區塊鏈可能顛覆全球商品市場

點選上方“藍色字”可關注我們！

 翻譯：Ina

區塊鏈技術已經得到了黃金交易商的採用，如今正在展示其變革全球實物商品市場其他部門的潛力。

雖然這種創新並不一定會提高商品價格，但它能夠提供給一種交易原材料的安全方式，為買賣雙方開闢目前還被視為信用風險的貿易渠道，為逐漸失去金融機構青睞的市場提供更多透明度和流動性。

該技術提供了一種金融交易審計方式。它能夠解決儲存資產交易資料過程中的易損問題。許多人都將區塊鏈和比特幣聯絡在一起。這種加密貨幣今年發展勢頭驚人，價格上漲了17倍以上。CBOE和芝商所都於12月推出了比特幣期貨。

雖然仍有人將比特幣潮流比作1636年的鬱金香泡沫，但這種貨幣的主流採用已經毋庸置疑。只不過我們不清楚這種加密貨幣會更多地作為交易所媒介還是價值儲存來發揮作用。我們也不知道它的壽命如何，畢竟它還有著眾多競爭對手。根據Cryptocoins Charts的資料，目前有4543種加密貨幣，總市值為5677億美元。然而，不管有多少加密貨幣能取得成功還是最終失敗，支撐這些數字資產的區塊鏈技術將持續存在，並使商品貿易更加安全。

流動性最大的商品——黃金的貿易市場已經受益於這種新技術。從11月1日開始，人們已經可以將實物黃金當作數字資產儲存在數字錢包裡，並將其傳送到其他錢包中去。雖然黃金擁有多種可交易產品（現貨、期貨和期權、ETP、指數、實物），但區塊鏈具備其他產品所沒有的功能——將所有市場參與者（礦工、精煉工、批發商、金融機構、投資者、貿易商和零售部門）集結到一起。

英國皇家鑄幣廠（The Royal Mint）與芝商所聯合打造了“皇家鑄幣黃金”（Royal Mint Gold）區塊鏈，這種數字資產代幣可以代表對皇家鑄幣廠中的黃金的實物所有權。本月早些時候，Euroclear和Paxos宣佈，包括法國興業銀行、花旗銀行和加拿大豐業銀行在內的一批企業完成了對Euroclear開發的區塊鏈黃金交易平臺的首個試點。加拿大的GoldMoney也宣佈推出一種區塊鏈產品，為客戶提供使用加密貨幣交易黃金的能力。

在區塊鏈出現之前，交易被記錄在會計賬本中，最終作為儲存在計算機系統中的電子表格或資料庫中的條目存在。這是有風險的，因為它並不總是安全的。資料可能失去參考價值或被篡改、刪除。分散式數字賬本則解決了這個問題。區塊並不是在伺服器或資料庫上儲存資料，而是存在於多臺計算機和網路中。如果鏈上發生變化，它會立即反映在每一個副本中。

其優點是分散式數字賬本的複製提供了一種安全機制。加密證明被永久地儲存在鏈上，消除了對事件發生順序的任何爭議。區塊鏈由每筆交易的高度可見性進行驗證和確認，確保參與方達成共識。區塊鏈沒有單一的中央機構，鏈上的每個參與方都是同等身份的管理者。

實物商品市場在創新和尖端技術方面往往比較落後。那是因為它們是受監管程度最低的。大宗商品能夠避開越來越多的金融市場監管審查，因為它們的生產、儲存和運輸經常涉及許多不受監管的地區。

商品交易商都知道，一般情況下，金屬貨運不僅是從礦山到冶煉廠或從冶煉廠到採購商；它可能涉及船隻、火車、倉庫和工廠。而且，即使這些貨物在船上待上一個月或者在工廠裡待上一年，其所有權也可能多次改變。油或者咖啡也是這樣。

如今，儘管川普政府努力遏制金融監管，但全球金融市場仍在與規模越來越大的監管框架相抗衡。商品市場也不例外，因為監管機構旨在對各方進行審查並加強透明度和穩定性。原材料供應鏈的質量標準被設定得更高，且監管機構要求貨運更加透明且可追蹤性更強。

區塊鏈可以幫助商品貿易商突破傳統的市場壁壘，同時確保及時結算、加快資金分配、提供抵押物證明。

黃金市場使用這種技術的舉措為增加實物商品的透明度鋪平了道路。這只是更廣泛地採用賬本技術的開始，它將會改變各種商品部門（包括其他貴金屬和工業金屬、能源、穀物）。

本文僅代表作者個人觀點，不代表區塊鏈鉛筆的立場，不構成投資建議，內容僅供參考。

關注本公眾號後，進入公眾號

回覆關鍵詞可以查閱資料，以下是部分關鍵詞

回覆 WEF ，檢視《WEF：世界經濟論壇認為區塊鏈是網際網路金融行業的未來報告》

回覆 智慧合約 ，檢視《巴克萊銀行報告》

回覆 moody ，檢視《穆迪120個區塊鏈專案報告》

回覆 SWIFT ，檢視SWIFT《區塊鏈對證券交易全流程產生的影響及潛力》報告

回覆 論文11 ，檢視論文《可擴充套件的去中心區塊鏈》

回覆 埃森哲2 ，檢視埃森哲《區塊鏈每年可以為投資銀行節省120億美元》報告

回覆 聯合國報告 ，檢視聯合國報告《數字貨幣和區塊鏈技術在構建社會和可信金融之間扮演的角色》

回覆 使用者特性 ，檢視普林斯頓大學首本比特幣教科書初稿《比特幣使用者的特性（Characteristics of Bitcoin Users）》

回覆 普林斯頓 ，檢視普林斯頓大學首本比特幣教科書初稿《比特幣和數字貨幣技術（Bitcoin and Cryptocurrency Technologies）》

回覆 IMF，檢視國際貨幣基金組織報告《Virtual Currencies and Beyond: Initial Considerations》

回覆 DTCC ，檢視美國存管信託清算公司報告《DTCC: 擁抱分散式》

回覆 廣發 ，檢視報告《科技前沿報告：區塊鏈：正快速走進公眾和政策視野》

回覆 川財1 ，檢視報告《川財證券：區塊鏈技術調研報告之一：具有顛覆所有行業的可能性》

回覆 川財2 ，檢視報告《川財證券：區塊鏈技術調研報告之二：區塊鏈技術進化論-區塊鏈技術的國內實踐和展望》

回覆 桑坦德 ，檢視桑坦德銀行報告《The Fintech 2.0 Paper: rebooting financial services》

回覆 拜占庭 ，檢視《拜占庭將軍問題詳解》

回覆 論文1 ，檢視論文《比特幣閃電網路：可擴充套件的離線即時支付》

回覆 論文2 ，檢視論文《比特幣骨幹協議》

回覆 論文3 ，檢視論文《數字貨幣是否應該進入Barbados央行國際儲備貨幣組合中》

回覆 幫助 ，檢視本公眾號全部關鍵詞列表

點選下方“閱讀原文”檢視更多，頁面出現後再點選“來源”可以檢視譯文原文連結 ↓↓↓