非程創新：非洲十國創投市場調查報告之——迦納

2019年起，非程創新團隊在非洲十多個國家進行了深入的市場調查，全面瞭解了非洲各國的科技創投生態，積累了珍貴的一手資訊和行業洞察。我們甄選出10個具備創投生態，並且值得關注的國家，整理成按國家分類的調研報告。每一個報告包括國家概況、創投生態發展現狀、賽道機會和公司訪談，希望非程創新的調研果實和實地經驗能夠為關注非洲的創業者和投資人提供參考。

本次報告國家——迦納，西非除奈及利亞以外的重要英語國家，網際網路創新試驗田。報告涵蓋國家巨集觀環境，本地創投生態，10個賽道及代表創業公司等內容。報告共10000字，預計閱讀時間25分鐘。

巨集觀經濟晴雨表

1. 政局穩定，是西非熱門的外商投資地。

（1）政局長期相對穩定，2020年大選需要關注。

儘管建國初期經歷了20年頻繁的政權更迭，自1992年實行多黨制以來，迦納的民主政治改革有效進行，暴亂很少，常被視為非洲民主國家的典範。目前兩大主要政黨分別為新愛國黨（New Patriotic Party，NPP)和全國民主大會黨（National Democratic Congress, NDC）。每4年進行一次大選，總統連任不得超過兩屆。

來自 NPP 政黨的 Nana Akuffo-Addo 於2016年獲選總統，他的政策重點是復興農業、促進就業、在全國普及免費的高中教育，並積極推動工業化發展。2020年末將舉行下一次大選，前任總統、NDC 黨候選人 John Mahama 也將參與競選，是 Nana Akuffo-Addo 強有力的競爭對手。

（2）營商環境略有下降，但外商投資熱情仍然高漲。

長久以來，迦納營商環境一直以對外資友好、開放著稱。不過，2019年迦納在世界銀行全球營商環境的排名中有小幅下降，主要原因是新的稅政策調整裡，除 VAT 稅外，將對進口和本地生產的商品和服務徵收教育信託基金和醫療保險稅。此外，企業獲貸困難、電力供應不穩定、水電費成本高也是營商的阻礙。

然而這並沒有阻擋外商直接投資（FDI）的步伐。2018年迦納吸收FDI達35億美金，且行業多元，不止有傳統的可可、油氣等領域，可再生能源、金融服務、房地產等行業也迎頭趕上。從2018年吸收FDI的資料來看，迦納已超越奈及利亞成為西非外商投資的熱門首選地。

2. 經濟復甦成效突出，資本市場發展迅速。

（1）經濟復甦後表現強勁，人均 GDP 高於奈及利亞。

迦納擁有著豐富的礦產資源，尤以黃金為多，是世界第二大黃金和可可出產國。目前 GDP 總量為650億美金，經歷了2014年至2016年短暫的經濟衰退，隨著新的油氣專案的開發(2016年 Tweneboa-Eyenra 油田投入生產，日產量約20萬桶；2017年 Sankofa 石油天然氣專案開工)，2017年以後迦納經濟進入了平穩的復甦期，GDP 增速恢復至7%，而且通脹率從2016年接近20%控制到10%以下，2018年成為非洲增長最快的經濟體。雖然迦納在 GDP 總體規模不大，但人均 GDP 已達到2200美金，超過了奈及利亞，早已步入中等國家之列，遙遙領先於象牙海岸、塞內加爾等其他西非國家。

從經濟結構上來說，服務業在整體經濟中佔比最大，對 GDP 增長的貢獻最多，農業佔比不到20%，但超過半數的勞動力仍從事農業生產。此外，工業基礎雖然薄弱，近年來政府也開始重視本地工業的發展，希望通過多元的經濟部門推動經濟可持續增長。在製造業部門中，電器零部件、汽車零部件製造和組裝是主要的工業線。世界銀行預測，中短期內迦納的 GDP 增速將保持在6.8%左右。

