- 2019年COF薄膜需求預計同比增長6.3%。
- 2019年COF薄膜產能預期有所增長，但是智慧手機COF產品良率損失可能影響有效產能供給。
- COF短缺狀況將持續整年。
COF薄膜需求持續成長，但產能供給有限，短缺狀況將持續整個2019年
COF(Chip on Film)是連線顯示皮膚驅動晶片的重要手段, 顯示皮膚上驅動晶片連線的主要技術還有COG(Chip on Glass)和COP(Chip on Plastic),其中COP 應用於柔性顯示皮膚。
COF連線方案能夠有效縮減顯示皮膚下邊框寬度，顯示皮膚窄邊框趨勢正在推動COF薄膜的需求成長。
以電視皮膚市場來看，IHS Markit 預估受市場環境不景氣的影響，2019年電視皮膚需求將呈下滑態勢。但是4K的比重保持上升將驅動COF薄膜需求上升，而另一方面，GOA的比重也在增加，因此Gate 驅動晶片和COF薄膜的需求又是下降的，多重因素可能導致電視皮膚的COF薄膜需求量增長不明顯，根據IHS Markit 預估，2019年電視皮膚用COF薄膜需求量將從24.57億片增長至24.77億片，同比增長0.8%。
以智慧手機市場來看，因為全面屏窄邊框的要求，COF方案已經廣泛採用於AMOLED和LTPS LCD 產品中。由於AMOLED沒有窄下邊框的先天優勢，從2017年全面屏開始起步，三星顯示就開始匯入並推廣AMOLED COF設計。對於LTPS LCD而言，小米於2017年在其Mix2機型嘗試了COF解決方案，但COF需求在2018年蘋果釋出iphone XR 以及華為大力匯入以後才開始快速成長。2019年蘋果新的機型預計繼續採用COF方案，包括柔性AMOLED產品，而華為也進一步強化其COF戰略。IHS Markit 預估2019年智慧手機用COF薄膜需求量將擴大至5.9億片，同步增長達70%。
綜合以上，2019年整體COF薄膜的需求量將實現同比增長6.3%。
與需求成長相反的是，在COF主要應用於大尺寸產品期間，受需求疲軟以及利潤低的影響，過去很長時間以來沒有新的COF產能投資。雖然近年來有大陸業者投資，但今年三季度開始量產對今年的貢獻非常有限，而且智慧手機用COF產品結構複雜導致良率下降，同時大多數的智慧手機用COF產品都是客製化的，測試時間更長，尤其是TDDI與COF結合的產品. 所以當智慧手機COF需求量增加，對COF薄膜以及測試產能的消耗都大幅增加，根據IHS Markit測算，2019年COF薄膜的實際有效供給產能將小幅下降。在沒有考慮合理庫存週轉的前提下，2019年COF薄膜的供需比為0%，也就說明COF薄膜短缺將持續整年。但是未來隨著COF薄膜產能的擴張，COF薄膜的供給在2019年以後預計不再短缺，並且預計將在2021年出現供大於求。
還需要說明的是，以上COF薄膜的需求量僅根據皮膚出貨量進行預估，沒有按皮膚投入量， 但是我們知道今年將有好幾條新線開始投入量產，華星光電T6 10.5代線，SDP 廣州的10.5代線，還有惠科滁州的8.6代線。即使在終端市場不夠樂觀的情況下，這些新線仍然會優先考慮線體稼動率，這樣會導致皮膚投入量遠高於皮膚出貨量，投入則需要消耗COF，這種情況會使今年COF薄膜的供給短缺更加嚴重。
目前，COF薄膜供應商更願意提供智慧手機用COF產品，而不是廉價的電視皮膚COF薄膜。電視用COF薄膜短缺推動價格開始出現上漲趨勢，但是完整的COF產品(包含驅動IC封測) 價格卻很難實現漲價，因為皮膚廠正面臨皮膚供給過剩和市場需求放緩的巨大壓力，只有當皮膚價格反彈的時候，材料原件的價格才有可能上漲。