碳中和時代背景下，光螢平臺攜手中投保、亞行共助光伏產業快速發展

近日，總書記在“領導人氣候峰會”上表示中國將碳達峰、碳中和納入生態文明建設整體佈局，正在制定碳達峰行動計劃，廣泛深入開展碳達峰行動，支援有條件的地方和重點行業、重點企業率先達峰。同時，中國將嚴控煤電專案，“十四五”時期嚴控煤炭消費增長、“十五五”時期逐步減少，這些都將為光伏產業注入新的發展動力。

01 助力碳達標，實現鄉村振興

發展戶用分散式光伏產業既是“碳中和”的要求，也是鄉村振興需求。

促進“碳中和”達標，推動綠色低碳發展

2020年，我國成為繼美國、歐盟等經濟體之後參與全球碳治理並提出“碳中和”時間表的國家。為順利實現2030年碳達峰目標、2060年碳中和目標，向新能源切換的步伐勢必要加快，光伏等綠色能源相關企業即將迎來一個高速發展期。業內預計，2050年後，我國70%的電力將來自風光發電，成為碳中和的主力軍。光伏產業在過去10年成本下降90%，成為最經濟的新能源領域，其中發展迅速的戶用分散式光伏細分也將迎來最好發展時期。

同時，國家電網釋出“碳達峰、碳中和”行動方案，提出要在能源供給側最大限度開發利用風電、太陽能等新能源，堅持集中開發與分散式並舉，計劃到2025年分散式光伏達到1.8億千瓦，支援分散式電源和微電網發展，構建新能源消納的市場機制，透過“新能源雲”提供一站式服務，助力碳市場執行。

聚焦鄉村振興，實現“造血式”精準幫扶

2021年2月25日，總書記在全國脫貧攻堅總結會上強調，堅持鄉村振興方略，用發展的辦法消除貧困根源，實現由“輸血式”扶貧向“造血式”幫扶轉變。戶用分散式光伏產業的發展為脫貧攻堅成果的鞏固提供了方向，為鄉村振興的實現提供了路徑。

多重因素影響下，越來越多的省份明確表示將鼓勵、支援戶用光伏發展。以山東為例，當地政府、金融機構、電網公司等相關單位對產業接受度高，構建了良好的發展環境，僅2021年前兩個月累計安裝戶用光伏量就已超1萬套。

02 發展受限，戶用分散式光伏產業面臨雙重挑戰

根據CPIA報告，2020年全球光伏裝機容量達到130GW，保守估計2025年將達到270GW，每年保持30GW的增速。截至2020年底，全國戶用光伏累計裝機已超過20GW，安裝戶數預計超過150萬戶，2020年納入補貼規模的戶用專案達10.1GW，創下歷史新高，愛分析預測，2021年戶用分散式光伏新增裝機規模將不低於10GW。

雖然在國家清潔能源政策的推動，分散式光伏獲得突飛猛進發展，“光伏屋頂”也呈現出遍地開花的態勢。但我們仍然看到戶用光伏仍面臨兩方面問題：

一方面是使用者端資金短缺。首先是農戶資金有限，難以支撐前期投資。據國家統計局釋出資料，2020年我國農村居民可支配收入僅為17131元，面對6-8萬的前期投資，多數農戶難以全額支付。其次，農戶不具備光伏裝置的質量鑑別能力及後期裝置運營維護能力，在光伏專案需求和專案管理之間存在能力差距。

另一方面是增量業務資金端缺口大，存量業務風險管控難度高。為解決資金問題，2006年興業銀行推出第一個綠色信貸產品，此後國家綠色政策不斷加碼，據央行統計，2018至2020年，我國綠色貸款餘額從8.23萬億元增加到11.95萬億元，2020年末存量規模位居世界第一。綠色金融也逐步多樣化，發展成綠色信貸、綠色債券、綠色直接投資、碳交易等綠色衍生品多種方式。但我們也要看到，在快速增長的背景下，綠色金融未來缺口依然很大。據上海農商銀行董事長徐力估算，中國在2060年實現“碳中和“所需的資金規模將超100萬億元，而中國財政資源只能滿足10%~15%的綠色投資需求，融資缺口達到60萬億元以上，銀行作為最主要的金融機構，資金供給地位愈發重要。

但部分不法分子利用綠色金融的“情懷”屬性，透過憑空捏造綠色專案以及相關支撐材料、虛構財務資料等手段，將綠色金融蛻變為謀取私利的工具，出現騙補騙貸的的惡劣行徑。最終導致產生戶用光伏又一問題：資金的風險管控難度高。

