Omdia：2022年74%的OLED電視皮膚將供應給LG電子、索尼和三星

新冠疫情期間，由於消費者更有意願為高品質的電視花費更高的價錢，因此 OLED 電視廣受歡迎。樂金顯示曾是 OLED 電視皮膚的唯一供應商，直到三星顯示在 2021 年 11 月出貨了第一批 QD OLED 電視皮膚。

LG 電子無疑是市場上最大的 OLED 電視製造商，也是樂金顯示的 WOLED 電視皮膚的最大客戶。各大電視品牌在 2021 年都在 OLED 電視出貨量方面實現了顯著增長，並致力於在 2022 年保持這一勢頭。樂金顯示和三星顯示的 OLED 電視皮膚供貨量提升對於各大電視品牌實現其業務計劃來說十分關鍵。

OLED 電視需求和產能的增長率預計將以類似的趨勢繼續。在今年一季度的時候，三星計劃自 2022 年起，從樂金顯示採購約 150 萬片 WOLED 皮膚（儘管由於投產延遲和商業條款協商而導致比最初的 200 萬片有所減少），而且還預計將從三星顯示採購約 50-70 萬片 QD OLED 皮膚，這將迅速推高需求，凸顯出擴產的必要性。

為了應對迅速下降的 LCD 電視皮膚價格導致低價 LCD 電視在 2022 年衝擊市場，OLED 電視必須在高階和大屏市場採取強勢定價策略，以恢復增長勢頭。OLED 電視供應鏈中的參與各方都仍希望保持高階定價，保證利潤。

樂金顯示和三星顯示在 2022 年的 OLED 電視皮膚出貨量將達到 1000 萬和 130 萬片；他們必須做出重要決策

樂金顯示 2021 年的 OLED 電視皮膚出貨量約為 740 萬片，稍微低於預測的 790 萬片。Omdia 預計樂金顯示在 2022 年的 OLED 電視皮膚約為 1000 萬片。這一數字也取決於樂金顯示在生產中的尺寸規格安排。

• 樂金顯示在 2022 年將繼續擴充套件，並推動 OLED 電視款型多樣化，從入門級的 42 英寸電視，到旗艦級的 97 英寸的電視，如此便覆蓋了大多數的電視尺寸，包括 42、 48、55、65、77 以及 83 英寸和更大螢幕的電視。

• 在今年一季度的時候，有很大可能三星將在 2022 年開展 OLED 電視業務，但預計將會從 2022 年上半年推遲到下半年。同時，樂金顯示在 2022 年的出貨量能夠完成 1000 萬片。樂金顯示很快將需要在 OLED 電視產能方面繼續進行投入，從而在將來超過 1000 萬片的出貨量。

• Omdia 認為樂金顯示考慮的不僅僅是電視，還有 OLED 桌上型顯示器業務。但是，樂金顯示在其 IT OLED 業務方面仍比較掙扎。樂金顯示最近宣佈了將在六代線 IT OLED 廠 E7-1 投入 15K。批量投產預計將在 2024 年上半年實現。樂金顯示在推出了一款長寬比 21:9 的 45 英寸 OLED 螢幕後，還推出了長寬比 16:9 的 27、31、42 和 48 英寸 OLED 電競顯示器。在其中，27 英寸產品率先推出的可能性最大。

三星顯示的 QD 皮膚的批量投產始自 2021 年 11 月，投片產能為 30,000 片。不過，30,000 片的產能對於三星來說太少，不足以在市場上建立競爭力。因此，這兩家韓國皮膚製造商必須在 2022 年考量就大尺寸 OLED 顯示皮膚做出重要投資決策。

• 三星顯示在 2021 年 11 月開始了 QD OLED 的批量生產，利用套切 (MMG) 生產 55 和 65 英寸的 4K 電視顯示皮膚。

• Omdia 認為三星顯示將主要會向三星和索尼供貨這些 QD OLED 電視顯示皮膚。看上去三星計劃在 2022 年生產 50-70 萬臺 QD OLED 電視。

• Omdia 觀察到三星顯示在前期已改善了其 QD OLED 皮膚的良率。Omdia 認為該公司從 2022 年第二季度將超過傳統良率（超過 80%）。

• 三星顯示目前在考慮未來投資的各種方案，包括 8.5 代線 RGB IT OLED 投資、OD OLED 第 2 期投資，以及 QNED 投資。

圖 1：2017–2022 年按尺寸劃分的 OLED 電視皮膚出貨量預測和商務計劃（百萬單位），2022 年 3 月更新

2022 年 74% 的 OLED 電視皮膚將供應給 LG 電子、索尼和三星

2021 年樂金顯示是 OLED 電視皮膚的唯一供應商，其出貨量的 82%，都給了 LG 電子和索尼。隨著樂金顯示對 WOLED 電視皮膚的擴產，以及三星顯示在 2022 年首次量產 QD OLED 電視皮膚，Omdia 預計 2022 年 74% 的 OLED 電視皮膚將供貨給 LG 電子、索尼和三星。然而原本三星和樂金顯示預計在今年五月完成的供貨合同突然可能有變數，隨著供貨仍然不確定，預計今年 OLED 電視皮膚供應版圖也將有所變更。

儘管 LG 電子毫無疑問是樂金顯示 WOLED 電視皮膚的最大客戶，但樂金顯示將擴大產能，將 OLED 電視皮膚銷售給希望保持其 OLED 電視出貨量目標的外部電視品牌。不過，這些品牌中有很多家也對獲得有競爭力的價格，以及穩定高效的供貨仍有所擔憂。為了使 WOLED 電視皮膚的價格更具競爭力，以及服務更廣泛的客戶需求，樂金顯示在 2022 年通過為其 WOLED 電視皮膚劃分不同品質等級和產品規格找到了降低成本的解決方案。

最佳情況下，三星電子可能會採購約三百萬片的 OLED 技術皮膚（WOLED 和 QD OLED），用於其 2022 年的電視產品陣容。不過，採用樂金顯示的 WOLED 電視皮膚的計劃出現了推遲。因此，其 WOLED 電視皮膚採購量可能會降低到 150 萬片甚至更少，包括從 42 英寸到 83 英寸的各個尺寸規格。

樂金顯示原本將優先將 WOLED 電視皮膚供貨給三星，因此將減少向那些在高階電視領域出貨量較小的電視廠商客戶的供貨。此外，三星在 OLED 電視陣容方面的動作，將是影響 2022 年以及之後幾年 LCD 電視顯示皮膚供貨情況的主導因素。

三星最初計劃在 2022 年推出其首款 OLED 電視，當年出貨量目標為 250 萬臺，但這一高調目標在今年一季度的時候已調低到了 150 萬臺。這主要是由於在採用樂金顯示的 WOLED 電視皮膚方面的延遲，以及 2022 年 3 月推出但因旗下皮膚供應商供貨量有限而導致銷量受限的 QD OLED 電視。如果三星 OLED 電視這一激進的計劃成功實現，那麼三星將成為 LG 電子和索尼這兩家 OLED 電視主要製造商的有力競爭者。TCL 將成為唯一一家未推出 OLED 電視的 top tier 廠商。儘管 TCL 曾經有計劃要推出 QD 顯示皮膚 (QD OLED) 電視產品，但由於三星顯示的 QD 顯示皮膚供貨量有限而難以成真。除此之外，還有三星顯示會優先供應三星自有電視品牌，以及索尼等優先客戶的因素。

圖 2：2017–2022 年 OLED 電視皮膚對不同電視品牌出貨量份額，2022 年 3 月更新