商業研究(20)：滴滴出行，進軍海外包車?與OTA攜程和包車創業公司，共演“三國殺”？看看分析師、投資人和權威人士等10個人的觀點碰撞

小雷FansUnion發表於2016-05-29
創業

 小雷友情提示：創業有風險，投資需謹慎。 
     前一篇文章，在探討境外遊創業公司-皇包車和易途8的時候，提到“滴滴如果進軍海外包車，為海外華人提供叫車和包車服務，有較大可能對海外包車公司進行較大打擊”。

     這個想法，之前沒怎麼考慮，而是通過一個朋友的公眾號得知的。

     變革家分析了3個“出行類” 創業公司，其中皇包車和易途8主營業務是海外中文接送機+中文包車，還有一個是主打國內P2P租車的凹凸租車。
    在針對凹凸租車做投資建議的時候，特別強調滴滴有非常大的可能性進軍P2P租車，只是目前市場還不夠成熟，暫時不切入。
  
    而針對皇包車和易途8專案時，卻根本沒有考慮“滴滴出行”這個用車巨頭。

   

   有個做投資分析的朋友，與變革家最大不同點在於，他特別強調了“滴滴出行”有較大可能進軍海外包車的可能性。


   

     此處必有蹊蹺。。。

     不同分析師和投資人，對皇包車等境外包車相關創業方向，觀點很是不同，下面來總結下各方的核心觀點：

1.變革家-分析師版-官方視角
   滴滴出行，目前仍專注於國內市場，競爭對手還比較多，總體上處於優勢。P2P個人共享經濟模式的凹凸租車，和滴滴模式類似，由於市場還不夠成熟，滴滴暫時不會全力投入到P2P租車上。
   因此，凹凸租車等創業公司還有時間去優化自己的模式，提高自己的競爭壁壘。
   凹凸租車2016年B輪9000萬左右，PP租車C輪5億左右，已初步實現盈利。

   對於海外包車，沒有過多考慮，很可能是覺得滴滴做這個，還為時尚早吧。

    觀點總結：看好P2P共享經濟的皇包車（2015年觀點），但是不看好國內P2P租車的凹凸租車。（2016年觀點）

2.眾籌日報-個人-某朋友觀點
  按照滴滴出行加碼國際市場佈局，開展融資租賃的邏輯，我預計滴滴面向國外市場提供融資租賃服務的物件必然以華人為主，畢竟與中國人同文同種，而且具備在地化優勢，提供滴滴接送服務時，與中國旅客溝通效率更高。

不過一旦外國華人在當地被大規模招募成為滴滴司機，對於目前火熱的網際網路包車服務平臺來說將是一場災難。

滴滴出行在原有數億使用者基礎上，疊加服務模組，便輕易解決獲客和使用者教育難題，如果配合融資租賃服務和海外市場推廣，有可能對攜程也會構成潛在威脅。

   觀點總結：不看好皇包車等創業專案，篤定滴滴出行將進軍海外。 

3.安芙蘭-某投資經理版-個人私下觀點
   O2O業務，根據以前經驗，補貼不能停。有補貼就有單，沒有補貼就沒有單。
   攜程、馬蜂窩，都有1元接送機服務，導向他向讓你去的景點，是O他的獲客渠道，願意砸錢。
   包車、包車遊，不好賺錢。他們的邏輯是，包車的服務給你補貼，把你導向旅遊景點，在規模較小的生活，不敢使勁去倒流，導流不明顯，別人不願意給你返點。
   B2B模式，神舟租車，很大一部分單量和利潤，來源於B2B。
   對於O2O，密度比單量更重要。如果在一個城市把密度提高了，會很不錯。

  總結以上零散看法，他的結論如下：
  a.境外包車，本身還屬於“O2O”，需要大量補貼，沒有了補貼就會很差。
  b.OTA可以有“1元接送機”，為自己的酒店和旅遊景點倒流，願意燒錢。
  c.B2B，非常看好。
   一句話：非常不看好O2O模式的包車，特別看好B2B模式的包車。

4.變革家-某權威人士-個人觀點
   
  雷：之前，分析凹凸租車的時候，特別提示滴滴這個潛在對手介入。而在拆解易途8海外包車的時候，為啥沒有提到滴滴，攜程之類的巨頭呢？？？
  權威人士： 
   因為業態競爭不一樣。凹凸租車是國內的汽車後市場中的共享經濟市場，跟滴滴有巨大的關聯度。而且滴滴的司機和車面臨著過剩問題，轉移司機和車幾乎是迫在眉睫的事，所以只有一條路就是湧向人車分離的共享車市場。
   滴滴進軍海外也繞不開整合車的問題，滴滴毛利太低，整合不了機構，易途8問題不大，但皇包車可能會受影響。
:
  雷：滴滴已經進軍海外專車了吧？會搞中文包車嗎？