加之，戶用光伏產業面對的主要客戶為農戶，農戶業務具備高成本、高風險、低收益的特點，從資金端制約了戶用光伏貸款規模的快速擴大。部分運維服務商存在騙貸、跑路、倒閉等方面的風險，進一步限制了銀行的主動性和積極性。

對此，央企中投保、恆生電子、螞蟻集團共同投資設立的浙江網際網路金融資產交易中心股份有限公司匯聚多年經驗，傾力打造了光螢平臺，基於自身的全鏈條資源整合能力，利用自身技術優勢，打造資料驅動的風控體系，構建了基於戶用光伏發電產業場景的“讓屋頂變銀行”的金融服務方案。

03 金融科技賦能戶用光伏產業場景,實現產業破局

網金中心旗下運營管理平臺——光螢平臺與中投保、國家電網、國投泰康信託、支付寶多方聯合打造戶用光伏金融產品方案“光螢計劃”，依託於中投保亞行綠色融資促進平臺（由中國投資擔保有限公司和亞洲開發銀行共同設立，支援可再生能源、廢棄物能源化利用、節能減排等類專案的實施，由發改委、財政部及國家開發投資公司監督實施），中投保以AAA級增信解決信用風險，利用亞行主權貸款資金，以戶用光伏電站為切入點，透過“產業服務+金融科技”的方式賦能產業場景，用綠色金融和普惠金融推動鄉村振興建設。

網金中心以自主研發的光螢小程式、服務商SaaS系統、線下團隊APP、光螢金融管理系統等四大產品矩陣，覆蓋從農戶的註冊鑑權、申請採購，到服務商的踏勘受理、裝置安裝併網、售後發電監測及裝置維修等各業務環節，完成戶用光伏產業全鏈條的線上化，形成高效、集約的戶用光伏產業數字解決方案。

依託自身在Fintech領域的積澱和優勢，網金中心整合多方優勢資源助推農村綠色經濟產業發展，透過多方大資料，自建智慧風控系統為各參與方提供全方位、智慧化的全流程解決方案。

一是，結合各方資源，打通線上及線下流量，提供全方位線上化服務解決方案，包括身份鑑權、協議簽署、保險服務、風控模型、電站監控等科技管理工具；同時設立線下專業服務團隊，全面參與線下工程稽核監理、客戶服務及其他附加的產業服務。

二是，針對不同地域光照等客觀條件，靈活合理設計方案，輔以自動化電站資料監測系統實時預警，24小時提供專業運維服務，提高發電效率，保證農戶收益。

三是，全封閉線上化智慧資產資金管理，為資產真實性、唯一性、準確性提供系統管理方案，形成資金閉環，保障回款資金安全。

透過以上全生命週期的封閉管理，完成產業服務與資金管理閉環，以產業數字化賦能提供解決方案，資料驅動業務，形成一套線上化、標準化的管理系統，提高產業效率，控制金融風險。

04 光螢計劃-為農戶生活提供一份堅實有力的保障

“光螢計劃“在農村地區有著無限的發展潛能，促使農村經濟從被動“輸血”變主動“造血”。以山東威海某農戶為例，其裝機容量20kW、銷售價格3.40元/W、融資成本6%/年、等額本息12年還款，考慮首年2%，往後每年0.7%的衰減率，85%有效光照比例，僅根據售電款計算收益，考慮各參與方綜合收費（運維費、服務費、保險費等），使用者只需支付首付6800元，根據測算結果，1-12年產生農戶淨收益為9330.58元，按照電站至少執行25年計算，則農戶全週期共計可至少淨收129027.51元，25年複合收益率12.5%，遠高於同期存款利率。

 

05 訪談內容

近期，愛分析與網金中心創新研究院院長潘攀進行訪談，就光伏行業及戶用光伏發展趨勢、行業發展痛點及網金社破局之道等方面進行了深入交流，現將部分內容分享如下。

依託政策利好，戶用光伏迎來新的發展機遇

愛分析：如何看待中國光伏行業整體發展趨勢？

潘攀：第一，碳達峰、碳中和大背景下，清潔能源替換傳統能源只是時間問題。從需求側和供給側兩方面看，需求側以新能源汽車為代表，供給側以光伏風電等非化石能源為代表。其中光伏在供給側作為最經濟的清潔能源，未來全球增長空間巨大。

第二，中國光伏市場世界最大，發展前景廣闊。自2013年以來，我國光伏新增裝機量連續7年位居全球第一，累計裝機量自2015年以來超越了德國成為世界第一。中國光伏單位裝機成本，從2011年的十幾元每瓦持續下降至2021年的3元左右每瓦，累計下降八成。

