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在新技術持續推進、創新模式不斷湧現、競爭與協作交織並存的背景下，全球金融科技正邁向全新階段並將迎來蓬勃發展。這為金融行業帶來衝擊的同時，也為傳統金融機構加速轉型、擁抱新科技創造了歷史性機遇。
回顧近年來金融科技發展，展望未來趨勢，麥肯錫認為，七大技術將持續影響金融行業的未來：
- 人工智慧：基於自動因子發現的機器學習、知識圖譜和圖計算，以及基於隱私保護的增強分析將發揮更大價值；
- 超自動化（Hyper automation）：流程機器人等自動化技術繼續代替人工；
- 區塊鏈：智慧合約、零知識證明、跨鏈技術等帶來新機遇；
- 雲端計算：敏捷化、高彈性、微服務化的雲原生優勢更受重視；
- 物聯網：萬物互聯構建全新誠信體系，物聯網與金融服務的融合潛力無限；
- 開源、軟體即服務和無服務架構；
- 無程式碼開發平臺：無程式碼和低程式碼方式重新定義程式開發；
麥肯錫全球資深董事合夥人曲向軍介紹：“上述關鍵技術並非孤立存在，而是相互交織、嵌入和融合的，從而迸發出巨大能量並引發行業變革。目前這些核心技術組合已經在金融細分領域逐漸實踐應用，未來將發揮更大價值，並影響金融科技乃至金融行業的市場競爭格局。”
全球金融科技領域的投資增長是衡量其顛覆規模和速度的重要指標。2020年，全球金融科技風險投資總額高達362億美元，較2015年增加167億美元。新冠疫情造成金融科技領域投資增長放緩，但金融科技公司的IPO勢頭仍然強勁，2020年就有十餘家金融科技公司完成了上市，首日市值總和達到十年來最高水平。從產品角度來看，支付領域的金融科技公司仍為主流，約佔23%的市場份額、獲得約33%的投資；從細分客群角度來看，零售領域的創新企業最多，約佔14%的市場份額、獲得約22%的投資。此外，專注於基礎設施及運營相關領域的金融科技公司也不容忽視，該領域的金融科技公司數量約佔21%，獲得的投資約佔30%。同時，金融科技公司也在積極擴充普惠金融和公司金融等其他業務領域，並藉助資產證券化、區塊鏈等服務和技術提供更全面的跨產品解決方案。
隨著投資額的增長，金融科技領域的“獨角獸”數量也在不斷增加。自2017年以來，全球範圍內的金融科技“獨角獸”已經增加近4倍，2021年5月最新統計資料顯示，全球共有100餘家金融科技“獨角獸”企業，總估值近5000億美元。其中，支付、運營及基礎設施、數字銀行以及零售借貸為四大核心領域，與投資額在各賽道的分佈情況基本一致。該領域的獨角獸數量分別約佔25%、15%、13%以及10%。
麥肯錫全球董事合夥人石煒麟介紹：“從全球來看，投資機構對於金融科技領域的投資更為謹慎和成熟，那些經過市場驗證的商業模式將更受青睞。突如其來的疫情對許多金融科技領域的投資活動產生很大影響，但自2020年下半年以來，金融科技投資已逐步回暖。預計在未來12-18個月內，金融科技領域中的大部分賽道將持續穩定發展，其中無卡交易、經紀平臺等業務細分會成為更有潛力的賽道。”
1.支付：無卡交易、跨境支付以及全渠道支付整合等將成為三大核心潛力賽道；隨著使用者對支付便捷性的要求與日俱增，疫情加速了線下銷售向線上的轉移，由此催生的無卡交易將持續快速發展。部分金融科技公司通過提供支付基礎設施，使得跨境消費者能通過當地的支付手段進行跨境購物。全渠道銷售、全域營銷等線上線下整合的業態已經成為當前零售業發展的一大普遍趨勢，由此催生的一類金融科技賽道也將具備較強的發展潛力。
