iResearch：2012年中國網際網路金融行業五大盤點

　　編者按：2012年是金融企業全面向網路化發展的一年，也是網際網路企業向金融領域擴充的一年。以阿里巴巴為代表的傳統電商企業紛紛展開供應鏈融資業務，以求在資金流轉層面更好的服務會員；而大批新形式的投融資產品也在網際網路上出現，幫助企業擴充融資渠道；而以建行為代表的商業銀行正以電商平臺為渠道加大對網際網路的使用效率，以求規避被邊緣化的風險。本文主要梳理全年比較有代表性的幾大事件，對整體網際網路金融市場進行了如下五大盤點：

盤點一：電商涉足金融成趨勢形式鎖定供應鏈融資

事件一，蘇寧電器成立蘇寧小貸公司 進入供應鏈金融領域

2012年12月6日，蘇寧電器釋出公告，公司境外全資子公司香港蘇寧電器有限公司擬與蘇寧電器集團共同出資發起設立“重慶蘇寧小額貸款有限公司”。蘇寧小貸公司註冊資本擬定為人民幣30000萬元，其中香港蘇寧出資人民幣22500萬元，佔註冊資本總額的75%，蘇寧電器集團出資人民幣7500萬元，佔註冊資本總額的25%。

事件二，京東殺入網際網路金融 冀望啟用沉澱資金

2012年11月27日，京東對外正式釋出其首個金融服務類產品——供應鏈金融服務系統，並與中國銀行北京市分行簽署戰略協議，後者承諾將給京東一個數億元的授信額度來為供應商提供貸款支撐。截至目前，京東的供應鏈金融產品已從五大國有銀行以及數家股份制銀行，申請了總計50億元的授信額度。這是即京東收購網銀線上之後，向金融領域進軍的又一重大舉措。

事件三，阿里巴巴小額貸款衝擊傳統信貸模式

2012年8月29日，阿里信貸宣佈向江浙地區普通會員提供貸款，不用任何擔保抵押，只憑借企業在阿里平臺上的交易資訊就可以申請，並且24小時隨用隨借。阿里巴巴金融部門的最新資料顯示，今年上半年，累計向小微企業投放貸款130億元，幫助小微企業超過4萬家。阿里金融業務的快速發展，離不開基於自身平臺的物流、資訊流、資金流的電商生態系統建設。

艾瑞點評：電商企業發展供應鏈金融服務主要有三個重要意義：首先，有利於加快電子商務開放平臺建設；其次，促進供應鏈、物流、金融三個環節高效融合，有效降低風險，提升資金使用效率；最後，形成面向消費者、供應鏈的完整的金融服務板塊，增加使用者粘性，提高自身競爭優勢。

盤點二：銀行集體做電商金融服務是主角

事件一，建行“善融商務”上線

6月28日，“善融商務”正式上線。建行“善融商務”以“亦商亦融，買賣輕鬆”為出發點，面向廣大企業和個人提供專業化的電子商務服務和金融支援服務。“善融商務”在金融方面，將為客戶提供從支付結算、託管、擔保到融資服務的全方位金融服務；在電商方面，提供B2B和B2C客戶操作模式，涵蓋商品批發、商品零售、房屋交易等領域，為客戶提供資訊釋出、交易撮合、社群服務、線上財務管理、線上客服等配套服務。

事件二，交行網城“交博彙”試水電商

交通銀行今年傾力打造的全新多功能電子商務平臺”交博彙”已陸續向客戶開放。交博彙共分為四館：企業館、商品館、收付館以及金融館；企業館主要為企業提供線上銷售及資金清算服務；商品館彙集國內外知名品牌，讓顧客享受安全可靠的網購服務；收付館讓市民足不出戶完成各項繳費業務；而金融館中基金、保險、貴金屬等投資理財產品一應俱全。

事件三，招行跨界打造電商大平臺 推動金融電子商務領域發展

2010年9月，招行信用卡網上商城——“非常e購”正式上線。自上線以來，“非常e購”信用卡網站的銷售額逐年遞增，2012年上半年，實現銷售額3.78億元，同比增長44.8%。