愛分析：在崛起的光伏浪潮中，戶用光伏未來發展如何？

潘攀：第一，戶用市場發展迅猛，全年併網規模可觀。戶用市場在2018年531新政之後發展迅速，歷年裝機量屢創新高，光伏戶用專案因其低成本高收益的特性進入千家萬戶，成為光伏應用重要場景。2020年光伏新政中，戶用光伏補貼總額為5億元，佔總補貼比例從2019年的25%提升至33.3%，2020年戶用光伏專案實際裝機規模達10.12GW，再創歷年裝機新高。

第二，戶用光伏市場已開發佔比低，未來發展空間大。國內目前符合戶用光伏安裝條件的獨立屋頂約5500萬個，截至2019年底，國內戶用光伏安裝戶數約120萬戶，佔比僅為2.2%。農戶閒置屋頂的利用，是一個能夠結合鄉村振興的領域，有助於鄉村振興的發展。

第三，市場教育逐步開展，戶用光伏接受度逐漸提升。農戶或者城市居民對光伏電站安裝的接受度會進一步提高，市場教育已經初步開啟。目前市場接受程度較高的是山東和浙江，其次是河北和河南。

第四，元件成本不斷下降，助力戶用光伏快速發展。近年光伏技術迭代極快，從矽料到元件各環節成本均快速下降。大尺寸矽片可在矽片環節縮短單位質量拉晶耗時，在電池環節擴大以功率計量的裝置產能，在元件環節提高封裝密度等，助力全產業鏈效率提升。

面對行業限制，網金中心積極破局

愛分析：未來補貼退出會對戶用光伏發展造成嚴重影響嗎？

潘攀：不會，反而是一個新的發展機遇。

我們知道，根據最新能源局徵求意見稿，戶用光伏電站2021年仍有3分/度的補貼，並且按照全發電量進行補貼，2022年起基本不再進行補貼。2022年開始，沒有補貼之後市場會進入一個良性競爭。因為補貼高的時候，市場存在惡性競爭，是劣幣驅逐良幣的過程。沒有補貼之後，其實是一個良性競爭。上下游的廠商，包括元件逆變器、服務商，市場會向提供優質產品和服務的頭部廠商聚集，誰的服務更好，誰更有價值，在市場上會佔領更大的市場。

當然，非補貼類的政策支援力度會進一步提高。比如說碳交易和綠色金融。最近，在浙江省樂清市能源資料中心，3家分散式光伏使用者簽下溫州市首批分散式光伏碳資產聚合合作協議。經國家釋出的“綠色認證”，未來可在全國碳排放權交易市場進行交易，這是未來戶用光伏農戶參與碳交易市場的雛形。

愛分析：影響戶用光伏發展的限制因素有哪些？

潘攀：需要從技術條件和人文條件兩方面考量。

技術方面：第一，光伏對傳統能源的可替代性受制於儲能和電池效率兩方面問題。從短期來看，為順利實現2030年碳達峰目標，必須致力於清潔能源的儲備技術突破，為後期清潔能源的全面推行築牢基礎。光儲結合模式興起，發展前景廣闊。光儲結合一方面可平滑光伏發電波動性對電網系統的衝擊，一方面可以將發電餘量自用。

第二，變壓器容量存在差異，限制了戶用光伏規模的進一步擴大。戶用光伏在併網政策上已無障礙，但在實際操作中，各地農村變壓器容量存在差異，隨著戶用光伏的快速發展，相關配套設施亟待升級。

人文方面：第一，南北條件差異大，戶用光伏發展北方優勢顯著。南北條件差異主要體現在日照時長和屋頂結構兩個方面，與南方相比，北方日照更加充足，房屋設計更有利於戶用光伏的安裝，造成同等面積的房屋，北方收益比南方更高，安裝意願也更強。

第二，收購電價是制約戶用光伏發展的關鍵因素，電價越高農戶意願越高。收購電價和當地發電資源稟賦息息相關，如離煤資源更近，人工成本更低，當地電價越低，收購電價也越低，在安裝成本同等條件下，收購電價低影響了農戶的安裝意願。

