大學畢業4年-回顧和總結(9)-股權投資1年，給自己一個答卷(好狗狗、皇包車、職業夢、比呀比、易途8)(創業有風險，投資需謹慎)

小雷FansUnion發表於2016-05-23
創業
小雷友情提示：創業有風險，投資需謹慎。

    現在是2016年5月22日，23點55分，星期天，陰曆四月十六。

    扯扯淡

    最近幾年，世事變幻真是太快，發生了太多的故事，暫時不想分享太多敏感資訊。

    很多時候，我都有很多想法ieda，想記錄下來，向世人傳達本雷的思想觀念和價值觀點 。

    現在想睡覺了，但是就是想趁著好時機，多寫點。

    晚上12點左右，寫作慾望特別強烈的頻率比較高，其它時間點要看情況。

    一個人要趁著有慾望的生活，多幹實事。沒慾望的生活，再找事幹。 

   最近1年，花了大量精力在股權投資方面。

   最近幾個月，花了大量精力在書寫創業投資研究題材的商業研究系列文章，前段時間，則是在回顧和總結“大學畢業4年”。

   之前說過，大學畢業4年，我要好好總結自己的成敗得失。最近1年，投入大量精力和大量積蓄在股權投資方面。 專案投入資金後，我不像很多人一樣，做了個“甩手掌櫃”，而是花了很多時間，繼續熟悉專案所在領域的情況。

    做股權類投資，有很多的目的：當自己在創業、財務投資想賺錢、花相對較少的資金深入網際網路創投、結交更多有能力的朋友。

    一些感觸
1.敢於做股權投資的朋友，經濟實力都不會太差。
   如果是相對窮一點的，比如像我這樣的，則都是比較有勇氣的人，敢於冒險。
2.相對做技術的朋友，做投資的朋友，普遍更有想法，願意研究新東西。
3.股權投資風險極大，當然比買彩票中獎的概率高一些，這個後面詳細再敘。
4.網際網路周邊領域，競爭很激烈。
   從改革開放到現在，窮苦百姓做生意賺錢的多，能夠賺大錢的，極少。
   具體到網際網路，BAT等大鱷壟斷非常嚴重。
   權貴結盟、政商結盟，現象非常普遍。不但是國內，歐美也是這樣。

   一年的投資歷程
2015年，4月，嘗試參與了酷鳥旅遊、筷子旅行包車平臺、快輪平衡車、調果師未來水果店、助家、i烘焙、金融1號店、言幾又、貓酷商城。
2015年，5月6日，參與了足療O2O-活力蛙的pre-A輪投資。
2015年，5月29日，參與了寵物O2O-好狗狗A輪的投資。
2015年，8月27日，參與了出境遊包車平臺-皇包車A輪的投資。
2015年，10月12日，參與了金融招聘培訓平臺-職業夢的A+輪投資。
2015年，11月13日，參與了海淘電商-比呀比的pre-A論投資。
2016年，3月31日，參與了境外旅遊包車和當地玩樂-易途8的A+輪投資。

一年的答卷
1.那些因為投錢太少，被謝絕的“投資行為”。
  4月份，投的幾個專案，基本都是這種。
  知道其中幾個專案的情況：
  筷子旅行：聽說，專案方覺得創業模式走不通，把眾籌的錢推給了投資人，然後公司關門了。真是業界良心啊。
                假如創始人堅持下去了，很可能是一次“失敗的投資”。
  金融1號店：聽說發展很好。2016年網際網路金融整治，因為沒投錢，關注太少。
  言幾又：聽說發展很好，投右經常分享這個專案的動態。

  其它幾個專案，應該都還在運作。活著的專案，總還是有希望的。

   實事求是：如果這幾個專案投資了，截至目前，應該沒有“明顯虧損”的專案。假如理論上的“明星專案”金融1號店和言幾又發展真的不錯，這幾個小筆投資，保本的可能性非常大。未來，持續關注中，驗證下自己的投資判斷。

2.退了錢，有驚無險的專案。
   足療O2O-活力蛙這個專案，由於2015年7月，股市大跌，領投方-安芙蘭資本，不願意再參與O2O專案了。股市大跌，一級市場進入寒冬，而O2O類的專案普遍比較燒錢，雖然活力蛙燒錢不厲害，但領投方最終還是放棄了。
   從“退錢”這個角度講，真是對大家都好啊。當然，專案方稍微鬱悶了點，馬上到手的融資就要沒有了。

   這個專案的現在情況：融資夭折之後，專案方進行了模式調整，不再是完全O2O了。其中一個創始人，跳槽去了海爾，聽說年薪50萬到100萬，還有股份期權吧。總之，比自己做一個不溫不火的專案要強太多。

