重燃的VR賽道：這次有什麼不一樣？

1936年，一個叫做雨果·根斯巴克（ Hugo Gernsback）的盧森堡裔美國人突發奇想，想在一副眼鏡上安裝小型電視，讓觀眾產生身臨其境的感覺。

彼時的科技圈還是被“二極體”統治的時代，距離電視普及還要20年；電池技術也不太行，隨時有觸電的危險，這個想法顯然過於超前了。

直到1963年，78歲高齡的他才把原型機制作出來——全重140g，內建兩塊陰極射線管組成的小螢幕，能夠顯示3D畫面。

某種意義上，這也是世界上第一款VR眼鏡。

四年後，雨果·根斯巴克辭世。為了紀念他，世界科幻大會設立了“ 年度科幻小說成就獎 ”——而它另一個名字，叫作“雨果獎 ”。


從科幻走入現實，今天VR眼鏡距離誕生已經過去了60年，然而有意思的是，資本真正開始關注這個賽道，卻是6年前的事情。

2015年被稱作中國的VR元年，29個漲停板不僅鑄就了暴風的神話，也讓VR概念成功破圈。

樂觀情緒之下，大量非專業從業者進場，把這項當時還不成熟的技術推向了民用市場，然而過高的估值和糟糕的體驗透支了使用者對VR的信任，也最終刺破了第一次VR泡沫。

經過了6年的蟄伏，當時鍾來到了2021年，藉著元宇宙的風口，VR的熱度開始重新升溫，甚至有了炙手可熱的跡象：

那麼，和上一次相比，這一次究竟有什麼不一樣？

作為「險峰X元宇宙」系列的第二篇，我們請到了VR創業老兵、VeeR創始人葉瀚中（Ayden）分享6年來VR行業的變化和未來發展前景，希望能給大家帶來啟發和幫助。



一、VR重燃的兩個邏輯：可能性&確定性

在我看來，投資人重新關注VR賽道，主要有兩個原因，一是可能性，二是確定性。

首先，VR的體驗正在變得更好，從而提升了VR普及的「可能性」，這是一個量變到質變的過程。

今天很多中國使用者對VR的印象還停留在6年前，原因之一是Oculus在中國市場受限，很多人無法體驗新一代VR裝置的能力。

這方面，國外使用者的感受會更直觀一些。

比如前幾個月和一些美國朋友交流，他們都說Horizon Workrooms的使用體驗比想像中的好。

裡面的虛擬人物雖然是卡通風格，但是轉頭、張嘴、注視方向、包括手勢都可以被精確反饋，現階段已經足夠用了。

使用者甚至可以根據位置分辨出不同的講話者：因為左邊的人，聲音是從左邊傳來的，右邊的人，聲音是從右邊傳來的，這與真實世界的體驗已經非常相似了。


如此進展，離不開資金的支援，事實上這幾年Facebook在VR方面的投入非常大，光研發團隊已經有上萬人，這個數字可能比整個中國VR從業人員的規模還大。

在VR生態方面，Facebook也前後投入了將近一百億美金，超過了此前中國VR行業拿到的所有投資總和。

因此前幾天祖克伯公開表示， Facebook 在接下來的5年裡要變成「元宇宙公司」，對他們來說，VR已經成為了一個非常重要的業務，對營收增長以及生態改造都有很大的影響。

這也牽出了本輪VR熱潮的第二個原因——相比於6年前，今天投資VR的「確定性」已經大大提升了。

蘋果入局就是很明顯的訊號，「後發制人、進場收割」是蘋果的一貫風格。

舉個例子，在2014年之前，全球已經有很多科技公司在做智慧手錶，大家都是基於安卓系統在開發自己的硬體；當時三星是絕對的霸主，一家的出貨量就佔到全行業的71%。

但蘋果一直在默默觀察，直到確認這個市場確實有機會，才直接下場，第一年投入的資金量就超過了競爭對手之和，最終成為智慧手錶的霸主。


對比來看，今天蘋果在VR/AR領域已經收購了數十家公司，積累了上千項專利——如果未來蘋果不做VR，才是不合理的。所以全球的VR從業者都在期待蘋果明年的釋出會，這可能會是繼iPhone以後，蘋果產品線的一個新的轉折點。