（資料來源：Deloitte, IMF）

迦納使用貨幣為塞地（cedi），儘管前幾年經歷了幅度較大的貶值，但最近已有回升趨勢，早前 Bloomberg 曾預期，塞地今年將繼續升值，是全球表現最佳的貨幣之一。

（資料來源：World Bank；Bloomberg）

（2）金融系統躍進式發展，是西非重要的資本市場。

迦納的金融行業雖然開始得較晚，但自2010年來增長迅速。從數量和質量上來說，金融機構得到了很好的發展，目前資產總量接近 GDP 的80%。同時，金融服務也越來越普及，尤其在農村地區，使用移動錢包等非銀行提供的金融服務的人數已在2010年基礎上實現了翻倍。不過，傳統銀行發展面臨諸多挑戰，例如不良貸款率居高，資本結構待合理化等。迦納央行已經開始對銀行業採取更嚴格的監管措施，包括提高儲備資本最低限額（至少4億賽地），合併部分銀行，重組國有銀行等等。改革後，幾大經營不良的銀行被迫關閉，整體系統性金融風險降低。

此外，迦納的資本市場增長很快。從私募股權市場的表現來說，在2012年至2016年期間，迦納在非洲市場私募融資總額排名第五，與埃及規模相當。而成立於1990年的迦納證券交易所 Ghana Stock Exchange (GSE) 也經歷了飛速增長，目前共有40家上市公司，礦產/能源公司和銀行佔多數。隨著2017年迦納經濟復甦，當年GSE上市公司總市值同比增長了52.7%。截至目前，總市值已達6.7億美金。其中，MTN Ghana 在2017年 IPO ，是迄今為止規模最大的 IPO ，也是迦納第一例電信公司在 GSE 上市。值得一提的是，Ghana Alternative Exchange 是平行於 GSE 的板塊，面向初創公司和中小企業，儘管目前仍在早期發展階段，但不失為成長期企業可考慮的一種融資途徑。

（資料來源：EMEPA; AVCA）

3. 中產群體消費動力大，年輕勞動力人口素質高。

迦納有2900萬人，雖無法與人口大國奈及利亞相比，但中產佔比超過46%，提供了很強大的消費者群體。A.T Kearney 諮詢公司調研了包括迦納、塞內加爾、奈及利亞在內的30個發展中國家，認為從零售行業消費力度來說，迦納排名第4，遠遠高於西非鄰國。庫馬西地區的 Kejetia 市場也是西非地區最大的露天集市。

（阿克拉夜景; 圖片來源：Siro360）

（Kumasi Kejetia市場; 圖片來源：Alamy）

而且，和其他很多非洲國家一樣，迦納的人口結構年輕化態勢明顯，有至少1300萬活躍的勞動力。同時，得益於政府長久以來對教育的重視，以及 Nana Akuffo-Addo 大力推行的全民免費參與高中教育，年輕人識字率超過90%，以英語作為官方語言，這在法語國家眾多的西部非洲是一大優勢。而且，教育水平的提高並沒有顯著增加人力成本，根據Enpact的調查，普通大學畢業生月平均工資為220美金，程式開發人員月平均工資為570美金，這對於初創科技公司來說在可負擔的範圍之內（奈及利亞軟體開發人員的月平均工資約750美元）。

4. 移動支付普及，引領數字經濟高速發展。

（1）ICT 基礎設施良好，移動網際網路普及率高，資費便宜。

1994年政府對電信行業的自由化、2003 年 ICT 加速發展政策(Ghana Accelerated ICT Development Policy) 推動了迦納 ICT 領域的高速發展，普通人群中手機普及率極高，平均每個人不止擁有一臺手機，移動手機賬戶約4000萬。

此外，迦納的移動網際網路普及率在西非地區也是遙遙領先，目前已經超過45%，甚至高於奈及利亞。其中，2G 和 3G 行動網路的使用率接近90%，4G 使用者已超過100萬。同時，移動資料成本不高，30天 1GB 的資料流量包價格為20塞地（約等於3.6美元/25元人民幣），不到平均月收入的2%，在西非地區具有相對優勢，為數字經濟和網際網路創業的發展提供了很好的基礎。

