- 央行數字貨幣（CBDC）是一種由中央銀行發行的數字貨幣，但不是加密貨幣，也不會取代現金。
- 世界經濟論壇《數字貨幣治理聯盟系列白皮書》指出，央行數字貨幣對普惠金融有潛在的好處，但也有一些需要考慮的問題。
- 在數字貨幣的潛在優勢和風險方面，政府和中央銀行需要保持公開誠信的態度，建立公眾對央行數字貨幣的信任。
幾個世紀以來，貨幣經歷了許多不同的形式。事實上，它並不是一直是鈔票的樣子。它是從用於交換的商品逐漸演變成金屬貨幣，再演變成紙幣的形式，最終演變出簽帳金融卡和信用卡的形式的。貨幣的下一步發展方向就可以是央行數字貨幣（CBDC）。
央行數字貨幣如今已經出現。據大西洋理事會（the Atlantic Council）央行數字貨幣追蹤發現，有11個國家已經推出了央行數字貨幣，另有21個國家開展了試點專案，還有79個國家正在開發或研究數字貨幣。
越來越多的國家考慮使用央行數字貨幣。 Image: 世界經濟論壇
據《哈佛商業評論》（HBR）的資料，目前流通的貨幣中，90%以上已經是數字貨幣/數字貨幣佔比遠超90%，疫情加快了原本就在快速下降的現金使用量下降趨勢。
但僅僅是因為數字支付越來越普遍，就意味著中央銀行必須要採用數字貨幣嗎？
什麼是央行數字貨幣？
央行數字貨幣是由中央銀行發行的數字貨幣。它不會取代現金，而是作為其補充存在。《哈佛商業評論》稱：“在央行數字貨幣的世界裡，每個虛擬貨幣單位的數字程式碼都將儲存在一個數字錢包中，並由錢包持有者無縫轉移到其他人的數字錢包中。”
央行數字貨幣與加密貨幣不同，它是由中央銀行發行的，而非比特幣這樣由私人開發的數字貨幣。這意味著這種貨幣會得到貨幣發行政府的支援，確保其價值穩定，而加密資產可能因為多種原因導致價值產生大幅波動。
為什麼各國想要發行央行數字貨幣？
推動現有金融系統現代化並引入央行數字貨幣，各國能獲得許多預期收益：
央行數字貨幣可以降低交易成本，縮短交易時間
世界銀行稱，移民在向原籍國人匯款時，平均要支付6.25%的手續費。這極大削減了為發展中經濟體提供關鍵支援的僑匯。
國際清算銀行（BIS）稱，央行數字貨幣可以消除對匯款運營商的需求，以此減少這些跨境交易的成本。
央行數字貨幣可以使跨境交易更加便捷便宜。 Image: 世界經濟論壇
央行數字貨幣還能加快跨境交易。國際支付通常需要一到兩天，有些甚至需要五天。有了央行數字貨幣，數字支付可以隨時完成，只需要幾秒鐘。
但國際清算銀行的研究報告指出，有一種觀點反駁稱，能夠實現近乎即時的國際支付系統目前已經在開發中，因此發行央行數字貨幣沒有太大必要 。儘管如此，根據支付業務提供商Swift的說法，由於世界各地逐漸開發的非標準化支付系統拼湊在一起，目前的實時支付方式仍存在互操作性的問題。
央行數字貨幣能幫助人們在緊急情況獲得資金
巴哈馬是第一個採用央行數字貨幣的國家，於2020年推出了沙元。因為巴哈馬的公民分佈居住在700個島嶼上，而其中一些島嶼的自動取款機和銀行服務有限，巴哈馬希望透過推出央行數字貨幣提高金融普惠性。
巴哈馬中央銀行行長John Rolle說：“我們一開始並沒有央行數字貨幣的想法。我們關注的重點是儘可能消除交易障礙，讓那些能夠使用相當於存款賬戶或移動錢包賬戶的人可以進行交易。”
在巴哈馬遭受有史以來最嚴重的自然災害（颶風多里安）後不久，沙元就誕生了。數字貨幣被認為是政府在此類事件發生後向公民提供即時財政援助的一種方式，因為當時銀行分支機構或自動取款機可能已經被破壞或無法使用。
