福布斯：來聽聽亞洲最火熱加密貨幣對衝基金交易員的交易訣竅

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暴走時評：FBG的名氣源於在一年內將2000萬美元變成2億美元。今天，他們已經獲得矽谷風險投資公司紅杉資本（Sequoia Capital）的藍籌投資，成為亞洲最大的加密貨幣資產管理公司之一。他們已經登陸美國並正在尋求投資者。 FBG有三種產生利潤的方法：投資首次代幣發行（ICO），根據新聞和事件進行短期代幣交易，並且批判性地利用內幕關係和營銷炒作來確保盈利。該公司的崛起充分說明了在加密貨幣的世界中，所闡述的民主化理想是一個笑話，而內部人士和訊息才是通往財富的最可靠途徑。

作者：Jeff Kauflin    翻譯：Miracle Zhang

3月一個潮溼的星期二晚上，大約有200人湧入舊金山四季酒店的酒吧，討論金融和科技領域最熱門的話題：加密貨幣。該派對僅經過兩天的籌備，但仍然有許多20多歲和30多歲的亞洲男性，帶著iPhone X和對數字貨幣能夠重塑未來並使其一夜暴富的嚮往，湧入到這一派隊中。他們希望能夠聽到北京的FBG Capital是如何一夜成功的。

對於聚集的人群來說，FBG的名氣源於在一年內將2000萬美元變成2億美元。事實上，在這個聚會之前十個月，該公司背後的交易團隊還沒有為公司命名。今天，他們已經獲得矽谷風險投資公司紅杉資本（Sequoia Capital）的藍籌投資，成為亞洲最大的加密貨幣資產管理公司之一。他們已經登陸美國並正在尋求投資者。

FBG有三種產生利潤的方法：投資首次代幣發行（ICO），根據新聞和事件進行短期代幣交易，並且批判性地利用內幕關係和營銷炒作來確保盈利。該公司的崛起充分說明了在加密貨幣的世界中，所闡述的民主化理想是一個笑話，而內部人士和訊息才是通往財富的最可靠途徑。

FBG創始人周碩基，36歲，成長於中國江蘇鹽城這一隻有700萬人口的城市，距離上海北部僅有數小時的車程。周碩基本科就讀於二流的中國電子科技大學，應用數學專業，但他並不怎麼上課。在舊金山賓館的房間裡，周碩基告訴福布斯的記者：

“我認為在大學裡最重要的東西是友誼，以前學過的東西我都忘記了。”

FBG這一金融科技區塊鏈集團擁有來自紐約、新加坡、韓國和中國的各國員工，但直到最近，它的總部還只是北京一個寫字樓的共享辦公室，網站也只有一頁，僅寫有公司Logo和郵箱地址。

大學畢業後，周碩基先後在北京IBM和甲骨文公司擔任IT銷售經理，2014年，他投入10000美元的積蓄進行比特幣交易。

第二年，他離開甲骨文，全職進行數字貨幣交易。當比特幣從270美元漲到430美元時，他所積累的數字資產達到了近10萬美元。

周碩基的伎倆之一是利用各大交易所之間幣價的差異。例如他用300美元在一家交易所買入比特幣，然後在另一個交易所以301.50美元賣出，這樣一枚比特幣穩賺1.50美元。對於那些擁有快速的網路連線以及一點點交易技能的人來說，賺這個錢這很容易。

不久，他結識了一群志同道合的中國炒幣者，把錢彙集在一起。2017年初，他以此積累了大約2000萬美元。那一年，隨著ICO的興起，周和他的交易夥伴們都是熱切的買主，有時投資只依靠白皮書和專案理想化的承諾。他的團隊向Tron、Decentraland和MakerDAO等數十個專案投入了數百萬美元。

周的一位前交易業務成員Gordon Chen描述了FBG非正統的ICO投資方法，該團隊密切關注創始團隊，監控Telegram上的聊天室，並與學者、科學家、工程師、投資者和社群領袖保持溝通。Chen補充說，他被要求調查ICO專案時，會不斷的與加密貨幣專案團隊會面。Chen三月在舊金山表示：

“我本週每晚只睡三四個小時。”

FBG投資區塊鏈專案時，很少使用硬性的量化指標做決策。這在加密貨幣領域很典型，並且可以獲得高回報。例如他們對OmiseGO的投資，這是一個為沒有銀行賬戶的人群提供金融服務的專案，FBG在2017年中期以0.27美元的價格購買其代幣之後，現在已暴漲了33倍。他們還在Zilliqa購買了代幣，這是一個加密貨幣金融交易平臺，每個代幣約為0.9美分。今年，Zilliqa的交易價格高達20美分，現在每枚代幣的交易價為6美元，回報率為567％。像其他大多數投資者一樣，FBG在ICO私募時，能得到30％的“預售”折扣。