（2）移動支付普及率較高且增長顯著。

談到非洲的移動支付，大多數人會用肯亞作為成功案例，但其實迦納的移動支付市場也不容小覷。2009年，MTN 在迦納開始了移動支付服務，而且，2015年政府新的電子支付服務商指導守則（e-money Issuer Guidelines）放鬆了對服務商的要求，電信公司可以不用和銀行合作，直接向央行申請執照。這讓移動支付行業在這一階段得到了迅速發展。2012年至2017年移動錢包使用者數量翻了六倍，迦納成為非洲增長最快的移動錢包市場，截至2018年底，已註冊的移動錢包賬戶超過3200萬，即人均擁有不止一個移動錢包賬戶，其中活躍賬戶有1300萬個。同時，moble money 的線下代理也從原本的6000個增長至15萬個以上，迦納使用者幾乎隨時隨地都可以向移動錢包裡存現、取現。從2015年到2017年，短短兩年，迦納居民移動端轉賬金額翻了四倍，截至2017年已達290億美金。

不過，移動錢包大多數使用案例還是集中在還是 P2P 轉賬的場景，在其他場景的應用還不多見，例如使用移動錢包作為儲蓄功能的使用者不到7%。為此，政府已經推行一些鼓勵政策來推動移動支付更廣泛的應用。比如，傳統上每年迦納有大約1100萬基本醫療保險權益人要去國家醫療保險局（National Health Insurance Authority）的線下點續約，迦納政府就和法國開發署合（AFD）作，開發了醫療保險電子續約的平臺，現在平均每天都有18000個使用者通過這一平臺使用移動錢包進行繳費和續約。

2018年，移動錢包互通系統上線，不僅可以實現跨錢包快速轉賬，更推動了和銀行、線下代理的互通，極大地整合了移動錢包的市場資源。據統計，自上線以來，移動錢包轉賬次數同比增長了267%，交易總金額增長近320%。雖然目前在規模上還沒有超越東非的移動支付之王肯亞，但無論從政策支援力度、移動運營商的參與程度，還是市場接受度來說，迦納都是非洲移動支付領域的強國。

（資料來源：Ghana Interbank Payment & Settlement Systems Limited）

5. 總體對外商投資監管力度不大，但仍需注意合規風險。

儘管從整體上看，迦納對外商投資較為友好，不過有些領域仍尚未對外資開放，包括：除足球外的博彩、醫藥品銷售、美容美髮等領域。外資可以獨資或者合資的形式成立企業。如果是合資公司，註冊資本不少於20萬美金，而獨資公司則不低於50萬美金。除礦業和油氣公司外，通常的企業稅率在25%，在保稅區(free zone)的出口企業可以享受10年優惠稅收政策。

對於移動網際網路相關的創業公司來說，2012年政府出臺的資料保護法，以及2019年新的支付系統與服務法案（Payment Systems and Service Act）都值得關注，後者具體規定了提供金融科技公司所要申請的牌照類別、最低資本額、服務範疇、費用標準等等。此外，初創公司在當地經營也需要重視勞工僱傭的合規性，2013年曾爆發當地員工對工資和解僱不滿的罷工活動。

創投生態全面解讀

在整個西非地區，迦納有相對較為成熟和活躍的創投生態，這離不開迦納長期穩定的政治環境、政府對教育的重視以及對創新的大力支援。2017年6月，迦納政府啟動了一項名為“國家創業與創新計劃”（National Entrepreneurship and Innovation Plan, NEIP），提供1000萬美元創新基金。NEIP現在是政府為初創企業提供支援的主要手段。目前，NEIP已通過技術中心為全國十個地區的約7,000名企業家提供了結構化的企業家精神和業務發展培訓，併為其中500名提供了種子資金。迦納政府還承諾根據 NEIP 受益企業的僱員人數提供一定的稅收減免。