滙豐銀行全球經濟學家James Pomeroy表示，央行數字貨幣還可以幫助各國政府解決因近期油價飆升引發的能源賬單支付支援問題。其中一些付款支援採取了能源賬單折扣的形式，但這存在將使用預付費電錶的人排除在外的風險（預付費電錶通常在低收入地區使用）。
央行數字貨幣可以推動金融普惠性
提高金融普惠性是奈及利亞在2021年推出央行數字貨幣eNaira的原因之一。該國約有三分之一的人沒有銀行賬戶。
據世界銀行稱，金融普惠性的好處包括幫助消除貧困、創造就業機會、改善性別平等和提高醫療衛生水平。
得益於將人們接觸銀行系統的舉措，印度農村地區的貧困人口大幅下降。在馬拉維，農民更容易獲得金融服務，有助於他們投資農業裝置，這反過來又將作物產量和潛在作物收益提高了五分之一以上。
讓人們獲得金融服務被視為實現聯合國可持續發展目標的關鍵。央行數字貨幣可以促進金融普惠性轉型，因為它們能直接在手機上使用，這能讓全球6億多擁有手機但沒有銀行賬戶的人從中受益。
央行數字貨幣可以打擊犯罪活動
國際清算銀行（BIS）稱，央行數字貨幣允許建立數字記錄和痕跡，這更容易阻止洗錢和用於資助恐怖主義的資金流動。
儘管如此，央行數字貨幣增加的可追溯性也有可能將這類交易進一步推離正規銀行系統，導致犯罪分子尋求其他規避監管的方式。
央行數字貨幣的潛在可追溯性也引發了對數字貨幣的最大反對意見之一。
對央行數字貨幣的反對意見
正如世界經濟論壇《數字貨幣治理聯盟系列白皮書》所指出的，隱私是提到央行數字貨幣時最常被提及的問題之一。
在我們日益數字化的世界裡，資料保護和網路隱私問題日漸增多，因此這種擔憂是合理的。然而，世界經濟論壇指出，正如世界各國政府為解決這些問題制定了新的法律一樣，它們也必須制定與央行數字貨幣相關的規則，如強制使用隱私增強技術、確保消費者得到保護。
這些規則也將用來保護個人資料，因為在敏感金融資訊數字化的過程中，個人資料會不可避免的面對網路安全風險。
包括歐洲中央銀行（ECB）在內的銀行已經在認真研究如何在央行數字貨幣中嵌入匿名功能。歐洲中央銀行指出：“雖然是否發行央行數字貨幣主要是一個政策問題，但如果不深入瞭解其可能擁有的各種具體設計特點，就無法回答這個問題。”
美國聯邦儲備委員會也稱，在決定是否發行央行數字貨幣前，安全（問題）是一個關鍵考慮因素。但其也指出，現存的數字支付系統中已經存在許多可以使用的基礎技術。美聯儲稱，央行數字貨幣還會從區塊鏈和密碼學額外的安全效益中受益 。
建立對央行數字貨幣的信任
每一次貨幣的形式發生變化，人們都需要時間來學會信任它。
從直接的商品交換到用一小塊金屬代表商品價值的系統，人類已經實現了一次巨大飛躍。
即使在十年前，許多人都不信任新出現的非接觸式支付卡。如今，人們也都理解了這些卡里的晶片使其比磁條卡更加安全。
建立對央行數字貨幣的信任還需要時間，而且只有政府和中央銀行公開、誠實地說明數字貨幣的潛在優勢和風險、推廣發行央行數字貨幣的原因以及技術選擇背後的原理邏輯，才能建立這種信任。
國際法規與合作也將是確保公眾對央行數字貨幣堅定而持久的信任和信心的關鍵環節。
建立信任的另一個關鍵步驟就是要確保有關央行數字貨幣資訊準確且可獲得。教育與意識培養對於抵制該主題下的任何錯誤資訊、推動信任以及採用未來可能存在的央行數字貨幣具有重要作用。
人們之所以信任貨幣，是因為他們看見貨幣不僅有用，還能讓他們的生活更加輕鬆美好。央行數字貨幣需要證明的就是這一點。
本文作者：
Sandra Waliczek，世界經濟論壇區塊鏈與數字資產負責人
本文原載於世界經濟論壇Agenda部落格