要點

  • 2020年全球爆發的新冠疫情增加了在家學習的機會，這反過來又增加了教育需求。11.6英寸皮膚的出貨量份額從2020年第一季度的僅10%猛增至2021年第一季度的20%，一年內大幅增長了10個百分點。
  • 由於11.6英寸皮膚和OEM生產成本逐漸升高，2021年第二季度末之後，PC品牌難以在商業市場上銷售11.6英寸產品。再加上2021年上半年釋出的商業專案不如預期，導致PC客戶最終下調了2021年下半年的11.6英寸皮膚採購預測。
  • 2021年下半年11.6英寸需求的下降也影響了2021年的Chromebook PC需求，與最初的業務計劃相比，Chromebook PC需求也有所下降。2021年初，計劃的目標是2021年Chromebook PC的出貨量為5000萬臺，同比增長94%。當時，市場也在期待著高增長。
  • PC供應鏈仍然受到短期和長期的IC和關鍵材料供應問題的困擾。元器件訂單不能輕易改變或調整。這意味著可能很難將尺寸生產從11.6英寸過渡到主流的14和15.6英寸。因此，11.6英寸皮膚的呆料將在2021年下半年成為一個令人頭痛的問題。

Omdia預計2021年第三季度11.6英寸筆記本皮膚採購量將減少

2020年全球爆發的新冠疫情增加了在家學習的機會，這反過來又增加了教育需求。11.6英寸皮膚的出貨份額從2020年第一季度的僅10%猛增至2021年第一季度的20%，在一年內大幅增長了10個百分點。此外，11.6英寸皮膚的出貨份額在2021年第一季度首次超過13.x英寸尺寸段，這表明終端市場有難以置信的高需求。與尺寸份額的增長相呼應，11.6英寸筆記本皮膚的出貨量也從2020年第一季度的40萬片躍升至2021年第一季度的1350萬片。

在2020年的需求激增期間，11.6英寸筆記本皮膚價格也急劇上升。由於11.6英寸的皮膚和OEM生產成本較高，2021年第二季度末之後，PC品牌在商業市場上銷售11.6英寸的產品將逐漸變得困難。再加上2021年上半年釋出的商業專案少於預期，導致PC客戶最終下調了2021年下半年的11.6英寸皮膚採購預測。新冠疫情導致PC需求持續激增，但11.6英寸將成為第一個在2021年三季度出貨量預測中出現下降的筆記本皮膚尺寸。

皮膚廠商正試圖在2021年6月將其產品結構從11.6英寸皮膚改為14或15.6英寸皮膚，但改變產品結構和驅動IC採購需要大約兩到三個月的生產準備時間。皮膚廠商將很難在2021年第三季度轉換其需求。因此，11.6英寸筆記本皮膚可能會出現供過於求的情況，供應鏈中可能會出現材料庫存問題。

展望2021年三季度的需求，PC品牌已經下調了2021年三季度的11.6英寸預測，估計季度環比下降幅度為兩位數。這是由於高成本管理和終端市場的銷售壓力。皮膚生產不能立即從11.6英寸皮膚轉移到14或15.6英寸皮膚，因此皮膚廠商可能在2021年三季度增加對中國代理商或其他客戶的出貨量。因此，對其他客戶的11.6英寸皮膚出貨量可能會環比增加22%。

雖然2021年6月11.6英寸皮膚價格仍在上漲，但漲幅放緩，一個月內漲幅不到1.5美元。Omdia預測2021年第三季度的月度價格漲幅將低於1美元或持平，因為品牌商對其需求做了更多的削減。

圖1：按客戶劃分的11.6英寸筆記本皮膚出貨量和預測（單位：千）

Source: Omdia

2021年Chromebook的需求可能會從最初的高預測中下降

2021年下半年11.6英寸需求的下降也影響了2021年的Chromebook PC需求，與最初的業務計劃相比，Chromebook PC需求也有所下降。2021年初，計劃的目標是2021年Chromebook PC的出貨量為5000萬臺，同比增長94%。當時，市場也在期待著高增長。

根據Omdia平板電腦和筆記本顯示皮膚和OEM供應鏈團隊的最新調研，2021年上半年OEM的Chromebook產量預計為2500萬臺，幾乎與2020年的出貨量水平持平。這與市場熱點趨勢的預測相一致。在供應鏈中，惠普在2021年初的Chromebook PC需求中遙遙領先。其他PC品牌 ─ 聯想、戴爾和巨集基 ─ 在Chromebook PC需求方面也表現良好，與惠普類似。

然而，教育市場的PC需求在2021年下半年之後發生了變化；11.6英寸的尺寸首先下降，直接影響了Chromebook市場。OEM廠商下調了Chromebook的產量預測，在2021年第三季度轉換為生產Windows作為系統為主的PC機種。2021年初的原本預測為出貨5000萬臺，最新的Chromebook市場需求表明下降了920萬臺，2021年出貨4090萬臺。與2021年上半年的結果相比，大多數PC品牌在2021年下半年的預測量可能會減少50%。

表1：PC廠商基於OEM生產預測的Chromebook業務計劃（單位：百萬）

備註：業務計劃基於2021年7月的調研結果；它們可能會隨時發生變化

Source: Omdia

儘管Chromebook的出貨計劃預測可能會低於最初的預期，但總體而言，2021年Chromebook的總出貨量仍可能達到4080萬臺，同比增長58.8%，這在Chromebook市場上首次出現。按照2021年2.21億臺的既定出貨量計算，Chromebook市場可能構成18.5%的份額，並創下歷史上最大份額的一年。

從供應鏈的前景來看，11.6英寸Chromebook的下滑是由於皮膚成本高和2021年下半年的教育需求降低。PC供應鏈仍然受到短期和長期的IC和關鍵材料供應問題的影響。元器件訂單不能輕易改變或調整。這意味著可能很難將尺寸生產從11.6英寸過渡到主流的14和15.6英寸。因此，11.6英寸皮膚的呆料將在2021年下半年成為一個令人頭痛的問題。