事件四，馬蔚華：未來銀行的最大威脅是臉譜

馬蔚華說，今年以來，銀行“脫媒”現象越來越嚴重，由於資本市場發展帶來的直接融資的大幅增長，去年銀行業存款只增長了11%，比前年低了8個百分點，貸款也低了3.4個百分點。這種情況說明銀行裡的錢流到了體系之外證券、債券、民間借貸等渠道，銀行必然受到直接影響，銀行利潤就會減少。這其實是社會的進步。

艾瑞點評：面對脫媒的趨勢，銀行的改革勢在必行，其中有效結合和運用網際網路進行金融電子商務擴充是一條很重要的發展戰略。目前，外界以傳統電商的思維來審視銀行電商，以倉儲、物流等因素批評銀行電商的短板，但實際上銀行做電商的目的和傳統電商企業並不相同。對於銀行電商來說，無論是B2C還是B2B，在其整體業務中搭載更多的金融服務才是發展重點，其主要的盈利模式也仍然集中在信貸服務商。銀行電子商務不僅是增加一條服務渠道，也是對其原有業務模式以網際網路為依託的重新改造，是未來深化金融改革的重要嘗試和跳板。

盤點三：電子銀行多元發展爭搶客戶仍是重點

事件一 網銀及手機收入貢獻日增 銀行開打電子支付價格戰

2012年國慶節前後，各大銀行展開電子銀行價格戰。分析稱隨著利率市場化程式的加快，銀行靠高利息差獲得高收入的路子越走越窄。在這樣的情況下，銀行轉變盈利模式成了亟待解決的問題，所以發力電子銀行業務、贏得更多的客戶正是出於這樣一種考慮。

事件二，建設銀行連發兩期網銀專享理財新品

2012年1月，建設銀行連發”乾元-共享型”2012年第6期、第7期網銀專享理財產品，前者預期年化收益率為5.3%，募集規模上限30億元，不設下限，期限119天；後者預期年化收益率為4.9%，募集規模上限30億元，不設下限，期限為59天。

事件三，私人銀行步入“網銀”時代

建設銀行私人銀行相關負責人介紹，建行私人銀行向網路進軍，通過私人銀行網上銀行專屬功能，客戶可線上申請成為私人銀行簽約客戶，享受尊貴、私密、專業、穩健、便捷的全面服務，還可直接將各類財富管理需求提交至客戶經理手中。

事件四，各家銀行搶食網銀蛋糕 網上理財產品開戰

為了吸引客戶使用網上銀行，許多銀行都會在網銀開通時為客戶提供一定的優惠。如工行在部分地區開展的”開戶有獎，交易有禮”活動，開通網上銀行、賬戶信使即可參加當月抽獎活動一次；而企業客戶只要每月在網上有交易，月月均有機會獲獎。還有的銀行會針對貴賓卡的使用者免收電子證書的工本費，或者打5折；工行、建行等眾多銀行都開設有自己的網上商城，客戶在網上商城購物，有的可以享受到銀行客戶獨有的優惠，有的還可以積分換禮。

事件五，超級網銀成掃錢神器 資金在各行間免費流轉

基於網銀互聯（俗稱“超級網銀”）的個人網銀服務，使得個人網銀使用者能以零成本管理多個賬戶。

艾瑞點評：隨著網際網路和移動網際網路的發展，傳統金融企業逐漸意識到電子銀行手段的重要性，並且電子銀行也在替代傳統服務渠道方面做出了巨大貢獻。面對逐步電子化的趨勢，首先，未來電子銀行領域競爭將越來越激烈，將會從服務種類、服務質量、服務資費、服務渠道等多維度進行；其次，電子銀行領域的競爭除資費之外，營銷、金融創新以及服務意識的提高才是真正贏得客戶的主要因素，單純的依靠價格優勢不會促使一個行業向良性發展；最後，電子銀行將會逐步向移動端轉移，由手機銀行發展而來的移動金融服務將會成為金融企業發展的重要渠道，不僅可以更貼近客戶的生活增加粘性，還可以為金融企業積累大量的資料，為未來的精準營銷、定製服務和信貸業務提供資料支撐。

盤點四：保險網銷正當道虛擬財險成新寵

事件一 ，多家保險公司獲得首批保險網銷資格

今年年初，北京大童保險經紀公司、深圳慧擇保險經紀公司、泛華世紀保險銷售公司、北京華誼保險銷售公司、新一站保險銷售公司、航聯保險經紀公司、深圳中民保險經紀公司、北京慧保保險經紀公司和揚子江保險經紀公司等9家保險中介獲得保監會批准的首批保險網銷資格。