國內方面，最近Pico被頭條重金收購，其實如果用營收去算一下PS倍數，就發現這個估值給得真挺高的，說明頭條也非常看好未來VR的市場前景；這筆交易對中國VR行業很有標杆意義，因為有了錢才才可以大量做研發。

儘管目前Pico跟Oculus的差距還很明顯，但中國公司的優勢就是能夠快速跟進，短時間內把產品價效比做得更高。

從這個角度來說，隨著Facebook、頭條、蘋果等巨頭的入場，意味著大趨勢已經不可逆轉，畢竟這麼多真金白銀已經砸下去了。

另一方面，「確定性」提升的另一個表現，就是VR技術的發展路徑越來越清晰了。

最早的第一代VR叫做「VR手機盒子」，使用者在使用時需要先把手機插進盒子裡，再把盒子戴在頭上，代表產品就是谷歌的Google Cardboad。


在當時，這條技術路線其實並不成熟，但新聞效應卻給普通民眾造成了誤解，很多人認為一場人機互動革命已經到來；大量非專業從業者進場，開始各種仿製，結果就是把這項還不成熟的技術推到了民用市場。

然而到了2017、18年，這條路線就被谷歌完全放棄了——因為太多硬傷無法解決；過高的估值和糟糕的使用者體驗也透支了VR的信用，連帶著做盒子的創業公司消失了一大批，第一波VR熱潮褪去。

之後的19、20年，VR在資本市場上很冷，但技術迭代反而很快，核心原因還是大廠投入了很多資源。

從Oculus Go，到第一代Oculus Quest，再到現在的第二代Oculus Quest，那幾年業內人士都可以明顯感受到VR在硬體、軟體和內容層面的不斷積累，產品體驗也一直在進步。

發展到今天，可以說VR已經不存在技術路徑上的爭論：整個產業鏈分佈清晰，技術的不確定性很低，也沒有什麼“黑科技”或者“彎道超車”的可能。

誇張一點說，現在VR行業每個環節上的廠商只需要各司其職，不斷改進迭代產品體驗即可（這點和AR很不一樣，AR還沒有完整經歷過類似過程）。


這樣的結果，就是圈內人甚至可以比較準確地預測出VR技術的進展情況——比如明年的晶片算力會提升多少，後年的市場空間會有多大，眼球追蹤、動態渲染等等核心技術的迭代會在什麼時候出現，這些都已經是很確定的方向，剩下的只要交給時間。

二、內容和開發者生態：VR創業公司的機會

從投資機會來說，硬體和平臺更適合大公司，創業公司的可能性則主要在內容和開發者生態。

前面提到，VR是個很燒錢的賽道，Facebook光收購Oculus就花了20億美金，而且在隨後4年裡又投入了超百億美金——這不是一家初創公司所能夠負擔的。

如果參考移動網際網路的發展史，其實無論是做出智慧手機的蘋果，還是做出安卓系統的谷歌，他們在此之前就已經是很大的公司，背後都有大資金支援，我覺得VR行業大機率也會遵從這個規律。

其實今天的格局已經比較清晰了——海外主流平臺會以Facebook和蘋果為主，同時Google、三星等廠商也一定會再次進入這個市場。

國內的話，Pico有機會在硬體上跟Oculus競爭，對此我個人還是比較看好的，但也需要位元組持續投入大量的資金去支援他們。此外，騰訊、阿里最近也在佈局VR，華為也明顯加大了對VR的投入，未來小米、OPPO、VIVO大機率也會加入。

