恆昌恆易貸資產騰挪：放款後立刻轉讓債權，關聯交易涉嫌違規

來源 | 鐳射財經（leishecaijing）

恆昌信貸業務拉響警報。

「鐳射財經」注意到，恆昌旗下助貸平臺通過債轉的方式，涉嫌把資金方的債權轉讓給自己的關聯公司，突破監管紅線，並給消費者帶來非常差的體驗。

多位使用者反映，自己在恆易貸上的貸款第一天放款，第二天就發生了債權轉讓。恆易貸是恆昌下屬的助貸平臺，由北京網眾共創科技有限公司運營，北京網眾共創科技有限公司為恆昌投資（香港）國際有限公司全資控股。

如今，恆易貸已更名為普融花。官方資訊顯示，普融花是由北京網眾共創科技有限公司推出的移動借貸產品智選App。除了普融花，恆昌的消費金融產品還有恆分期，恆分期是線上商城分期產品。

根據使用者在恆易貸的借款資訊，恆昌助貸業務存在資產騰挪和關聯交易。借款人在平臺上申請貸款，資金方放款後隨即進行債權轉讓，資金方為小額貸款公司，債權受讓方為啟浩商業保理有限公司和北京企盾網投資管理有限公司。

一位恆易貸借款人表示，其通過恆易貸向重慶市中鴻小額貸款有限責任公司申請的借款，於2021年12月8日放款，然後12月9日貸款方就進行債權轉讓，債權人變更為北京企盾網投資管理有限公司。

還有借款人遇到債權轉讓時一頭霧水。“恆易貸原先貸款放款方是重慶豬八戒信貸公司（重慶豬八戒宜創小貸），莫名其妙被轉讓給啟浩商業保理有限公司，強制在後期加上的轉讓協議。”

債權轉讓協議顯示，貸款方所轉讓的權利和權益包括貸款債權、利息、罰息、逾期違約金、擔保權利及其附屬權益。這等於說，債權轉讓後，借款人須向債權受讓方履行還款義務。那麼，恆昌助貸業務中涉及的債權受讓方究竟有何背景，能從資金方手中快速拿下債權資產呢？

表面上，啟浩商業保理有限公司和北京企盾網投資管理有限公司，與恆昌無任何聯絡，但「鐳射財經」查詢工商資訊後發現，他們之間存在關聯關係。

北京企盾網投資管理有限公司的股東為趙楊、賈瑩磊，他們分別持股60%、40%。趙楊除了控制北京企盾網投資管理有限公司，還關聯北京永樂康投資管理有限責任公司、華夏國鼎（北京）商貿有限公司、唯度優（北京）科貿有限公司。

在趙楊關聯的三家公司中，兩家與恆昌存在關聯關係。其中，華夏國鼎（北京）商貿有限公司的控股股東為北京坤元隆豐投資管理中心（有限合夥），後者關聯的投資機構為坤元資產管理有限公司，背後大股東正是恆昌公司創始人秦洪濤。

同樣，唯度優（北京）科貿有限公司大股東為深圳中盛華泰商業保理有限公司，第二大股東為北京坤元隆豐投資管理中心（有限合夥）。深圳中盛華泰商業保理有限公司正是恆昌旗下的一張商業保理牌照，由北京坤元隆盛投資管理中心（有限合夥）控股，最終的受益人仍是秦洪濤。

恆易貸助貸債權資產的另一個受讓方啟浩商業保理有限公司，股東為北京巨集詳暢遠通訊器材有限公司（持股99%）、楊梅（持股1%）。北京巨集詳暢遠通訊器材有限公司還對外投資了北京張舟怡帆網路技術有限公司（持股50.02%）、北京久恆融資擔保有限公司（持股2%）、北京京信典當有限公司（持股60%）。

進一步穿透股權可見，北京久恆融資擔保有限公司的控股股東為華夏國鼎（北京）商貿有限公司，該公司為最終受益人為秦洪濤。北京京信典當有限公司的股東中仍出現了恆昌系公司的影子，華夏國鼎（北京）商貿有限公司持股40%。

根據此前招聘資訊，北京張舟怡帆網路科技有限公司是北京恆昌利通投資管理有限公司的子公司。2020年年初，山東省萊州市公安局釋出“關於恆昌（張舟怡帆）的風險提示”，提到北京恆昌利通投資管理有限公司涉嫌非法吸收公眾存款，而北京恆昌在萊州市業務服務公司為北京張舟怡帆網路技術有限公司萊州分公司。

從股權和投資人關係來看，啟浩商業保理有限公司和北京企盾網投資管理有限公司均疑是恆昌系成員。由此可以推斷，恆昌助貸業務的原始債權，實際上轉讓給恆昌的關聯方，這些關聯方均無放貸資質。

“助貸平臺的關聯方在資方放款後，立刻受讓了債權，等於說助貸平臺及其關聯方，實質上控制了該筆貸款的權益。雖然自身沒有放貸資質，但通過債權轉讓、關聯交易的方式，讓資產最終回到助貸平臺上，更像是經營一種變相放貸。”一位助貸從業者說。

回到債權轉讓本身，小貸公司把通過恆易貸投放的貸款打包轉讓給第三方，涉嫌違規展業。業內人士認為，理論上講，無論是正常類資產還是逾期類資產，批量轉讓必須在銀登中心上轉，但是小貸公司本身不受銀保監會直接監管，它的資產轉讓處於模糊地帶。“銀行、消費金融公司如果這麼轉是違規的，也不敢這樣轉，小貸公司就不好說了。”

也有從業者表示，恆易貸平臺上的債轉業務可能是在打擦邊球，涉及貸款資金來源問題，一般在銀行、消金公司中很少出現這種情況。“這些小貸公司第一天放款，第二天就把債權轉讓給第三方，無論是使用者體驗，還是合規上，都存在很大的瑕疵。”

關於小額貸款公司的資產轉讓問題，銀保監會在2020年釋出的關於加強小額貸款公司監督管理通知中明確要求，小額貸款公司要嚴守行為底線，不得通過網際網路平臺或者地方各類交易場所銷售、轉讓本公司除不良信貸資產以外的其他信貸資產。

參照監管規定，恆易貸平臺存在的貸後即轉讓小貸債權的現象，不僅隱藏於關聯交易謎團中，而且還夾雜著合規風險。