要點

  • 2020年8月，液晶電視皮膚價格暴漲。需求仍然非常強勁，遠遠超出了皮膚廠商的產能。由於皮膚廠商將重心從液晶電視業務轉移到IT業務，預計更多的產能將分配給IT皮膚。這將暫時收緊液晶電視皮膚的供應。
  • 液晶電視皮膚漲價成為液晶電視品牌，尤其是二線和低端品牌的一大負擔。相反，一線電視品牌似乎想利用漲價來提升自己的市場份額。
  • 由於季節性因素，2020年第四季度需求將有所放緩。液晶電視品牌將在2020年第四季度和2021年第一季度集中調整液晶電視皮膚價格回歸正常價格。

由於需求旺盛，2020年8月液晶電視皮膚價格暴漲

2020年8月液晶電視皮膚價格暴漲。2020年第三季度液晶電視皮膚需求持續強勁，而供應產能卻有限。

皮膚廠商在2020年7月成功上調皮膚價格，即使一線電視品牌也不得不接受皮膚價格的上漲。這一成功讓皮膚廠商有信心在8月提高皮膚價格。因此，2020年8月液晶電視皮膚價格暴漲，月環比(MoM)大約上漲8-10%，包括32、43、50和55英寸這些液晶電視皮膚的熱門尺寸。更大的尺寸，如65英寸液晶電視皮膚，也跟隨漲價趨勢，MoM漲價幅度為4-5%，如圖1所示。

據Omdia分析，2020年第三季液晶電視皮膚需求季度環比增加有望達到25-30%，而與此同時皮膚廠則在將更多的產能轉移到IT 皮膚的生產，而非電視皮膚，如表1所示。表1還顯示了皮膚廠商在2021年計劃將電視產能分配給IT的情況。Omdia預計將有大約每月12萬片的8.5代產能在2021年不再分配給電視皮膚生產。

此外，即使因為需求旺盛，將可能延長韓國液晶電視皮膚廠幾周的運營時間，韓國皮膚廠商的產能退出時間也越來越近。三星顯示將在2020年12月中旬前關閉其液晶皮膚廠，樂金顯示也將可能在今年年底前關閉其韓國液晶電視皮膚廠。皮膚廠商表示，他們的液晶電視皮膚需求比2020年第三季度所分配的電視皮膚產能高出115-130%。

皮膚廠商曾經懷疑並擔心2020年第四季度需求可能會突然下降；但在2020年8月，他們對2020年四季度的需求更有信心。一些皮膚廠商，尤其是中國大陸皮膚廠商，堅持認為液晶電視皮膚需求的強勁勢頭將持續到2020年四季度中期。

不過，由於2020年三季度的需求明顯強勁，因此2020年四季度的液晶電視皮膚需求應該會比三季度弱。另一方面，Omdia估計2020年四季度的需求可能也不會比2019年第四季度差。

皮膚廠商的目標是在2020年8月和整個三季度液晶電視皮膚業務實現扭虧為盈，所以他們會不斷提高皮膚價格，直到2020年9月。

不過，由於電視皮膚漲價迅速，電視品牌在2020年三季度苦不堪言。2020年下半年液晶電視需求相當強勁，零售商要求多賣貨以填補庫存。

另一方面，這並不意味著零售商可以提高液晶電視機的價格。因此，小的電視品牌和OEM廠商受制於疲軟的財務狀況，而一線品牌則憑藉強大的品牌力和供應鏈管理(SCM)，有機會擴大市場份額。

這就是頂級品牌在後疫情時代的目標：頂級品牌有能力暫緩提高液晶電視整機機銷售價格，而低端和OEM液晶電視製造商需要提高價格以維持運營不至虧損。在相同的整機銷售價格下，一線品牌將獲得更多的銷售量和市場份額。

2020年第三季度液晶電視皮膚價格快速上漲，將造成2020年第四季度液晶電視品牌的強大價格壓力

不過，對於2020年四季度的液晶電視皮膚的需求和價格也有一些擔憂。首先，2020年上半年液晶電視賣出量超預期，導致對2020年下半年需求有很大的期待。其次，2020年下半年需求有可能延遲到2021年上半年。此外，液晶電視皮膚採購商受制於皮膚價格飆升，2020年第三季度利潤率不佳。

一些電視品牌，尤其是二線和低端電視品牌，因為價格過高而放棄購買液晶電視皮膚。此外，一些電視品牌為了控制成本，傾向於不參加電視促銷活動。

這些舉措都可能影響2020年下半年液晶電視的實際銷售情況。

Omdia預計2020年四季度起，隨著三季度高峰期過後需求放緩，以及液晶電視品牌商強烈要求降低皮膚價格，液晶電視皮膚價格將有可能會有所下降。

不過，2021年液晶電視機相比液晶電視皮膚的供應能力可能會比2020年更緊張。隨著韓國液晶廠商的退出，而液晶電視機需求有望在2021年復甦，液晶電視皮膚供應量再次減少的可能性很大。(注：Omdia分析師最近的一項觀察顯示，皮膚廠商2021年液晶電視皮膚出貨計劃將僅達到約2.43億片，比2020年下降6%以上。)

如果是這樣，從2021年二季度初開始並貫穿整個2021年，液晶電視皮膚價格將再次上漲。