從人才儲備角度來說，迦納政府正在培養大量的未來技術領導者。該國擁有強大的本地大學網路，例如像誇梅·恩克魯瑪科技大學（KNUST）和迦納大學這樣的公共教育機構，以及像 Ashesi 大學（由前微軟Patrick Awuah建立的）這樣的私立大學，每年都會輸送很多優秀的科技人才。

從生態支援角度來看，迦納有24個孵化器和創業空間（tech hubs）。儘管首都阿克拉是最活躍的創新地，但這些創業空間的範圍卻遠遠超出了首都。其中，Kumasi Hive 在 Kumasi 地區處於領先地位，HOPin Academy 、Ho Node Hub 在 Temale 和 Volta 地區的本地技術創新叢集中也都發揮了積極作用。這些創業空間協同合作，通過迦納技術和業務中心網路（TBHNG）相互支援，致力於在全國範圍內建立繁榮活躍的創新叢集。

在這些孵化器和創業空間中，還值得一提的是 MEST (Meltwater Entrepreneurial School of Technology)，是一家成立於2008年的泛非科技培訓學院，為初創公司提供種子資金和孵化服務。 MEST 總部在迦納，在開普敦、拉各斯、內羅畢都有辦公室。MEST 每年運營一個企業家孵化專案，時長為1年，由來自全球的專家、成功企業家、高管等對學員企業的商業模式、研發、推廣進行輔導和交流，每年 demo day 後也會投資成功畢業的學員。11年來，MEST 已經投資了60家科技企業，其中2019年投資了11家，每家10萬美元。

從融資力度和規模來看，迦納市場尚在早期階段，清潔能源公司 PEG 是唯一走入 C 輪的初創企業，於2019年5月獲得英國開發性金融機構 CDC Group 領投的2000萬美金 C 輪融資，並後續獲得共900萬美金的債權投資。除此以外，醫療科技公司 mPharma 於2019年獲得1200萬美金B輪融資。其餘融資活動主要集中在 pre-seed 輪與種子輪。

主要賽道機會及代表公司訪談

1.金融科技賽道：

迦納的金融科技可以追溯到1997年，當時的社會保障銀行（SSB）將“西卡”（Sika Card）引入迦納的銀行業，其目的是消除使用大量現金進行交易。作為國內首創，智慧卡可以替代鈔票和支票，無論是持卡人之間，還是持卡人與銀行之間，都可以進行無現金交易。2008年4月，迦納政府在約翰·阿吉耶庫姆·庫福（John Agyekum Kuffour）總統的領導下推出了 E-zwich 智慧卡，這是一種國家智慧支付系統。由於可以進行E-zwich交易的銀行和金融機構網路龐大，它是目前迦納使用者可以在全國範圍內使用這樣服務的唯一智慧卡。此外，它是最安全的系統，因為交易在通過身份驗證之前需要生物特徵資料（指紋）。

2009年，電信巨頭 MTN 將移動貨幣引入了迦納的支付領域。如前文所提，截至2018年12月底，Mobile Money賬戶數量為3200萬（其中活躍賬戶1300萬個），比2017年的2390萬註冊賬戶增長了17.43％。與此同時，由於MTN的巨大成功，其他電信公司也爭相進入這個市場，比如 Airtel 、Tigo 隨後都在迦納開始運營 Airtel Money 、Tigo Cash ，之後兩者合併成為 AirtelTigo 。2015年 Vodafone 也在迦納提供 Vodafone Cash 服務。

隨著經濟發展的數字化，政府也對這個行業更加重視，2019年3月迦納通過了《支付系統和服務法》，以規範提供支付服務和電子貨幣的機構業務及相關問題。該法案將允許非銀行機構進入，並允許迦納中央銀行Bank of Ghana直接對金融科技進行許可，是該監管機構旨在創造促進既高效又安全的零售支付和資金轉移機制的有利環境的更廣泛戰略的一部分。