   從現在的視角來看，這個專案“盈虧平衡”，不適合“股權投資”。

   實事求是：不成功，有點失敗的專案。自己的眼光不夠好，完全憑感覺，有點失算。
只考慮到了健康的需求，而忽視瞭解決需求的方式。
由於這個專案，也不至於那麼低燒錢和不靠譜，賺大錢很難，能退回資金是非常理想的情況。

3.成果把錢扔出去的幾個專案

 3.1 好狗狗
 2015年開始發力O2O，融資之後，就遇到了股市大跌和O2O寒冬倒閉潮。及時調整O2O的比例，沒有按照原有計劃，在全國大城市擴張，屬於非常明智的選擇。現在看來，上門O2O，給了使用者優惠和美容師好處，平臺賺不到錢。
   
 實事求是：融資的時候，講的是一個O2O的故事，但是O2O基本不會再大紅大紫了。這再次證明了，自己的眼光不那麼準。
 但是，當初我在投資這個專案的生活，看到了寵物是未來大勢所趨，最近2年寵物行業融資的案例太多了，說明市場越來越大，資本開始重視了。另外，非常重要的一點是，這個專案當時有60萬的微信粉絲，而且活躍度很高，2014年微信公眾號50強。

   這個專案，除去O2O，微信公眾號-自媒體搞的很出色，活躍使用者110萬左右，閱讀-評論-贊，使用者活躍度極高。100萬垂直使用者，搞點微信廣告，也不至於沒飯吃。

  現有發展：寵物O2O（日單300~600左右）、寵物自媒體（110萬活躍，2015微訊號50強，每日推送的頭條一般都是10萬+）、寵物電商（微信為主，未來不排除在京東和天貓開店吧）、線上教育（寵物手藝人培訓，不怎麼賺錢，但是很有價值的嘗試）、寵物視訊（阿甘說，短視訊）

 實事求是：這個專案，很不錯了，已經度過了最危險的階段了。不怎麼燒錢，2015年又不少對寵物感興趣的大牛加入。保守點，認真賣點廣告，公司不會倒閉。寵物電商做得好，未來有機會大賺一筆。看2016年是否能夠融資3000萬以上吧。
     這個專案，保本不虧的可能性非常大，有較大機會，獲得3倍以上的回報。只要有3倍的回報，截至目前的所有專案，本錢就可以賺回來了。

  本雷推算：2016年，如果下一輪，估值在3~6億，融資3000萬左右。


 
3.2皇包車
  這個專案，變革家非常看好，我也覺得很不錯。
  A輪融資4800萬之後，公司內部邀請了不少“大牛”加入，比如攜程當地玩樂總經理-潘飛的加入，同時對公司內部的“小牛”進行了清理。
  這個公司的亮點：創始團隊有較為成功的創業經驗、對旅遊行業比較熟悉，尤其是潘飛的加入。線上品牌宣傳做的，絕對是“業界第一”。
媒體報導比較多，第三方研究機構把它作為這個領域內的代表。

  風險點：
a.攜程去哪，控制了大量使用者，一單拒絕合作，客戶可能會流失。
    之前攜程有自己的“包車品牌”，最近2個月和皇包車、唐人街合作，似乎是自己和線下旅行社合作不愉快，有較大可能放棄自己的品牌，繼續走平臺模式，賺佣金。
b.同業競爭激烈，旅遊類的公司太多了，不知道什麼又會冒出很多競爭對手。

c.滴滴海外計劃，如果為華人提供海外包車服務，有較大


可能對皇包車等海外包車公司殺傷性很大。

  我的觀點是，如果滴滴真的這麼做了，攜程等OTA、阿里旅行等旅行平臺，肯定也會受損，那麼攜程和皇包車聯手對抗滴滴出行的可能也是蠻大的。
 
  機遇：旅遊行業是上升態勢，領域內至少是前三名。未來如果能和攜程等OTA結盟，有較大機遇成為行業第一名，獲得大量訂單。
對於投資來說，有可能獲得5倍以上回報退出。

  實事求是：這是一個高風險高回報的專案。當務之急，留住使用者。或者拿到下一輪B輪融資。曾經最大的風險點，攜程親自做包車等業務，已經不太可能了。現在最大的風險是，滴滴出行等國內小交通巨頭擴張到海外，如果發生了，要看皇包車是否能夠和攜程、百度等進行資本戰略合作了。

  本雷推算：2016年，如果下一輪，估值在6~8億，融資額5000萬人民幣~10000萬人民幣。
 
  寫到此處是，2016年5月23日，1時12分。早上起來還有事要做，晚上再寫把。


3.3職業夢
    金融招聘，不少朋友不怎麼看好。
    我心裡也沒底，當時投資是看好金融周邊領域沒有非常知名的招聘平臺，也可能是我不知道。
    傳統金融依然是主流，網際網路金融有望成為新貴。
    
