電商包裹數背後的秘密，阿里為何緊張拼多多

5月22日，國內兩大電商平臺阿里巴巴和拼多多同時釋出了2020年第一季度的財報。財報釋出後當天，拼多多漲14.5%，阿里巴巴跌5.87%。

電商各項資料關聯度高。因此，有人用推算的包裹數來驗證各家平臺的GMV是否注水。這的確是個不錯的思路。

事實上，物流包裹數並非SEC要求必須公佈的數字，電商平臺不會在財報中主動公佈，也不需要經過審查。但在企業傳播中，這個數字經常出現。比如，阿里此前就公佈過今年3月的快遞包裹數量——菜鳥和通達系快遞每天配送的包裹量，比2月份實現翻倍增長，全網每天流轉包裹超過2億個。

電商包裹數的確是評估電商行業表現和發展狀況的重要判斷因素。在不同資料和估測之下，真實的電商包裹資料應該是什麼？其中，又藏著什麼樣的秘密？

看電商包裹數，一定要參照國家郵政局的資料。

在包裹數上，各家電商平臺一直在暗自“較勁”，從不同維度公佈了自己的資料。

4月3日，拼多多率先公佈了物流相關訂單數。據拼多多物流電子面單負責人介紹，3月15日起，拼多多日均物流包裹數已穩定在5000萬個以上。

同日，菜鳥網路快遞業務負責人表示，3月份菜鳥和通達系快遞每天配送的包裹量比2月份實現翻倍增長，全網每天流轉包裹超過2億個。

事實上，除了企業各家的資料，國家郵政局也有一組公開資料。相比較於企業各自統計自己的口徑，國家郵政局則是統計了市面上幾乎所有流通的物流訂單數量，這其中就包括了實物電商、檔案寄送、報紙雜誌投遞、同城快遞等多個維度。相比較於企業的自說自話，國家郵政局的資料目前是最權威的wu流資料披露口徑。

同樣是4月3日，國家郵政局釋出的《2020年3月中國快遞發展指數報告》顯示，3月份快遞業務量預計完成57億件，整個一季度訂單數為125.3億件。

另外，國家郵政局2018年曾披露，電商大約佔到全國物流總訂單數的70%，也就是說，整個一季度，實物電商在內的快遞總量在87.71億件以上。

從國家郵政局的資料來看，誰在誇大其詞？

先看阿里公佈的資料。

菜鳥宣佈，3月菜鳥和通達系每天有2億個訂單產生。如果按照3月31天計算，那麼菜鳥和通達系僅3月份就有62億個訂單。這已經比國家郵政局公佈的3月全部訂單數還多出5億，這還沒有計算順豐、京東、中國郵政快遞等物流平臺產生的訂單。

▲4月3日，菜鳥宣佈每天流轉包括超過2億個，3月整個包裹數達到了62億。同一天，國家郵政局釋出報告，3月全國快遞包裹數為57億件。

同樣，按照“菜鳥和通達系承擔全國每天約七成快遞業務配送”的說法，不難推算出菜鳥和通達系3月承接的快遞數量為88.56億件。這幾乎是國家郵政局給出的整個一季度電商訂單數量相近。

再來看拼多多的資料。

據拼多多電子面單負責人透露，3月15日之後，拼多多逐漸擺脫疫情影響，物流訂單數量上升，每日訂單數量穩定在5000萬以上。這也就是說，拼多多3月訂單數量大約在15億件。

15億的訂單，約佔到全國3月物流訂單數的26%，與拼多多目前的電商市場份額相近。

從真實的物流包裹數變化，看未來的電商格局

從資料來看，拼多多的快遞包裹數始終處在高速增長的階段，已經成為快遞行業的最大增量。

2018年，拼多多的訂單總數為111億筆；2019年，拼多多的訂單總數為197億筆。這裡面是包括實物商品訂單與虛擬物品訂單的，虛擬物品訂單包括電話費充值、火車票、景點電子門票等等，是無需快遞的，也就不會產生物流包裹訂單。

實物商品訂單佔訂單總數的比例，拼多多未曾披露過。不過，有個數值可供參考，阿里巴巴在2014年的招股書裡曾披露，2013年全年阿里共有113億筆訂單，產生了50億個包裹。

年代不同，淘寶與拼多多平臺上的商品結構與訂單形態也不盡相同。如果以80-85%的實物訂單佔比來推算，拼多多在2018年的物流包裹數在90億件左右；2019年的物流訂單數在165億件左右，日均在4500萬個包裹左右。

拼多多最新披露的資料顯示，5月份以來，拼多多的日均在途物流包裹數已超過6500萬個，較2020年3月的5000萬個日均在途物流包裹數增長30%。這與其業務增長的趨勢較為吻合。

高盛預計，至2021年，拼多多將貢獻中國三分之一的快遞包裹。