Omdia：2021-2023 年預測液晶電視皮膚備貨中實力變遷

要點

• 由於少數實力雄厚的企業主宰著電視顯示皮膚市場，電視廠商和皮膚廠商在試圖維持其議價能力時，他們可能會面臨各種困境與風險。

•皮膚採購計劃和皮膚廠商的供應與備貨計劃將會進一步發生變化，因此 2023 年的供應鏈議價能力也將有所變動。

數家實力雄厚的企業主宰著業務關係或市場，電視廠商和皮膚廠商在試圖維持其議價能力時，他們可能會面臨各種困境與風險。如圖 1 所示，儘管少數業務關係始終保持著穩定，但近年來有許多業務關係已經發生了改變。例如，京東方與惠科將在 2023 年擴大和頂級中國電視廠商的業務合作，而三星與 LG 電子將失去一些利用集團內部皮膚供應商的優勢。

2023 年將有更多的皮膚供應鏈關係發生變化

預計採購計劃和皮膚備貨情況在 2023 年將發生變化，原因如下：

韓國皮膚廠商三星顯示和樂金顯示採取了下列行動：

在 2022 年退出液晶皮膚業務
在 2023年關閉其韓國及部分中國液晶皮膚電視生產線

全球外部市場環境和商業環境可能會改善或惡化。2023 年 1 季度，部分割槽域市場的銀行業危機導致市場中的恐懼情緒和信心不足加劇。目前一些經濟學家擔心 2023 年可能會發生全球經濟衰退。全球電視市場需求復甦能力不足，這將促使電視廠商重新設定在 2023 年的電視業務計畫。皮膚採購計劃也將隨之發生調整。

皮膚廠商在 2023 年 1 季度開始採取按需生產的策略，以應對需求變化風險並提升他們在皮膚價格上的議價能力。

Omdia 在《顯示皮膚行業動態 — 2023 年 3 月：儘管面臨許多挑戰，液晶電視皮膚價格在 3、4 月的上漲早於預期》報告中進行了詳細報導。

 經歷了 3 月至 4 月的價格躥升之後，液晶電視皮膚廠商希望在 5 月持續大幅漲價，尤其是大尺寸皮膚的價格。然而，5 月份的皮膚價格上漲幅度預計將小於 3 月到 4 月的漲幅。這是由於 5 月之後的需求前景可能不如 3 月和 4 月強勁。除此之外，部分電視廠商對於採購皮膚策略可能會持謹慎態度，原因如下：

皮膚價格上升可能會逐漸削弱部分電視廠商的利潤率。

對於即將到來的中國 618（6 月 18 日）大促活動的準備工作即將結束。電視廠商趨向於持觀望態度，便於在調查實際銷售結果後再決定是否在 2023 年 2 季度末和 3 季度補充皮膚採購。原因在於，在中國在 2022 年 12 月解除疫情限制以促進市場復甦後，618大促活動實際銷售結果將是反映消費者對於電視需求情況的一項顯著、重要指標。

在北美和歐洲等全球主要市場中，對於 2023 年下半年需求不確定性的擔憂情緒正在日益顯著，在這些地區中，皮膚價格的上漲有部份會不得不轉移到零售商身上。

目前，皮膚廠商正在高度關注需求是否有可能在 5 月之後降低。因此，有部份的皮膚廠商計劃從 5 月或 6 月開始降低他們的產線產能利用率，從而維持在皮膚價格上的供應商議價能力。

如果 6 月出現需求變化或 2023 年 3 季度的季節性需求低於預期，當中國的皮膚廠商決定採取按需生產策略時，皮膚價格將可以維持在特定水準，足夠為皮膚廠商提供生產和業務運作所需的現金流，或是足以讓他們機會扭轉部分尺寸電視皮膚業務的財務形勢。

供應端導致的皮膚價格上漲難以長久維持下去，但最終，需求端的影響將是最重要的因素。控制皮膚供應的供應端企業必須在需求值降低前採取行動，或是在頂級電視買家以需求下降為由向皮膚廠商爭取更低的皮膚價格之前採取行動。

}樂金顯示在 2023 年的液晶皮膚電視供應將非常有限，皮膚備貨將優先供給三星和 LG 電子。樂金顯示與三星之間的長期供應協議可能無法完全實現，因此三星在 2023 年必須尋求其他供應商以獲取後備供應。它的首選供應商是台灣和日本供應商。三星的中國戰略皮膚供應商（如華星光電和惠科）近年來大幅增加了皮膚備貨。

2023 年 4 月，三星計劃將在今年採用樂金顯示的 WOLED 電視皮膚，目標是透過 OLED 電視提升其高階電視產品陣容，同時做為抗衡中國領導液晶皮膚供應商在少數寡頭下供應鏈斡旋能力的提升。這也可能是韓國政府的建議。但是，三星與樂金顯示之間的 2023-2024 年液晶電視皮膚供應計劃可能無法得到完全保障。

南京中電熊貓在 2023 年結束其液晶電視和液晶顯示器的皮膚業務。

華星光電和惠科在 2023 年的液晶電視皮膚出貨量計劃能持續成長，但由於其業務仍多以TCL 和三星等部分電視廠商為主，避免供貨客戶的過渡集中，開發更多元化客戶需求是有其必要。

1.圖 1：各皮膚廠商的 2021-2023 年液晶電視皮膚備貨與計劃（2023 年 3 月更新），百萬片