這種大環境下，屬於創業公司的機會已經不大了，被大廠收購或許是個比較好的選擇。

相比之下，內容則是一門可以百花齊放的生意，可以有短影片、遊戲、漫畫、電影等多個形態，只要把自己所擅長的賽道做好，形成持續出品優質內容的能力，就可以持續地發展。

在這個邏輯下，創業公司比較有機會。

比如我們選擇的是VR影視內容，既做線上發行也做線下院線，我覺得人對故事體驗的需求是一直存在的，只不過在不同的時代，會有不同的技術來滿足，從最早的小說、音訊，到後來的影視，再到現在的VR。

我們有一部很受歡迎的作品，是講攀登珠峰的紀錄片，人們之所以會對它感興趣，是因為大部人這輩子也不會上一次珠峰，但VR能帶來身臨其境的體驗。

再比如我們也拍了一部愛情片，比較有意思的是，它分為「男生版」和「女生版」：分別從男生的第一視角和女生的第一視角去拍攝，很多粉絲會把兩部都刷一遍——因為同一個故事，用不同性別的角色代入，體驗也會完全不一樣。

想象一下，這種“偶像當面向你表白”的感覺，是傳統電影無法替代的，它更能滿足人們對故事消費的需求，代表著一個全新的增量，也是它的價值所在。

有了內容，還要有院線，VR不能在電影院裡放，所以我們自己研發了一套VR座艙，把單臺成本從幾萬塊降到了幾千；觀眾自助掃碼，片庫自動更新，哪裡有顧客就可以搬到哪裡；因為成本很低，位置好一點的店，基本三四個月就能回本。

其實這和早期的電影業很像，1910年的時候，美國電影院的數量很少，當時的派拉蒙本來是拍電影的，但不得不自己開電影院，慢慢形成了一種“前店後廠”的商業模式。陰差陽錯間，反而壟斷了整個美國電影業，直到反壟斷法出臺，這種局面才結束。