第三，金融產品的接受意願度是影響戶用光伏發展的另一重要因素。如山東、浙江農戶普遍對金融產品接受意願高，當地戶用光伏發展就好。

第四，產品的整體風控能力影響對銀行等金融機構的吸引力。農戶貸款金額低，分佈分散，增加了銀行實地盡調成本，同時也對銀行後期還款風控能力的把控提出了更高要求。

第五，光伏產品供應商良莠不齊，產品質量、產品安裝及運維是保障農戶獲取持久收益的根本保障。光伏裝置質量是戶用光伏能夠長久發展的必備保證，戶用光伏裝置壽命均在二十年以上，差的裝置在初始兩三年，發電效率就大幅降低，嚴重打擊農戶積極性。同時，裝置安裝和維護是關鍵一環，低質量的供應商難以提供長期服務。

愛分析：光螢計劃如何破局？

潘攀：第一，優選條件優質地區發展，快速形成示範效應。目前公司計劃在山東、河南等條件優質地區佈局，在原有市場基礎上，加強農戶教育，片區式快速開拓市場。

第二，金融科技賦能，構建金融閉環。光螢計劃依託自身在Fintech領域的積澱和優勢，為各參與方提供全方位、智慧化的數字金融解決方案，整合多方優勢資源，打通戶用光伏場景內從獲客、踏勘、安裝、併網、保險、運維等方面的數字化管理服務。引入普惠資金，實現產融結合。

第三，賦能線下服務商，優選高質量品牌。向線下服務商推薦使用高質量元件，在源頭實現產品保障。

第四，依託於中投保以AAA級增信解決信用風險，利用亞行主權貸款提供資金，公司具備發展優勢。

第五，與國家電網合作，提供高質量運維服務。與國家電網共同建設自動化電站資料監測系統實時預警，國網團隊24小時內提供專業運維服務。

愛分析：為什麼要實施光螢計劃？

潘攀：第一，股東背景上，發展普惠金融是網金中心的必然使命。公司股東中投保、螞蟻集團、恆生電子都有發展普惠金融的使命感和責任感，戶用光伏是綠色金融加鄉村振興的重要結合點，公司有責任也有能力做好這一領域。

第二，是公司戰略升級轉型的選擇。網金中心具備強大金融科技能力，戰略升級需要結合產業，是我們本身戰略轉型的要求。

愛分析：光螢計劃有哪些目標？

潘攀：第一，我們定了三年十萬戶百億交易的發展目標。獲客方式上，我們有兩個入口，一個是支付寶的流量入口，一個是國網的入口。透過國投集團旗下中投保、國投泰康信託，以及螞蟻集團等方面的資源，實現客戶的快速增長。同時要把結構搭好，對接大量金融機構。

第二，實現產業數字化服務，賦能線下服務商萬家機構。未來我們計劃服務到市場上80%以上的戶用光伏安裝運維服務商。

愛分析：除了股東的支援，我們還需要哪些外部支援？

潘攀：除了股東之外，重要的就是金融機構支援。銀行綠色信貸資金是戶用光伏發展能否順勢實施的重要資金來源，未來30年，碳金融、綠色金融是為碳中和經濟的資金缺口買單的主要方式。透過銀行信貸發展綠色金融及資本市場發揮金融支援，是補足戶用光伏的資金缺口的主要方式。網金中心的全流程風控管理能力為銀行綠色信貸的順利施展提供了充足保障。

分期投入，農戶坐收光伏紅利

愛分析：在光螢計劃裡，使用者的成本主要有哪些？

潘攀：主要是前期的元件及安裝成本和後期的運維成本。元件成本和使用者的安裝面積有正相關關係，安裝面積越大，成本越高，我們主要採取分期貸款的模式解決這一成本問題，對於富裕農戶可不申請貸款。如屋頂面積85平方米的房子，元件及安裝成本約68000元，透過分期貸款，農戶只需支付10%的費用就可以。運維成本在後期發電收益中自行扣除。

愛分析：後續需要農戶進行哪些操作？

潘攀：後期操作較少，只涉及一些簡單的維護，比如及時清掃元件積雪，發現異常報警及時上報維修，保證不在元件上晾曬衣物等。

愛分析：如何應對安全風險？

潘攀：第一，質量帶來的風險隱患較大。針對這一風險，我們透過採購一線品牌，做好品牌篩選進行保障。我們與國家電網一起制定了詳細的服務商服務標準，元件的採購、安裝流程、安裝要求，都有明確規定。透過服務商上傳安裝照片，配合線下抽檢的方式保證安裝質量。使用者如果對質量和服務有疑問，可以撥打光螢客戶電話進行反饋。

第二，針對過程中可能出現的風險，我們會幫助客戶購買盜搶險、三者險、自然災害險，降低人為因素和惡劣天氣帶來的損失。