29歲的Olaf Carlson Wee是一名在加密貨幣領域創造奇蹟的男孩，他在2010年7月27日獲得福布斯獎，並且是美國最大的加密基金——OPolychain Capital的創始人，管理約10億美元的資產。他表示：“FBG只是這一領域公認的最有才華的投資團隊之一。”FBG以善於發現亞洲有前途的加密貨幣專案而聞名。

根據周的說法，交易佔FBG收入的一半以上。但是隨著加密貨幣交易環境越來越透明高效，他們已經從交易所價格差異獲利，轉向事件驅動獲利。這一方式中，FBG賭定政策監管之類的話題會影響加密貨幣價格。例如，當芝加哥商品交易所宣佈將於去年12月推出比特幣期貨合約時，周碩基買漲。當有訊息稱日本交易所Coincheck今年早些時候被黑客入侵時，他買跌。2017年，FBG稱其交易資金翻了兩番，但拒絕對外披露任何細節。

FBG的戰術並不會完全對外披露。FBG高管所掩蓋的一個鮮為人知的投資方法是他們與加密貨幣交易所的關係。通常，當新專案在相當於NYSE和Nasdaq的頂級交易所宣佈上市時，價格會上漲。周與三個最活躍的加密交易所保持著良好的關係：OKEx，Binance和Huobi，他們每天有5億到10億美元以上的交易量。利用這些聯絡，FBG已幫助其投資的ICO專案在交易所上線，如Zilliqa。

許多加密還能對衝基金試圖影響交易所上幣，但FBG有一個引人注目的優勢，交易量大。由於FBG是一個活躍的做市商——每月進行100億美元的交易——他們可以將訂單指向任何特定的交易平臺，從而為交易所帶來更多收入。

周說他沒有任何“特權”去影響哪個幣上交易所，他只能推薦，交易所自己做決定。即使這樣，這些安排有一個問題就是他們並不是全部公開的。比如總部位於新加坡的火幣有一個外部合作伙伴組成的委員會來做上幣推薦，FBG也在這個委員會中。但是幣安網沒有做出這種披露。

炒作其投資專案是FBG商業模式的另一個戰略重點。在中國，FBG聯合媒體機構進行ICO。他們向媒體付費，來撰寫他們代幣的正面評論，這是亞洲地區的一個慣用手法。去年FBG投資Tron，一個公鏈專案，宣稱他們正在建立“一個利用區塊鏈技術的全球免費內容娛樂系統”。Tron起源於中國，因為涉嫌直接抄襲另一個加密專案Filicoin而廣受批評。

為什麼FBG會投資Tron？FBG合夥人Richard Liu評價Tron執行長Justin Sun：

“我們認為他是一個非常優秀的營銷人員。”

Sun的Twitter擁有45萬粉絲，裡面充滿了營銷資訊。就像最近在時代廣場的納斯達克超大螢幕上釋出Tron標誌的推文一樣，其標題為“TRON再登納斯達克大螢幕！我們將改變區塊鏈、網際網路和世界！我們正在全速前進，不要我們被落下了。”儘管還沒有實際收益，但Sun已經大肆宣傳Torn的市值最高達到189億美元。

FBG也因快速進出的投資方法而享有盛譽。“他們是快速獲利者。”FBG的競爭對手加密貨幣對衝基金Palo Alto的創始人Yubo Ruan表示：

“他們就是哄抬幣價，逢高賣出。”

曾於2017年6月加入FBG的前投資銀行家Liu強烈否認這一指控。FBG從沒有透露其ICO交易歷史，也不願透露對某一專案的持股情況。但也有例外，公司曾公開表示過對與以太坊競爭的專案Aeternity（AE）的持有情況。Aeternity由自封為以太坊教父的Yanislav Malahov創立，提供所謂的Off-chain功能。

2018年初到現在，比特幣下跌超過了50％。Liu表示，儘管熊市下ICO投資下降了約30％，但FBG每個月仍有盈利。

像大多數加密貨幣投資者一樣，FBG擔心監管。周碩基最大的擔憂是美國證券交易委員會可能會說，“所有這些代幣都是非法的。”即使烏雲密佈，FBG仍在推進。其在開曼群島新註冊的VolatilityToken基金還在尋找新的投資者。他已經籌集了1億美元。除了紅衫和Polychain之外，全球最大礦機生產商位元大陸也準備投資。

“我們希望成為一個機構，而不僅僅是賺錢的組織。”Liu在舊金山的一家餐館說道。誰能說清楚呢？在一個有利可圖的反傳統的市場中，FBG的資金模糊管理方法可能恰到好處。

本文僅代表作者個人觀點，不代表區塊鏈鉛筆的立場，不構成投資建議，內容僅供參考。

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