S&P Global釋出了“2024年全球銀行展望”。截至2023年10月31日，79%的銀行評級穩定。這種彈性很大程度上是由於穩固的資本、提高的盈利能力和仍然良好的資產質量決定的。

2024年疲軟的經濟前景將考驗銀行的業務量、資產質量和融資條件。積極的一面是，大多數銀行的盈利將繼續受益於高利率。

關鍵風險可能加劇。歐洲、美國和中國的經濟狀況可能明顯惡化，同時通脹仍然居高不下。

商業地產（CRE）市場在一些司法管轄區遭遇了嚴重的低迷，需求和價格都在下降。相關損失雖然可控，但將持續數年。

預計信貸分化會加劇。對於非銀行金融機構（NBFI）和資金狀況不佳或直接面臨地緣政治風險的實體而言，壓力將更為明顯。

銀行業穩定取決於四大風險

儘管我們認為全球銀行業在2024年的前景大致穩定，但四個關鍵風險可能會改變我們的觀點：

長期高利率

到目前為止，更高的利率使銀行的淨息差受益。

2024年預計全球銀行的信貸損失將達到8240億美元，比2023年增長6.3%。

按照目前的水平，大多數銀行能夠應對2024年和2025年更高的信貸損失，儘管一些銀行的評級空間將會下降。

房地產行業風險加劇

在許多銀行轄區，房地產風險水平很高，而且趨勢正在惡化。

同樣，房地產行業的惡化也是中國銀行業面臨的一個重大突發事件。

高槓杆是一個關鍵風險

在槓桿率已經很高的背景下，利率長期處於高位，這是銀行面臨的主要風險。

結構性風險也存在

鑑於金融業的互聯性以及對技術的嚴重依賴，網路風險對銀行來說是一種系統性威脅。

銀行緩衝更好、更強

我們的基本假設是，強勁的銀行資產負債表和改善的風險管理將幫助銀行抵禦經濟障礙。

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