網易宣佈啟動香港首次公開發行，程式碼為“9999.HK”。網易將在香港公開發行1.7148億股新普通股，發售價上限為每股126港元，並將於6月11日上午9點開始在香港聯交所交易。

網易招股書多達400多頁，歸納總結如下要點：

1、股份和定價：新發行1.7148億股，發售價不高於126港元

本次發行將新發行171,480,000股普通股，香港公開發售的發售價格將不高於每股發售股份126.00港元。

網易將綜合考慮在納斯達克交易的美國存托股於最後交易日或之前的收市價，以及路演過程的投資者需求等因素後，將於香港時間2020年6月5日確定國際發售價。最終香港發售價將為最終國際發售價和最高發售價（每股發售股份126.00港元）的較低者。

代表公司普通股的美國存托股（每一股代表25股普通股）將繼續在納斯達克上市並交易。參與本次發行的投資者將只能認購普通股，而不能獲得美國存托股。在本次香港上市完成後，公司香港上市股份與納斯達克上市的美國存托股將完全可轉換。

此外，網易股份將以每手100股股份為單位進行交易。

2、募資用途：集中用於全球化戰略、提升創新內容和技術

網易擬將本次發行募集資金淨額用於全球化戰略及機遇，推動對創新的不斷追求以及用於一般企業用途。具體包括：

1）推動全球化戰略，約佔45%。

繼續通過豐富海外市場（如日本、美國）的線上遊戲內容並增強網易的全球研發及遊戲設計能力改善網易在全球的影響力。

繼續通過投資於國際遊戲開發商、IP及內容所有者以及與其合作以探索全球的機遇。

致力在海外市場發展網易的智慧學習及其他創新業務。

2）推動創新，約佔45%。

繼續豐富及提升網易的創新內容，並增強網易的創新技術。

3）一般企業用途，約佔10%。

3、業務書概覽

根據招股書披露資料，截至2019年12月31日，網易各業務板塊核心資料如下：

線上遊戲：目前提供超過140款手遊和端遊。

智慧學習：網易有道平均月活躍使用者數量超過1億（2019年）。

創新業務及其他：網易雲音樂使用者數超8億，網易郵箱擁有超過10億註冊使用者。

4、財務分析

2017-2019年，網易淨收入分別為人民幣444.37億元、511.79億元、592.41億元。2020年第一季度，淨收入為人民幣170.62億元，同比增長18.3%。

2017-2019年，歸屬於網易公司股東的持續經營淨利潤分別為人民幣115.42億元、82.91億元、132.75億元。2020年第一季度，歸屬於網易公司股東的持續經營淨利潤為人民幣35.51億元，同比增長約30%。

2017-2019年，網易整體毛利率保持在53%以上。2020年第一季度，網易整體毛利率達55%。

2017-2019年，線上遊戲服務淨收入分別為人民幣362.82億元、401.90億元、464.23億元。2020年第一季度，網易遊戲淨收入為人民幣135.18億元，同比增長14.1%。

5、研發人員佔比近半：2萬多名員工中，研發人員超1萬名

截至2019年12月31日，網易擁有20797名全職員工。其中，研發團隊有10279名員工，佔比近一半。

自 騰訊科技