很多人聽過Tinder、探探，卻未必聽說Bumble。Bumble也是一家做陌生人交友的美國公司，旗下有個知名度很高的產品叫Bumble APP，俗稱女性探探（或者女性Tinder）。另外公司還有另一款使用者量比較大的產品叫Badoo，這款產品可視為陌陌附近的人+探探的結合，倡導“真誠約會”。

那麼Bumble有哪些投資要點，我這邊簡單梳理下，供各位牛友參考：

龐大的單身人群和網上交友滲透提升
單身人群的空虛寂寞冷的剛需就不必說了，可以預料的是隨著晚婚晚育觀念的走紅，越來越不將就妥協單身人群增長，這個本就龐大的市場肯定會持續增長，席捲美國、歐洲、中國和其他地區。

其次是網路作為交友渠道的滲透率逐年提升，在認識你的另一半方面，美國，網際網路已經成為第一渠道。

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第三就是單身人群往往有錢，也願意為尋找真愛付費，這類產品有成熟穩定的使用者付費習慣。

公司有兩個能打的產品Badoo+Bumble，美其名曰：雙輪驅動
2020年9月，Sensor Tower的資料顯示Badoo擁有2840萬月活躍使用者，加上Bumble的一千多萬使用者，公司共計有4200萬使用者，跟只擁有單一社交產品的公司相比，公司算是有雙拳頭的產品，這點在資本市場上無疑要更受青睞。畢竟能運營好兩款產品的公司就有機會尋找或運營好第三款拳頭產品，有助於提升資本市場對公司的想象力。

女性主導社交差異化品牌定位讓Bumble脫穎而出

在陌生人交友領域，就單產品而言Tinder是老大哥，Bumble要跟老大哥打，完全複製是不可能的，於是Bumble在產品和品牌上做了差異化，強調女性主導和保護女性，公司的品牌口號是“Make the first move”。在使用者相互右滑看臉匹配後，只有女性主動發起聊天才能開啟對話。

因為交友和尋找真愛很難，Tinder一個產品無法滿足單身人群的需求，所以就存在Bumble的機會。另外在這些交友網站上，女性是第一生產力，得女性使用者即得天下，Bumble主打女性友好的牌也有助於幫助它獲得女性使用者的歡迎，進而再吸引男性使用者。

Bumble的女性優先策略無疑是成功的，資料顯示使用Bumble的每個男效能接觸到的女性數量比其他產品多30%。Bumble這個產品2020年9月份的月活也達到了1230萬，儘管不如Tinder的6000萬月活。

仍可提升的付費規模和人均付費額

截止到2020年9月，Bumble的月平均付費使用者為244萬，月付費ARPU為18.48美元，相比Match上千萬的付費使用者，相對更高的ARPU，Bumble無疑還是有成長空間的。

根據Appannie的資料，Tinder的月活躍為6千萬，是Bumble兩個產品的兩倍左右，這樣簡單對比看，付費滲透率跟行業領先產品是差不多了，但兩者應該仍有增長空間，包括使用者規模和付費滲透率以及付費金額。

好的增長和付費ROI模型

公司只有22%的使用者來自付費買量，也就是78%的使用者都是自來水使用者，平均的回本週期少於三個月，可以說非常優秀了，畢竟要找到真愛可不是三個月能搞定的。

估值多少合理？

觀察陌生人交友/婚戀這個領域的上市公司，Match是該領域的絕對龍頭，目前市值388億美金，然後是陌陌+探探的上市公司陌陌集團，市值為32億美金，還有個小公司叫Meet，市值4.6億美金。Bumble上市後無疑給這個陣營又新增一家上市公司，從產品來看最可比的公司是Match。

簡單對比下Match和Bumble兩個公司的使用者、營收、利潤、市值等指標，若Match沒有被高估，簡單按使用者估值和PS估值，Bumble市值應該在100-160億美元之間。

注：資料取自App annie，兩個公司的頭部應用12月份的活躍使用者