Circle與Poloniex的結合揭示了加密貨幣交易的未來

點選上方“藍色字”可關注我們！

作者：Kai Sedgwick    翻譯：Ina

更合規，證券特點更少

從表面上來看，Circle與Poloniex的交易似乎只是資產託管方的變動。但Circle持有Bitlicense，並且運營著幾個流行的交易應用程式，它有著Poloniex所沒有的一切優勢：流動性、使用者友好且與監管機構保持良好聯絡。該公司對頗受好評但搖搖欲墜的Poloniex交易所的收購預示著加密貨幣將進入一個新世界，其特點是更具合規性且證券特點更少的代幣。這是一個與加密貨幣曾打算顛覆的傳統金融領域非常相似的世界。

眾所周知，Circle的最大支持者之一是高盛公司。Circle與Poloniex的交易使這個華爾街投資集團在加密貨幣領域中佔據了一個重要地位。如果Circle成功改造Poloniex，使其發展起來，高盛將從中獲益。如果出現了問題，那就是Cricle的責任，而不是高盛的。比特幣被譽為顛覆性技術的原因之一就在於它將1％的財富重新分配給了極客、無政府主義者和賽博朋克愛好者。現在，事情開始朝反方向發展。傳統機構不僅得以參與這種活動，還開始主導這個領域了。

華爾街介入

Circle對Poloniex的收購併沒有使自己（包括其支持者，如高盛）立刻獲得對加密貨幣領域的主導權。因為還有很多其他的交易所，許多其他國家也不其掌控範圍內。但在美國境內，有證據表明，傳統金融機構已經開始在加密貨幣領域佔據一席之地。《紐約時報》記者Nathaniel Popper在推特上分享了一張Circle的幻燈片——表明SEC默許了此次收購。

幻燈片內容的要點如下：你們收購Poloniex沒問題，只要把一切打點好，我們就既往不咎。不過Coinbase董事會成員Kathryn Haun表示，這張幻燈片可能被誤讀了，因為“我與聯邦政府打了12年交道，還沒看到SEC發表過任何此類宣告”。但可以肯定的是，Circle與SEC進行了很好的接洽，如果沒有保證，它不會與Poloniex達成這筆交易。

Poloniex獲得許可

要說Poloniex有過什麼不當行為，那可能就是自推出以來沒能完全符合規範。KYC平臺Shyft的主席Joseph Weinberg表示：“過去，Poloniex在納入新使用者和正確構建KYC流程方面存在很多問題，這主要是由於它需要大量的時間來驗證使用者......通過此次收購，Circle將安排更多人員來處理合規性問題——更多的員工可以更快地開展KYC盡職調查。這與傳統銀行在擴大規模時所遇到的問題類似。合規成本不斷增加。”

Poloniex可能需要解決的另一個問題是讓構成證券的代幣退市。但在公眾眼中，上市證券和沒有完全合規並不是重大罪行。畢竟Poloniex並沒有像Btc-e交易所那樣洗錢。去年，Btc-e的經營者Alexander Vinnik遭到控告，該交易所隨後也被司法部關閉。

可能構成證券並違反SEC規定的加密代幣的地位是一些爭論的中心。Bittrex近幾個月來一直在對代幣進行退市，可能正是因為這個原因，Bitfinex也禁止美國客戶在其交易所交易代幣。一位律師推測，在Circle與Poloniex結合之後，Poloniex上的一些代幣可能會被退市，甚至“大多數山寨幣可能會從美國的交易所中消失”。這似乎不大可能，但代表著平臺份額的代幣幾乎肯定會面臨風險。有些人認為，一旦獲得必要的許可，Circle對Poloniex的收購將使該交易所開始上市證券代幣。

從此接受最大限度的監管

今天的交易所與當年的Mt. Gox和Vircurex已經大不相同了。那時的KYC不過就是在純文字中儲存的電郵地址和密碼。後來，這兩家交易所都遭到黑客攻擊，已經被人們遺忘了。這一路上重蹈其覆轍的交易所還有很多。如今美國的交易所基本都要遵循強制性的KYC/AML規定。

強大的合規程式以及區塊鏈提供的透明度使官員們現在對加密貨幣使用者瞭解得更多——他們的個人詳細資訊、轉賬和交易，比對其他任何金融市場投資者的瞭解都更深入。伴隨著監管力度的加大以及高盛這種企業的投資，金融領域的未來與過去相比並沒有太大不同。

本文僅代表作者個人觀點，不代表區塊鏈鉛筆的立場，不構成投資建議，內容僅供參考。

關注本公眾號後，進入公眾號

回覆關鍵詞可以查閱資料，以下是部分關鍵詞

回覆 WEF ，檢視《WEF：世界經濟論壇認為區塊鏈是網際網路金融行業的未來報告》

回覆 智慧合約 ，檢視《巴克萊銀行報告》

回覆 moody ，檢視《穆迪120個區塊鏈專案報告》

回覆 SWIFT ，檢視SWIFT《區塊鏈對證券交易全流程產生的影響及潛力》報告

回覆 論文11 ，檢視論文《可擴充套件的去中心區塊鏈》

回覆 埃森哲2 ，檢視埃森哲《區塊鏈每年可以為投資銀行節省120億美元》報告

回覆 聯合國報告 ，檢視聯合國報告《數字貨幣和區塊鏈技術在構建社會和可信金融之間扮演的角色》

回覆 使用者特性 ，檢視普林斯頓大學首本比特幣教科書初稿《比特幣使用者的特性（Characteristics of Bitcoin Users）》

回覆 普林斯頓 ，檢視普林斯頓大學首本比特幣教科書初稿《比特幣和數字貨幣技術（Bitcoin and Cryptocurrency Technologies）》

回覆 IMF，檢視國際貨幣基金組織報告《Virtual Currencies and Beyond: Initial Considerations》

回覆 DTCC ，檢視美國存管信託清算公司報告《DTCC: 擁抱分散式》

回覆 廣發 ，檢視報告《科技前沿報告：區塊鏈：正快速走進公眾和政策視野》

回覆 川財1 ，檢視報告《川財證券：區塊鏈技術調研報告之一：具有顛覆所有行業的可能性》

回覆 川財2 ，檢視報告《川財證券：區塊鏈技術調研報告之二：區塊鏈技術進化論-區塊鏈技術的國內實踐和展望》

回覆 桑坦德 ，檢視桑坦德銀行報告《The Fintech 2.0 Paper: rebooting financial services》

回覆 拜占庭 ，檢視《拜占庭將軍問題詳解》

回覆 論文1 ，檢視論文《比特幣閃電網路：可擴充套件的離線即時支付》

回覆 論文2 ，檢視論文《比特幣骨幹協議》

回覆 論文3 ，檢視論文《數字貨幣是否應該進入Barbados央行國際儲備貨幣組合中》

回覆 幫助 ，檢視本公眾號全部關鍵詞列表

點選下方“閱讀原文”檢視更多，頁面出現後再點選“來源”可以檢視譯文原文連結 ↓↓↓