在投資活動，對於由企業投資收益帶來的現金流，則可加強企業的造血能力，但若是處置長期資產所帶來的現金流，則應當更深入地分析處置的原因。而對於企業的籌資能力，一定程度上反映企業“輸血”能力，在企業的擴張階段這種現金流無疑是企業發展的資金後盾，但在其他的發展階段，則應考慮企業經營活動現金流對於企業資金的保障。第二，關注企業研發投入的比重。企業的研發能力屬於企業的軟實力，研究開發投入的比重在一定程度上反映企業未來的經營能力與財務實力。

二丶發展信用

企業的發展信用是衡量企業未來發展狀況的信用指標，受以下三個方面的影響：

1. 企業經營、戰略與競爭實力，主要體現在企業的硬實力以及企業的軟實力，企業的硬實力由企業的基礎資訊決定，特指企業的人財物等資源。如企業的裝置、資本實力、經濟規模等有形得以物化形態存在要素，是企業發展的客觀條件。軟實力以企業的制度、技術、競爭力等內容為核心，變現為企業的人力資源隊伍、決策者的感召力、規劃力、企業員工的執行力、企業的各項制度等。

2.企業的抗風險能力，指企業在不確定狀況下維持企業正常經營的能力，也可指企業在面臨風險時的應對能力。在不確定環境下，企業面臨的風險加劇且呈多樣化的趨勢，企業的抗風險能力關係企業未來的發展能力與水平，在信用評價過程中對未來發展狀況的評價必須考慮企業的抗風險能力。企業抗風險能力的高低取決於企業籌措資金的能力、技術創新的能力、生產與市場擴充的能力、管理機構的靈活性、對風險意識以及對風險的把控能力等方面。

3. 公司的創新能力，企業的技術創新成為企業競爭實力的來源，更是企業生存發展的根本，關係企業未來發展能力與獲利能力。因此，對企業的技術創新能力的評價成為影響企業信用程度的因素。企業創新能力的評價應當從研發人員的隊伍構成、研發人員的素質，研發經費的投入、研究成果的推廣與應用、企業與外界單位科研機構(如高校)的科研合作等多個角度。

三丶發展信用

意願信用企業意願實力的衡量主要通過企業在過去的經營過程中表現出來主動承擔社會責任的意願與品質，以及小微企業領導決策者的誠信品質。意願信用在信用評價的過程中屬於較高層次的信用，屬於道德的層面，而信用的整體內涵也是道德的範疇，二者在一定程度上是一致的，企業過去的意願信用會體現在過去的信用記錄中。比如在過去的經營過程中，企業是否及時繳納稅款、是否偷稅漏稅、是否拖欠員工工資；在招投標活動中是否存在串標行為，是否存在違法經營行為、是否曾被環保部門罰款、是否惡意拖欠客戶的款項、是否偽造虛假的財務資訊以騙取信用報告，以及是否存在嚴重的財務問題等資訊，反映出企業在過去經營過程中的承擔意願，並且導致相應時期的信用記錄。而企業意願實力的高低取決於企業負責人品行、企業領導及決策者的能力和品質，領導人的感召力以及員工的執行力，企業的意願信用可以提升企業的軟實力，吸引外部的關注度和認可度，提高企業的公信度，並直接提升企業的綜合競爭能力。

質量信用在信用體系建設的過程中，質量信用是整個信用體系的基礎。在小微企業經營過程中，由於缺乏信貸資金的支援，靠經營過程獲得的資金難以維持企業自主創新、擴張對資金的需求。由於利益的驅動和企業的短視行為，監督管理制度的不健全以及懲罰不力等原因，質量隱患的90％來自小微企業或者大型企業的中小供應商。因此小微企業的質量信用評價是必須考慮的因素，但是在傳統的信用評價的過程中，對於企業產品或者服務的質量並沒有納入信用評價的指標體系中。