權威人士：
   易途8我們認為他們繞不開攜程，因為導客方面肯定要看攜程臉色，但攜程自己全球整合司機不划算，在重點區域自己做非重點區域和易途8們合作會讓易途8們有危機感，不如直接投資或全盤合作。
  滴滴進軍海外也繞不開整合車的問題，滴滴毛利太低，整合不了機構，易途8問題不大，但皇包車可能會受影響。

雷：我也覺得皇包車反而更容易受到滴滴威脅。
如果滴滴進軍包車以及旅行用車，會促進攜程投資收購吧。

權威人士：
   滴滴推進包車和旅行用車的C端是沒問題，但包車和旅行用車大戶還是B端，滴滴應該不會輕易進。至少要先幹掉凹凸租車這種型別的p2p租車之後才會進那個市場。
   而且幹掉p2p租車的同時，其實也切斷了競爭對手神州專車母公司神州租車的後路，母公司趴下了，神州專車也就不好做了。
    因為p2p租車幾乎只有平臺費成本，而神州和一嗨租車都是自有車輛可要承擔車輛折舊和閒置成本，價格肯定不能比。
     所以，易途8沒問題，皇包車可能會有影響，但問題沒那麼大。海外滴滴也不可能只整合中文司機，它還是要走“小區域車輛密集”戰略。所以，他們對於中文旅遊市場其實影響不大。
   歸根到底攜程和滴滴還是很遙遠的。
 
雷：多謝，收藏了。

權威人士： 哈哈，別怕別怕。世界瞬息萬變，作為創業公司，不主動找事但要防事，遇到事了隨時有應對之策。創業不易啊。
所以，更要多多支援我們變革家這樣的創業公司呀。
 
雷：皇包車，最近推出B2B品牌，雲地接。
 
權威人士：太能折騰了，在資本市場上這叫本事啊！！！


 5.創業公司觀點 
皇包車：滴滴算啥！你不來，哥可以玩P2P共享經濟。你來了，哥可以玩B2B。
易途8：管你來不來，老子悶頭做生意，穩定賺錢。
唐人接：共享經濟模式下，資源分散，管理難度大，存在丟單、等待時間過長、資源分配不合理等問題。而車行模式下，指令下達快速，可以做到同一車在接送機路線上的連貫性，可以24小時接急單。
            滴滴，你儘管來送死！！！
PP租車：去年才拿到5億融資，不怕你！哥已經初步盈利了，你還在燒錢。
凹凸租車：我們的對手只有PP租車，這個市場新玩家進不來了！滴滴，別來了吧！萬一真來，我們們就和PP租車聯姻，PP凹凸租車！
海外租車平臺-租租車：1000萬美元已到手！

 主角和大牌，總是最後登場，收拾殘局。畢竟中國特色，哈哈哈。

 雷觀：小雷個人觀點
1.滴滴已經進軍海外“用車”，但是18個月內，進軍海外包車的可能性不大。
   理由：
   a.進軍海外出租，是與Lyft等Uber的競爭對手合作。
      這充分說明，滴滴自身還沒有那麼多錢去進軍海外。
      另外，這也反映出海外市場競爭依然激烈，而相對的“中文用車”市場較小。
   b.海外中文用車市場規模較小，親自去做，收益慢。
     而如果是面向全人群的用車服務，則避不開Uber等諸多用車公司，甚至連Lyft也由合作變成了直接競爭。   

2.滴滴如果真的進軍“海外中文用車”，對皇包車等創業公司可能會有較大影響，這個還要看創業公司的模式。
   皇包車原來主要做共享經濟模式的包車服務，影響會比較大。
  而易途8這種，主要和企業、線下旅行社合作的，影響較小。
  最近皇包車推出面向企業的B2B品牌“雲地接”，也基本可以確定，不再會過多擔心滴滴等巨頭介入了。
  
3.變革家有自相矛盾之處。
   2015年，分析師版，非常看好“共享經濟”模式的皇包車。
   2016年，分析師版，不怎麼看好“服務企業”模式的易途8。
  而在滴滴可能介入海外中文用車這個方面，變革家的權威人士，則反而認為和滴滴模式類似的，同樣都是“共享經濟”的皇包車，更有可能受到較大影響。不被看好的易途8，反而不怎麼受影響。