此外，與其他非洲國家相比，在迦納，使用 Mobile Money API 的可用性和相對便捷性使得開展金融科技相關業務更加容易。目前迦納的金融科技領域，在不同的賽道都有一些正在成長中的本地玩家。關於交通的支付，目前仍然以現金為主，創業者也可以考慮這個賽道的機會。

（1）Mobile Money

如前文所提，肯亞是數字化轉型的領先者，但迦納已經成為非洲增長最快的移動貨幣市場，2012到2017年間註冊賬戶增長了近6倍。迦納移動貨幣增長的快速原因主要有：

• 行動電話的強勁普及率（約佔人口的128％）使得移動貨幣服務的廣泛使用成為可能，特別是在農村地區；
• 迦納當局除了建立適合使用者和運營商需求的監管框架外，還採取了其他關鍵舉措來支援創新支付技術的發展；
• mobile money 代理從2012年的約6000個擴充套件到2015年的15萬以上，對於提供更多的現金入賬和提款機會以及使用移動貨幣的整體便利性至關重要。

2018年5月，新的移動錢包互通系統讓不同移動電信運營商之間進行移動貨幣交易成為可能。到2019年3月底，通過這個系統的移動支付交易數額達到3.08億 GHS（5700萬美元）。到目前為止，迦納人主要將手機錢包用於向他人轉賬（點對點，P2P）。根據迦納央行的資料，2017年所有移動貨幣交易的總價值達到了1560億 GHS（290億美元），而2015年為350億 GHS（65億美元）。

（迦納MTN）

（迦納mobile money代理網點）

這個領域比較有代表性的創業公司有：

• ExpressPay：迦納的“支付寶”，2012年成立。在平臺上，可以完成付費電視服務（DSTv，GoTv等）付款，充值話費，支付學費，預訂酒店房間，也可以完成個人對個人的轉賬。B2B服務，為銀行提供白標支付閘道器服務。線下支付服務，為商戶提供二維碼支付解決方案以及POS機。同時，也準備為政府支付服務提供數字化解決方案。除了支援所有卡網路（Visa，萬事達卡，美國運通等）和移動貨幣服務之外，expressPay 也是 Visa 官方支付技術提供商（PTP）。
• SlydePay：支付產品，可以從銀行卡向任何 mobile money 轉賬，平臺上可以充值話費，支付學費，水電費等。對於企業使用者，Slydepay 提供 QR code ， USSD code解決方案和 mobile money POS 機服務於線下支付。另外，SlydePay 還可以將三個運營商的支付整合在一個平臺上。

（2）小額貸

目前在迦納比較普遍的小額貸提供方為電信運營商。MTN 的 MTN Qwik ，與迦納的金融機構 AFB 合作（現在為Letshego Ghana），最高可以提供 GHS 1000（180美元）的貸款，可以從 MTN Mobiel Agents 或 ATM 上提取。期限30天，利率7%，無法按期支付，利率為12%。MTN 還提供另外一項即時小額貸款產品 Xpress Loan 。

此外，Fido 也可以提供快速簡單的短期小額貸，首次可以提供 GHS 200（36美元）的貸款，最高可達 GHS 1000（180美元），借款期10-33天。已經獲得中央銀行授予的牌照。借款者需要提供個人 ID和 mobile money 或銀行賬戶，不需要提供抵押，30天利率為14%，最低可達8%。