    另外，這個專案沒有管理費，不用交carry，就果斷出手了。

   說實話，這個專案不容易看懂，創始人的朋友圈各種活動，但也不知道賺到錢沒有。看創始團隊和高管團隊，一個個都很牛。

風險點/優勢：最近2年，看了很多網際網路專案，網際網路金融的很多，但是金融招聘培訓領域，只有這一個專案，可以對比的專案太少。當一個領域，實踐關注的人很少時，自己獲得的資訊也很少。這個時候，猛然發現自己也是個跟風的，當沒有夥伴討論的時候，自己的判斷依據也沒了。

 本雷推算：2016年，如果傳言中的B輪融資屬實，估值在3~6億，融資額3000萬人民幣~5000萬人民幣。
 


3.4比呀比
  海淘電商，最近幾年非常火的創業方向。
  比呀比這個專案，2014年才開始搞，有點晚，2015年發展還不錯。
  但是相比小紅書等明星專案，這個專案的知名度比較低，使用者大概在200萬左右。
  直郵模式的跨境電商，過去幾年並不是市場主流。

風險點：市場上B輪之後的知名跨境電商企業真不少，比呀比這種還在早期，能否和小紅書等巨頭，京東-天貓-網易等競爭，還是個未知數。沒有融資，就不敢大力宣傳。

優勢：沒怎麼燒錢，融個幾千萬夠花很久吧，搞不好還能實現盈利。
  前段時間，跨境電商政策大調整，對保稅模式的跨境電商殺傷力很大，由於“傷亡慘重”，聽說新政暫緩一年實施，而新政對直郵模式的比呀比影響不大。也就是說，保稅模式的競爭對手受到了重大打擊。

本雷推算：2016年，如果A輪，估值在3億左右，融資額4000萬~6000萬。

 
3.5易途8
   皇包車強有力的競爭對手之一，主營業務都是中文接送機和包車。易途8最近新推出的專案是，境外遊-當地玩樂。
   皇包車線上宣傳做得太牛逼，可以打90分，而易途8只能打30分。不過，聽說易途8團隊線上下方面做得更出色，領投方順融資本給的盡職調查截圖，可以證實一些訂單資料。（如果屬實的話）

風險點：皇包車、唐人接等，目前來看，感覺半斤對八兩。反而是，滴滴出行等其他領域的巨頭，有可能是最大威脅。上週末有個做投資研究的朋友，分析了滴滴出行的國際化戰略，一旦整合海外司機，有較大可能對海外包車平臺造成巨大威脅，嚇得不少投了易途8的朋友，在投後群交流，驚動了易途8的大boss，出來給點正能量，透露一個城市的當地玩樂進展順利。
  
優勢：看群裡的交流，這個團隊特別拼命，過年和節假日都忙著處理訂單。
1年多時間，2輪融資，多家投資機構和個人投資者，都出了錢。
相比皇包車，這個專案的估值低了不少，也就是說投資成本低了不少。
境外旅行市場很大，拭目以待。

本雷推算：由於2016年3月，A+輪融資剛剛完成。2016年不會再進行下一輪融資，當地玩樂專案發展好的話，2017年會B輪。

 

給我的啟示
1.千團大戰，O2O死傷無數，一次又一次的經驗證明，國內競爭很激烈，炒概念的多，真正能有效解決使用者問題，賺錢的創業企業還是極少數呀。
2. 創業也好，投資也罷，請抓住商業的本質。
3. 股權類投資，一定要分散投資。
    一個專案，很容易"看走眼“的。
4.創業有風險，投資要謹慎。
5.新興領域的創業創新專案，更值得投資。
6.有創業經驗的團隊，更有可能發展壯大。 
   

 我才不會在乎，世人的嘰嘰歪歪。
 我只是用自己的和願意和我一起做投資的朋友的錢，做些我們們認可的事情罷了。

 人生在世，數十載，獲得灑脫些，哪顧得著那麼多屁事。

 今天就這樣，時候不早了，本雷睡覺去。 

 感謝大家耐心地聽我看我吹B。。。 

  最後，感謝小夥伴，敢於冒險，平攤風險，一起淘金。 

現在是2016年5月23日，23點15分，星期一，陰曆四月十七。 

小雷FansUnion-一個有創業和投資經驗的資深程式設計師-全球最大中文IT社群CSDN知名博主-排名第122
投資案例：好狗狗、皇包車、職業夢、比呀比、易途8
2016年5月23日 
湖北-武漢-小雨 

小雷友情提示：創業有風險，投資需謹慎。 

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