  這充分說明，不同模式的企業，有優勢，就有劣勢。
  市場形勢的不斷變化的！！！

4.2016年參與投資“易途8”，就是看中它和皇包車模式的不同。
   2015年參與投資了皇包車，易途8是它的競爭對手之一，除了估值較低之外，更看中的是它主要和線下旅行社合作，而非共享經濟。
   對於散戶來說，分散投資總是好的，因為看不懂哪個模式能走向成功，平攤下風險，穩中求勝，心裡踏實。

5.變革家分析師，有點偏愛“共享經濟”。
   本人認為，具體問題具體分析比較客觀。
   分析師、本人等作分析的生活，難免容易有個人感情因素在裡面。

6.皇包車，大有可為！！！
  前幾天，眾籌日報-田哥哥，還在說“滴滴要乾死海外中文包車了”。結果，沒過幾天，皇包車就推出B2B品牌“雲地接”，與康輝集團合作簽約。
  這充分說明，皇包車團隊，是提前好幾個月，都在考慮B2B了，而非堅定不移地搞“共享經濟”。
  創業團隊，親臨一線，根據市場情況，不斷做出調整，優化自己的模式。
  風險投資，首要看創業團隊！！！
  也許，正如變革家-權威人士所說，“世界瞬息萬變，作為創業公司，不主動找事但要防事，遇到事了隨時有應對之策。創業不易啊。”

7.滴滴出行、OTA攜程、創業公司，不會上演“三國殺”！！！
  
  現有利益格局： 
  攜程等OTA平臺，掌握大量C端使用者，皇包車等創業公司，只是自己的服務提供商，攜程掌握著流量分配權。給服務商倒流，自己收佣金。
在部分城市，攜程有自己的用車品牌“攜程用車”。但是聽說，效果不怎麼好。
  易途8的COO，認為旅行社等不太願意和攜程合作。
  而我則認為，攜程作為平臺類公司，親自去搞這些線下的活，收益較低，不划算。
  同時，平臺類公司，自己既當裁判，又當運動員，有失公允，立場不穩定可不是好事！

  未來利益格局：
  如果滴滴搞海外中文用車等生意，實際上已經在開始搶攜程的生意了。
  皇包車等創業公司如果被滴滴乾死了，攜程作為平臺，錢被滴滴搶走，另外誰來滿足自己平臺上的C端使用者的需求呢！

  因此，我認為攜程和皇包車等聯手幹滴滴的可能性更大。
 
8.攜程現在肯定是“大爺”，是個很拼命的“同學”，未來可能是“乾爹”！！！
   大爺：為皇包車等創業公司，倒流，收取不菲的佣金。在很大程度上，決定著海外用車服務商的生死！
   同學：攜程目前還有部分城市的“攜程用車”，與平臺上的服務商有競爭關係。
     另外，還有“1元接送機”服務，為自己的“酒店”和“旅遊景點”倒流。它可以燒錢，但是如果規模太大，會不會很影響接送機服務商的生意呢。
   乾爹：如果未來包車遊模式大有可為，不排除攜程入資收購皇包車等創業公司的可能，也可能會更加全面地開展合作。
  如果滴滴進入這個市場，會大大提高攜程收購創業公司的可能性。

9.滴滴如果非要進軍海外，接機和送機反而更容易切入，包車難度要大很多。
   接機和送機，和滴滴叫車模式更加接近。

10.網際網路時代，跨界戰爭真是時有發生。
     短時間內，海外市場，滴滴和攜程是不會有直接利益衝突的，但是未來不排除這種可能。
     突然，腦洞大開，滴滴和攜程會聯手嗎？

    阻礙點之一，百度是攜程的大股東，同時是Uber的小股東。而Uber和滴滴是“死敵”，同時，滴滴是“阿里騰訊”共同的寶貝！
    有點難！！！

  我最大的2個疑問
   中文用車，這個地方的“會說中文的司機”，算是最大的特色，最大的競爭壁壘之一嗎？
   包車和旅遊包車，性質差別大嗎，對服務的要求差別有多大呢?

  致謝 
  非常感謝，眾籌日報-田哥哥的“導火索”。因為他的分析文章，才有了本文。
  特別感謝變革家、安芙蘭等眾多分析師和投資經理的經驗觀點分享。
  多人觀點互相碰撞，更有看點。


   3個多小時才搞定1篇分析文章，累成狗啊。。。 

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2016年5月29日 
湖北-武漢-晴 
   小雷友情提示：創業有風險，投資需謹慎。  

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