（3）供應鏈金融

在迦納，雖然獲得銀行信貸的過程相比其他許多撒哈拉以南非洲國家更簡單，但是銀行利率很高，一般是2位數，許多中小企業仍然無法獲得貸款，供應鏈金融應運而生。

這個領域內比較有代表性的初創公司有：

• Bloom Impact ：創始人 David 為 MEST 創業導師。供應鏈金融服務 marketplace , 對接需要貸款的中小企業以及銀行。中小企業主需要 working capital 貸款時，在平臺上申請，提交資料後，平臺匹配相應的銀行信貸產品。已經在迦納合作7家銀行，奈及利亞合作1家銀行，目前有4000個下載。擬融資60萬美元。
• Growth Factor ：為中小企業提供發票保理服務，整個稽核過程可以在24小時內完成。大多數農產品供應商要等30-90天后才能拿到付款，嚴重影響業務資金流轉，無法進一步發展業務。 Growth Factor 通過發票貼現提供無抵押的週轉資金，從而推動中小企業的穩定和增長。利息為發票金額的2-3%， 最多提供發票金額80%的貸款。目前資金來源為個人。已經獲得 MEST 的10萬美元種子輪資金，同時獲得 Seedstars Ghana 挑戰賽冠軍。

（4）數字貨幣跨境轉賬

BitSika , 2018年成立，該平臺使用數字貨幣以低成本或零成本跨境轉移資金。 使用者可以使用該產品以多種貨幣存款和匯款，所有存入 BitSika 的款項都以美元信用額或穩定幣形式儲存。該產品的當前版本可以實現迦納和奈及利亞的跨境轉賬，已經吸引了大約1000個使用者，並處理了近100萬美元的交易。 這家初創公司是參與全球加密貨幣交易所 Binance 開展的孵化計劃的四家非洲區塊鏈初創公司之一，並且獲得了奈及利亞早期投資機構 Microtraction 的種子輪資金。

（5）企業服務（支付管理）

迦納是一個宗教文化較為濃厚的國家，70%以上的人口都信奉基督教。Asoriba 是一個教堂支付管理系統，包括會員管理，社群運營及支付等各項功能。目前收入主要來源於月訂閱費，維護費，2.5%交易佣金等，未來將擴充其他收入：保險抽傭，廣告，宗教電商。目前已經有1500家教堂使用者，50萬會員。創始成員全部來自 MEST 。競爭主要是來自美國，奈及利亞和南非的玩家，其中 churchplus（奈及利亞）和 churchminder（迦納）是直接競爭對手。

2.農業科技賽道：

農業是迦納最重要的經濟部門，在正式和非正式的基礎上僱用了一半以上的人口。迦納在農業科技領域方面的創新，僅次於奈及利亞和肯亞。一些農業科技初創公司，通過數字化或其他科技系統，解決農業領域中可能遇到的各種問題。比如：物流和可追溯性；食品保鮮；食品處理；資料獲取；農民服務（金融，技術培養）等。另外，也有一些初創企業關注幫助農業企業間建立更強的協作關係。

比較有代表性的農業科技公司有：

• Trotro Tractor ：一個功能強大的按需平臺，可將農民與附近的拖拉機操作員聯絡起來。通過使用手機和 GPS ，農民可以通過社群中的聯絡點請求，安排和預付拖拉機服務的費用，從而在需要時可以更方便地使用機械化農業裝置。通過這種方式，Trotro 直接幫助迦納的農民和拖拉機操作員提高了生產率，也進一步提高了收入。Trotro Tractor 於2016年成立，由MEST孵化，獲得5萬美元種子輪資金。競爭者主要是奈及利亞 Hello Tractor 。
• FarmerLine ：為農民提供生產所需的資訊，資源，配送網路和系統工具，提高生產效率。2012年成立，累計融資74萬美元，投資人包括 Mastercard Foundation Fund for Rural Prosperity 和Village capital ，另外也將從非洲開發銀行2300萬美元的農業快速通道基金中獲得贈款。
• Complete Farmer ：Crowd Farming（眾籌農業），類似於奈及利亞的 FarmerCrowdy 。Complete Farmer 成立於2017年，由MEST孵化，獲得5萬美元種子輪資金。使用者可以通過手機獲取並管理農田，農產品出售後獲得分成收入。

3.出行賽道：

迦納的出行賽道參與者主要是外國玩家 Uber（2016年6月進入）和 Bolt（2017年12月進入）。Bolt 收取的佣金10%，Uber 為25%。2019年，俄羅斯網約車應用 Yango 進入迦納市場。

