逛飆極兔牽手百世，快遞行業三分江湖

本文概要：雙十一大戰已經落下帷幕，和往年不同的是，今年的電商平臺們紛紛對GMV保持緘默，但在雙十一的下游，快遞行業卻難掩戰火。就在剛過去的十月裡百世快遞宣佈將國內的快遞業務全部易主極兔。這場價值65億的交易被外界稱為極兔的一次豪賭。

1、為什麼是百世和極兔？

2、備受關注的極兔能否憑此崛起？

3、今後的快遞市場又會形成怎樣格局？

為什麼是百世和極兔？

公開資料顯示，極兔速遞由OPPO印尼業務創始人李傑於2015年創辦，早期資金和大多數核心骨幹均來自於OPPO體系。依託電商行業，極兔用了4年就發展成為印尼市場第一、東南亞市場第二的快遞公司，目前在印尼擁有超過4000個運營點和接近100個門戶中心，服務區域覆蓋印尼、越南、馬來西亞等七國。

直到2020年3月，極兔速遞才正式進入中國市場，但當年9月，極兔物流網路已實現全國省市覆蓋。僅用10個月就達到了日單2000萬件。也就是說，狂飆的極兔用了才不到2年，就成功地撕開被通達系、順豐和京東等諸侯雄霸的快遞市場，可謂是猛將一員。

但極兔也有自己的煩惱，一方面是作為後來者，其市佔率還遠不足以和幾個大哥抗衡，而另一個致命的問題就是巨幅虧損。

和極兔一樣，百世也是個後來者。作為現在幾大快遞公司中成立最晚的一個，百世在維持自身競爭力方面做出了巨大的努力，才得以將市場份額提升至8%，但根據網路上流傳的資料，百世也是幾個頭部快遞公司中唯一一家連續多年虧損的，2016-2020年間，百世集團歸母淨利潤分別為-56.10億、-12.28億、-5.08億、-2.02億和-20.26億，虧損驚人。

目前，其在美國的上市公司市值僅剩5.28億美元。

根據《晚點 LatePost》的報導，在整個交易過程中，極兔和百世兩方無法在價格上達成一致。直到協議簽訂前一天，雙方才最終敲定金額。據相關人士透露，百世集團希望能夠多賣一些錢，以支撐自己快運和海外快遞業務的未來發展。

而對於極兔來說，深耕一二線城市的百世能夠彌補其專注下沉市場的不足，從佈局來看，兩者具有一定的互補。另一方面，極兔雖然增長很快，但網路的根基、很多硬體部分是需要時間完善的。收購百世可以補齊末端、分撥等需要時間補充的硬體。

此外，極兔一直想要接入阿里系電商平臺，近期尤其迫切。據瞭解，今年年初，極兔創始人李傑曾經與阿里集團菜鳥網路的 CFO 劉政面談，商議接入阿里體系的事宜。雙方相談甚歡，但阿里最後依然沒有答應李傑的要求。此次收購百世業務後，極兔也將順利打入淘系。

從以上來看，兩者的合作似乎是各取所需，那麼，狂飆的極兔能否憑此崛起嗎？

網際網路思維做快遞

收購容易經營難，想考量極兔能否憑此崛起，想看看能不能穩住市場，吞下百世之後，極兔將採取的打法和策略才是真正值得關注的。回顧極兔進入中國後的戰略，都帶著一股“狠勁”，甚至傷敵一萬，自損八千也在所不惜。

故事還要從2018年說起，那時，電商行業發展的如火如荼，而隨著拼多多的狂飆，整個快遞的單量迎來了暴增。

作為“兵家必爭之地”的義烏讓各家快遞看到了進一步搶佔市場份額的希望，但伴隨而來的也是快遞史上最嚴重的一次價格戰，這一年，快遞單價平均價格被壓到了1.9元，最低時甚至才1.2元，幾乎是大家都不賺錢的底線，各大快遞公司也終於獲得了一個短暫“停戰”共識。

但是2020年3月，隨著極兔一上來就對這個“宇宙中心”義烏髮起“核彈”攻勢——發快遞只要0.8元！善於運用互聯思維的極兔玩起了“虧損換市場”策略，迅速開啟市場。

曾有通達系的內部人士表示，極兔是典型用網際網路思維來做快遞行業，他們的加盟商，也十分認同這樣的模式，而其最早一批加盟商都是做OPPO起家的加盟商，本身有經濟實力，他們對於極兔的市場盈利預期是放到3-5年後，但對於通達系的加盟商來說，大多數都“賭不起”。

目前，極兔其實以一己之力改變了價格戰的方式：以往大家的底線都是可以少賺點，但不能虧；現在是大家一起虧，比誰扛的久。

如今看，燒了幾百億的極兔確實有了些成果。華創證券的測算顯示，2021年上半年極兔的市場份額或達到了7%-8%，接近百世的規模。

而極兔之所以這樣燒錢的底氣，在於它有著東南亞業務貢獻利潤，有願意一起虧損的加盟商，有一眾知名風險投資。2021年4月，極兔獲得來自博裕資本、高瓴、紅杉等機構18億美元的投資，幾個月後，又很快獲得一份2.5億美元的融資。

但同行們沒有國外的業務託底，他們大多數依賴國內的利潤收入，因此，超低價已經傷害到各家快遞公司的盈利能力，並使快遞行業陷入了惡性競爭之中。

可見，極兔想搶佔市場的決心昭然若揭，並且來勢兇猛。但目前來看，快遞行業並沒有兩網整合的成功案例，吞併了百世這張快遞網，極兔又是否能消化下去？依然需要時間的檢驗。

但可以預見的是，隨著極兔和百世的合作，純粹打價格戰的時代也將會成為過去式，而伴隨而來的，是快遞行業的三分天下。

快遞行業三分江湖

一直以“攪局者”形象示人的極兔，不僅攪動了處於相對平衡的快遞頭部企業競爭格局，也攪動了自七家快遞公司上市以來一直穩定的資本格局。

目前，極兔的日均訂單在2000萬-2200萬之間，加上百世2500 萬的日單量，兩者合併後的日單量約為 4600 萬單，佔市場份額的14% 。以日訂單量評估，快遞行業排第一的是中通，日均單量約為5600萬單，第二是韻達，日均單量為4500萬單。

極兔和百世快遞合併後，將使得極兔直接躍居第二名。而未來快遞市場，將是自營模式和加盟模式的大戰。

所謂自營模式，即快遞公司把收件、分揀、運輸、派件各個環節都攬在自己手裡，自己建網點，自己招快遞員，自己購買或租賃運輸車輛，成本高、資產重，光五險一金就是一筆鉅額開支；而加盟模式，則是國內獨創的模式：快遞公司把取件和派件都外包給加盟網點，自己專注於分揀和運輸。優點則輕資產、低成本、擴張快。

有媒體推測，隨著快遞行業發展更加規範，擁有高質量服務的自營模式或許會更受消費者青睞。但從目前看，即使是行業業績表現最差的申通快遞，在今年上半年營業收入也達到110.2億元，同比增長了19%。而圓通速遞增長、韻達股份、中通快遞也分別增長了33.70%、27.18%，33.72%，而自營模式的順豐則增長24.2%，低於通達系。

可見，雖然通達系的快遞企業目前利潤並不明朗，但收入規模幾乎都是在快速增長。因此，低價運費的紅利還未消失，通達系們的增量也還未到頭，從這點上看，快遞行業三足鼎立的局面或許還會維持很長一段時間。