中國銀行協會：2020年中國銀行業理財業務發展報告

中國銀行業協會在京釋出《中國銀行業理財業務發展報告（2020）》(以下簡稱《報告》)。該《報告》是中國銀行業協會連續第七年釋出的理財業務行業發展報告。

《報告》指出，2019年，為進一步對理財業務落地操作給出指導，銀行理財公司淨資本管理辦法等多項配套監管制度細則相繼落地，引導銀行對照監管規定，穩妥有序推動理財業務轉型升級。在業務轉型推進過程中，銀行理財產品體系進一步豐富，並出現了養老類、指數型等特色產品，理財業務呈現差異化競爭格局。截至2019年底，全國共有377家銀行業金融機構有存續的非保本理財產品，理財產品4.73萬隻，存續餘額23.40萬億元，存續餘額較年初增長6.15%。全年開放式產品存續餘額16.93萬億元，佔全部理財產品存續餘額的72.36%，同比上升4.72個百分點。從風險等級來看，新發行理財產品以低風險為主，同時受監管政策影響，淨值型產品募集量持續上升，個人類理財產品餘額仍然呈現出規模佔比高的特徵。從資金運用情況來看，債券仍然是理財產品重點配置的資產之一，非保本理財資金配置債券資產比例高達59.72%，佔比較年初提高6.37個百分點。

《報告》還指出，銀行理財業務作為對接資產端和資金端的橋樑，是實體經濟獲得資金的重要手段，發揮著金融資源配置的重要作用。在資管新規及其配套細則的影響下，未來銀行理財將逐步迴歸“受人之託，代客理財”的本源，實現脫虛向實，在不斷髮展中提升服務實體經濟能力，助力供給側結構性改革。2020年是資管新規過渡期最後一年，各銀行業金融機構應壓實責任，妥善處置存量資產，有序推進理財業務整改工作。未來，銀行理財將會進一步加快轉型節奏，完善產品體系，打造核心競爭力，加強投資者教育，提升投研能力、科技系統、人力資源的建設水平。作為銀行理財市場的主要執行模式，理財公司將迎來有序擴容。同時，隨著我國金融業對外開放政策的推進，中外合資理財公司也將陸續獲批並開業，這有利於引進國際先進資管機構專業經驗，進一步豐富資管市場主體和產品種類，滿足投資者多元化服務需求。

此外，《報告》還從業務治理、業務轉型創新、履行社會責任、相關監管政策等方面，系統梳理總結了2019年中國銀行業理財業務轉型發展所取得的成效，深刻剖析了業務發展過程中面臨的挑戰和問題，並對未來理財業務的改進軌跡和提升方向進行了探索。