首都阿克拉的燃油成本較高，小型汽車是駕駛員的主要選擇。司機普遍傾向於現金收款，信用卡支付的訂單經常會遭遇司機取消訂單，還有一些司機選擇離線服務，避免向 Uber 及 Bolt 支付全部佣金。

4.電子商務賽道：

隨著中產群體的增長，網際網路滲透率的提高，移動支付的普及，電商也逐漸進入迦納人的視野。不過面臨的挑戰也與其他非洲地區相似，比如地址系統欠佳，物流不夠發達，中產群體存量仍然較小，使用者對網購不夠熟悉等，在迦納電商仍然是一個處在早期尚未爆發的賽道。

Jumia 是迦納最大的電商平臺，2013年進入迦納市場，擁有30多個官方品牌店，提供15天免費退換貨政策，貨款100%保障。

（當地批發市場）

5.物流科技賽道：

迦納物流行業面臨的問題類似於其他非洲地區，市場分散，整合度低，貨車空駛率高，沒有追蹤訂單及貨車的工具，物流成本居高不下。初創公司已經看到目前市場中蘊含的巨大機會及可變革的空間，預計迦納的物流市場規模在10億美元。

Trukr 是一家畢業於 MEST 的初創公司，業務模式類似於中國的貨車幫，非洲類似的科技公司還有奈及利亞的 Kobo360 和肯亞的 Lori System 。Trukr 平臺對接貨車主和託運人，在貨車上加裝追蹤工具，提供視覺化的工具，實時更新訂單狀況及貨車位置。目前有3個大型企業客戶，7箇中小企業客戶，每筆訂單抽取15%佣金，LTV 達到7500美元。已經獲得MEST種子輪資金10萬美元。

6.醫療科技賽道：

迦納的醫療基礎設施相當有限。迦納政府在改善醫療保健方面取得進展的同時，公立醫院仍然人滿為患，資金嚴重不足。迦納幾乎沒有緊急醫療服務。住在迦納的外籍人士總是使用私人設施，這些設施提供了更高水平的治療和現代醫療設施。迦納的公立醫院通常由政府資助，宗教團體在向迦納人口提供醫療援助方面也發揮著根本作用。許多新來者發現，與西方國家的醫療機構相比，迦納城市的公立醫院和診所的質量不足。

2003年，迦納政府推出了國家健康保險計劃（NHIS），該計劃極大地改善了該國的健康狀況，並消除了迦納公民預先支付治療費用的需要。新系統取消了預付費的要求，惠及迦納最貧困人群。目前，2017年迦納的內科醫生（每千人）為0.18，低於奈及利亞的水平（每千人0.38）。

比較有代表性的公司是 mPharma ，成立於2013年，累計融資2500萬美元，投資人包括 4DX Capital ，早期的 Facebook 投資者 Jim Breyer 和前諾華執行長 Daniel Vasella 等。mPharma 為藥房提供藥品庫存及時管理的系統 VMI（Vendor-managed inventory），同時代表藥房向供應商進行集體採購（QualityRx），從中抽取佣金。mPharma目前已經在5個國家（迦納 、奈及利亞 、尚比亞 、辛巴威 、肯亞）開展業務，有50家醫院合作伙伴，200家藥房客戶，服務40萬+病人。病人可以使用其推出的 Mutti 分期支付藥費。

（mPharma合作網路）

7.教育科技賽道：

在過去的幾十年中，迦納在促進教育普及方面取得的成就令人印象深刻。例如，該國的青年識字率從2000年的71％躍升至目前90%以上。與其他許多非洲國家以及世界其他地區的發展中國家相比，迦納的兒童入學率更高。2017年，超過84％的兒童接受了基礎教育，中學的入學率從2012年的57％增加到2017年的73％。儘管最近的公共教育支出從2011年佔 GDP 的8％創紀錄的峰值下降到2017年佔 GDP 的4.5％，但和其他非洲國家相比，迦納的教育支出一直很高。迦納政府於2017年宣佈將在全國範圍內免除中學教育學費。高等教育的入學率為17％，高於撒哈拉以南非洲地區9％的平均水平，但不到菲律賓或印度尼西亞的一半。此外，大學畢業生的失業率也較高。在教育方面，特別是在農村地區，嚴重的挑戰仍然是缺乏訓練有素的教師、教室設施和學習資料等。為了解決教育需求缺口，有一些初創公司已經著眼於教育科技賽道。