所以在我看來，在行業還沒有完全成熟之前，創業者找到一個類似的商業閉環還是挺重要的；今天的VR早已不缺故事，缺的是有營收的公司。

總之，VR這條產業鏈非常長，只需要專注做一點，把這一點做透，就可以做出一家很有價值的公司。

三、VR+元宇宙：解決網際網路「最後一公里」問題

最近炒元宇宙的人挺多的，不知道還能夠火多久，不過這概念是沒錯的，也不全是割韭菜。

其實，自從數字化內容被人們消費的那一天起，無數虛擬世界裡就已經誕生了很多不一樣的元宇宙。

比如王者榮耀就是一個元宇宙，它有自己獨立的經濟體系，每天有1億人在裡面互動、遊戲，儘管它的載體是移動端。

從這個角度講，VR只是元宇宙的入口之一，並不是說只有透過VR進入的才是元宇宙。

但是VR對於元宇宙，的確是一項革命性的技術——和以前的入口相比，VR帶來的體驗更沉浸、更真實；因此在未來，它有可能解決「最後一公里」問題。

今天，使用手機已經佔到每個人每天30%的時間，但是，為什麼不能更高？

因為現在很多的東西只能線下交付，比如商業會議，我們總覺得是需要in-person的；又比如看脫口秀，只有線上下，才有演員和觀眾間的互動。

要解決這些問題，就需要改變環境與機器、以及人與人的互動方式。

因此，VR本質上是對傳統網際網路「最後一公里」的體驗進行了升級，比如遠端協同工作、遠端學習和娛樂，都可以透過VR來解決。

如果這些問題可以被解決，我們在網際網路的時間就可以從原來的30%，上升到80%，甚至更高。

因此，我相信「VR+元宇宙」會是下一代的網際網路的主要形態，隨著VR技術變得越來越成熟，接受元宇宙概念的人也會越來越多。

因為大部分人的生活都是很無聊的。如果未來VR體驗可以變得更好、更便宜，老鐵們肯定不會整天刷短影片了。

四、遠端辦公&運動健身：那些VR的殺手級應用
前面提到，蘋果進場將是一個重要訊號，因為果粉有一個很大的優勢，就是以體驗為優先、購買力也更強。

上一波VR沒有真正爆發，不是因為裝置的價格不夠便宜，關鍵是體驗不夠好。

今天回頭去看，如果VR的體驗比現在的好3到5倍，價格也比現在的貴3到5倍，VR一定是會爆發的，就像當年的iPhone比安卓手機貴很多，使用者也依然還是會買單。

而蘋果將是“全球第一家有可能把VR體感拉到足夠高，且能夠進入中國市場”的企業。

這意味著蘋果會成為所有中國VR企業的標杆，中國本土網際網路巨頭也將被迫加入戰局。所以，明年是非常關鍵的一年，很多developer 和內容公司都有可能開始規模化變現。


過去一些人不看好VR的原因，一是用遊戲主機來類比VR市場，認為中國潛在的使用者群體不夠大；二是認為VR不是剛需，做不到“人手一個”，所以無法替代智慧手機，我覺得這兩點都是值得商榷的。

智慧手機在剛出來的時候，也是完全無法替代電腦的，但到現在，手機可以滿足大部分以前電腦才有的功能。

其實就算無法完全替代也無所謂，因為對大廠來說，只需要找到一個killer use case（殺手級應用）就足夠了。

舉個例子，Apple Watch現在依然只是個手機的輔助裝置，但這並不妨礙它成為IPhone之後蘋果最成功的產品，它找到的殺手級應用就是「心率監測」和「健康輔助」，這是其他智慧硬體無法代替的。

僅靠著這“一招鮮”，Apple Watch全球使用者已經超過1億人，每年出貨量超過所有瑞士品牌手錶的總和。

其實VR也一樣，有很多殺手級應用場景，只不過公眾還沒有足夠深的認知。

比如，「遠端辦公」就是一個剛需。美國在2017年就已有3000萬人在家中遠端辦公，佔到美國工作人口的16%~19%，所以Facebook會選擇從「遠端會議」的場景切入，它的killer user case就是Horizon Workroom，讓那些不玩遊戲的使用者對VR產生需求。

也有大廠正在開發「可以遠端寫程式碼」的VR應用：程式設計師戴上VR眼鏡，眼前就會出現幾塊大螢幕，周邊環境可以設成海邊、山頂，甚至還可以在身邊放一個虛擬的“程式設計師鼓勵師”；在這樣的環境中寫程式碼，工作效率相信會提高不少。

從國內市場來看，2020年中國遠端辦公市場規模為448.5億元，雖然還不算太大，但相比於2017年已經增長了7.5倍。

因此，儘管大部分中國人還沒有體驗過VR辦公，但它代表著未來。


VR的另一個殺手級應用，是「運動健身」。

比如，美國的健身鏡公司Tonal，去年一年的銷售額翻了8番，最新的估值已經到了16億美元。它成功的解決了美國使用者在疫情隔離期間的家庭健身問題，但依然無法100%還原真實健身房的體驗。

這和早年間任天堂健身環的問題是一樣：面對一塊2D的螢幕，使用者沒法產生一種特別強烈的參與感。

但VR在運動遊戲中的表現會更好，能更好地解決趣味性、方便性、互動性的問題，帶來更強的體感差異。中國的健身市場規模大概500億美金，每年增長率20%，健身人群遠大於VR人群，未來誰能把VR健身的體驗做好，完全有可能做出一家很大的公司。


所以，我很認同投資人Chris Dixon的一個說法，叫做“disruptive technology theory”，裡面一個核心觀點就是——“The next big thing will start out looking like a toy”。

“下一代最牛逼的東西，一開始看上去都像一個玩具。”

現在的VR是挺像玩具的，不過這不代表它在3年、5年以後還是這樣。

作為一個經歷過完整週期的老兵，我見證了VR從風口到低潮，最後到回歸正常狀態的全過程，心態已經很平和了。

機會一定是有的，不過需要一點時間，不是說今年投了，明年就能怎麼樣。

所以，我也希望資本能夠更有耐心一些。

作者：葉瀚中（Ayden）
來源：險峰創
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