2.零售金融：純數字銀行持續發力，新型數字貸款等將面臨壓力；數字銀行憑藉靈活和低費率優勢搶佔更大市場份額，過去兩年間實現了快速增長、獲取大量客戶。隨著貸款人負債比例上升和個人信譽下降，這些採用非傳統徵信資訊的數字貸款模式，在風險上將面臨嚴峻挑戰。
3.資產管理與財富管理：線上投資交易平臺及智慧投顧發展潛力較大；線上投資交易平臺為投資者提供了更廉價、更靈活的數字化財富管理方式，通過低手續費、專業投資人推薦等，將Z世代的第一批投資者吸引成為它們的使用者；同時，智慧投顧技術也有望迎來較好的發展前景。
4.普惠金融與公司金融：短期面臨較大壓力，供應鏈金融領域長期來看價值潛力較大；隨著全球交易逐步恢復正常，通過區塊鏈等技術解決貿易融資難點仍會成為金融科技的一大熱點。
5.運營及基礎設施：BaaS、監管科技、無程式碼開發平臺、RPA等關鍵技術及應用均具備較好的發展前景；非銀行機構想增加銀行服務，傳統銀行則希望用更現代化的基礎設施賦能，BaaS賽道將保持平穩發展。諸如如何有效監管新的金融產品和模式、如何加強金融科技業務和產品合規創新、如何降低監管成本等監管科技議題已經成為政府、監管部門、金融機構和金融科技公司等各方關注的焦點；無程式碼開發和RPA等關鍵技術可提升開發效率和流程自動化程度，也受到日益追求敏捷的金融機構的青睞。
面對金融科技高潛力領域及發展機遇，新興創業企業和老牌科技巨頭均在積極制定競爭策略。麥肯錫全球董事合夥人韓峰介紹：“金融科技創新企業取得市場競爭地位和成功的關鍵要素包括：洞察金融細分領域的關鍵業務痛點、差異化的價值主張和市場定位、技術領先性及與業務的密切結合、打造數字化客戶場景和運營生態圈，以及提供前所未有的客戶體驗。對於傳統金融機構而言，除了積極佈局新科技為傳統金融業賦能、提升數字化能力和市場敏捷反應能力外，可重點關注設立或參與風投基金、成立金融科技加速器等模式。”
1.設立企業內部風投基金（VC）：適合風險承受能力較高、財務和人力資源雄厚、管理專注度高、執行能力強的金融機構。需由專業投資團隊負責，開展投資分析、金融科技行業分析、風險管理、法務及財務等工作。同時，金融機構要保障長期投入，把最新技術有效嵌入企業。
2.成立加速器計劃：適合風險承受能力和財務資源投入意願略低、但又希望深入參與的金融機構。該模式可以較好把控財務投入，也可以有針對性地篩選最有合作空間的企業，邀請眾多初創企業申請加速器計劃，還可以幫助金融機構接觸到全球最新的金融科技情報，培養市場敏銳度。
3.作為有限合夥人參與傳統的風投基金：適合自身投入預算有限、希望藉助專業機構的風險投資能力的金融機構。該模式能更高效發掘優質的金融科技企業，不用投入大量人力和時間或參與重大單項投資決策，只需要指導基金的整體戰略和投資方向，還能規避內部管理或監管要求。
麥肯錫全球資深董事合夥人曲向軍最後總結道：“未來十年，是科技驅動和科技賦能金融行業的黃金時期，也是金融行業業務模式變革和競爭格局變化的關鍵階段。中國的金融科技企業、投資機構和傳統金融機構需時刻關注全球金融科技的技術趨勢和業務模式創新，結合中國實際，深挖中國龐大的市場潛力。圍繞金融場景，打造金融生態，持續建設自身能力與核心競爭力，推動轉型與開放合作，迎接即將到來的金融科技浪潮。
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