比較有代表性的教育科技公司有：

• Codetrain ：程式設計學校，提供1年的程式設計課程，1100美元（40%首付，60%工作後支付），11個全職老師，已經培訓250名學生。同時也幫助初創公司和科技公司尋找開發人員。相比 Andela , 更面向初級學員。創始人 Richard 曾經是MEST學員。擬融資100萬美元，主要用於分支機構的建立。
• Ecampus：迦納 e-learning 平臺，學生可以在平臺上註冊後進行課程的學習，教師可以註冊後提供課程內容，平臺目前擁有2萬名學生，374名老師。

8.企業服務賽道：

由於企業的付費意願和能力比個人消費者要高，面向企業的服務也是迦納比較熱門的一個賽道。在非洲市場，非正式的領域 informal sectors 存活著大量的中小企業，數字化水平和能力都比較低，向這些企業提供庫存管理 、客戶管理 、收支管理 、統計分析 、支付整合等服務，有充足的市場空間。比較有代表性的公司是 KudiGo ，成立於2017年，主打產品為 Storefront , 基於移動端，為零售商提供日常銷售管理和財務模組，非現金支付處理以及資料分析。2020年目標上線5千個企業使用者。之前進入 Founders Factory Africa 為期6個月的孵化，且獲得4萬美元資金。已經完成 Founders Factory Africa 領投的45萬美元的種子輪融資。

9.本地生活服務賽道：

本地生活服務在迦納是一個比較新興的賽道，目前的本地玩家不夠多，主要是國際玩家和非洲頭部創業公司在西非的擴充。Uber Eats 和 Jumia Food 在首都阿克拉運營，奈及利亞分類資訊服務網站 Jiji 也在迦納有相應業務。

比較突出的是 MeQasa ，迦納排名第一的房產分類資訊網站。2013年成立，創始團隊全部畢業於MEST，已經獲得50萬美元融資，2017年收購了Jumia House Ghana 。該平臺幫助經紀人，房東和其他房地產行業專業人士有效地線上開展業務，同時簡化了潛在租戶和買家的搜尋體驗。MeQasa 還與迦納房地產專業人員協會（GREPA）合作，開發了非洲第一個集中式的中央房地產資料庫。

10.媒體及廣告賽道：

該賽道產生了一家進入 Y Combinator 的公司 OMG Digital ，非洲的 buzzfeed , 旗下網站 OMG Voice , 提供針對年輕人的娛樂和生活方式等內容，已經擴張到肯亞和奈及利亞。OMG Digital 目前已融資了110萬美元。

結語

迦納是創業非常好的試驗田，英語國家，政局穩定，對外商政策友好，ICT基礎設施較完善，吸引了很多迦納裔的歐美創業者回國創業。同時，由於對創新及科技的支援，很多孵化器，加速器及創業空間，都選擇了迦納作為西非的一個落腳點。不過，迦納市場本身體量比較小，經常作為奈及利亞創業公司在國家擴充套件上的下一站。而從迦納出發擴充向其他西非國家的創業公司，目前整個創投生態還缺乏一些領軍者。

對於創業者來說，如果要在西非開展業務，迦納是除奈及利亞以外較為重要的一個國家市場。或者作為試驗田在迦納先行打磨產品，或者在奈及利亞市場站穩後，將業務自然延伸到迦納。對於投資機構來說，如果看到優秀的迦納本土創業公司，建議考察專案後續擴充奈及利亞等國家市場的戰略規劃和能力儲備。

本文來自微信公眾號“非程創新”（ID：Future-Hub）