事件二，人壽聯手快錢 共推保險網銷

中國人壽與快錢公司聯手在保險網路營銷方面展開戰略合作，共同研發專業、全面的保險產品電子支付解決方案，提高支付效率和安全性，改善客戶的消費體驗。

事件三，淘寶變相提高退貨運費險

2010年11月9日，退貨運費險正式登入淘寶網銷售，統一價格0.5元。2012年12月12日後，網購退貨險有著不同程度的漲價，部分保險公司也因投保後的退貨率居高不下而改變了保費繳納方式，最低保費為0.5元/筆，最高11.5元/筆。

事件四，“三馬”聯合賣財險 金融行業醞釀網際網路革命

近日，平安、阿里巴巴、騰訊三家對外宣佈聯合成立新公司——眾安線上，據保監會透露擬申請的新公司是財產險公司，經營範圍侷限在財產保險，擬申請範圍內不包含其它類業務。此舉標誌中國網際網路產業與傳統產業的橫向聯合，是電子商務發展的新階段。

艾瑞點評：網際網路的應用對於保險行業來說十分重要，首先，保險最重要的資金來源就是投保的使用者，能夠帶給使用者最大程度的便捷性，就能夠獲得更多業務發展的空間；其次，保險行業已經進入了網際網路時代，對虛擬財富的保險需求將促使更多虛擬財產險出現；最後，因為保險具有協議屬性，所以電子化過程比較容易，這使電商平臺在保險銷售過程中具備先天優勢，未來電商平臺將成為保險網銷的重要渠道。

盤點五：眾籌、人人貸漸成規模網際網路金融呼喚法律規範

事件一，大賣場公開叫賣”人人貸”

8月末，積家財富公司在上海虹口區一個大賣場推銷其“人人貸”產品。受金融危機影響，銀行紛紛收緊銀根，中小企業、微型企業和個體經營者遇到資金週轉困難，往往只能通過民間借貸融資。在此背景下，傳統民間借貸和網路技術相結合產生的網路貸款蓬勃發展起來。目前，“人人貸”在我國進入高速發展階段。目前相關產品已達到12%的年化收益率，投資門檻只有5萬元。

事件二，點名時間試水中國版眾籌融資

截止到2012年7月，點名時間上線一年的時間，網站共收到5500個左右的專案提案，通過稽核上線的專案有318個，其中專案的成功率為47%，150個專案成功達到目標，總共籌集到資金近300萬人民幣。其中單個專案最高籌集金額約為33.95萬元，平均每個專案籌集金額9267元，平均每筆支援金額107元。

事件三，借貸借殼理財產品 中國式P2P遊走法與非法之間

在上海理財博覽會現場，一些理財產品，背後投資者實際為人人貸（P2P）模式的出借人，簽訂的並非《理財產品銷售協議書》，而是與借貸平臺簽訂諮詢、服務協議，然後再與借款人簽訂借款協議。中介公司已經深入參與到交易過程中，不再是單純的提供信用分析等平臺服務，這樣確實很容易踩到非法集資的紅線。

事件四，眾籌平臺：Ouya遊戲機獲860萬美元投資

北京時間8月10日早間訊息，一家名為Ouya的公司即將推出基於Android系統的同名遊戲主機。該公司本週三完成了啟動宣傳，從眾籌平臺KickStarter上的6.3萬名支持者處獲得了近860萬美元資金。

艾瑞點評：“人人貸”是P2P（Peer to Peer）借貸的中文翻譯。有資金並且有理財投資想法的個人，通過中介機構牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。

人人貸在中國的興起，首先，說明我國資本借貸傳統渠道沒有發揮作用，國民間借貸需求的旺盛，大批閒置資金需要尋找出口，而資金需求方無法通過正規渠道獲得資金支援，因此需要其他渠道尋求融資；其次，人人貸模式遊離於法律監管之外，如果不加之以法律約束會加大我國金融風險，而且這種方式一旦與信託等正規產品結合，會急速擴大我國影子銀行規模，為我國金融行業健康發展留下巨大隱患；最後，人人貸利用網際網路衍生出多種新型融資形式，非常值得銀行、信託、理財公司等傳統企業借鑑。