2020年7月24日晚，貝殼集團正式向美國證監會提交IPO檔案，股票程式碼為BEKE。承銷商包括高盛、摩根士丹利、華興資本等。

招股書顯示，貝殼集團旗下擁有貝殼、鏈家兩大平臺。2019年貝殼集團房產及租賃交易總額（GTV）達到2.1萬億。就交易額和交易量來看，貝殼集團是國內最大的居住服務平臺，是國內居住服務平臺第一股。

財務資料摘要

招股書顯示，2017-2019年，貝殼的營收分別為255億元（單位：人民幣，下同）、286億和460億。同期淨虧損分別為5.38億、4.28億和21.8億。

截止至2020年3月31日的前3個月，貝殼的營收為71.2億，同比降低13%。該公司指出，今年一季度營收降低的主要原因是衛生事件帶來的不利影響。同期淨虧損12.3億元，去年同期為淨利潤1.66億元。

截至2020年3月31日，貝殼持有的現金，現金等價物，限制性現金和短期投資為295億（合約42億美元）。貝殼表示，這種流動性水平足以使其應對衛生事件帶來的長期不確定性。

募資用途

招股書顯示，該公司募集到的資金將主要用於：1）30%用於研發，繼續投資大資料、人工智慧、虛擬現實等平臺功能和基礎設施技術;2）30%將用於擴充套件新的置業交易服務;3）25%將用於多樣化貝殼的服務，並將業務擴充套件到新的地理區域;4）餘額用於一般公司用途，可能包括營運資金需求和潛在的戰略投資和收購。

股權結構

截止至招股書釋出，貝殼董事長左暉持股46.8%，為第一大股東。

貝殼所有高管及其董事共持有該公司51%的股份。

騰訊及其相關實體、軟銀旗下投資公司SVF II Shell Subco (Singapore) Pte. Ltd.和高瓴資本及其相關實體分別持有貝殼12.3%、10.2和5.3%的股份。

融資歷史

公開資料顯示，2014年1月7日，鏈家啟動A輪融資，復星昆仲、鼎暉投資融資數億元；2016年鏈家的B輪和B+輪融資通過華興資本旗下的華晟資本的等資本方融資60億元；2017年1月9日C輪融創中國融資了26億元；2019年7月，貝殼披露D輪融資結果。根據wind企業庫，D輪規模高達12億美元，投後估值100億美元 。 騰訊、Gaw Capital/基匯、高瓴資本、原始碼投資、碧桂園創投、新天域、華興資本等參與了本輪投資  。

2020年3月，貝殼找房又確認了D+輪超24億美元的融資資訊，在這一輪融資回合中，孫正義執掌的軟銀集團加入了投資者的行列。有媒體報導稱，軟銀在這輪投資金額高達10億美元，是領投方。這輪投後貝殼找房估值已達140億美元。

被貝殼董事長左暉評價為「最堅定的戰友「——華興資本董事長、基金創始合夥人包凡曾表示：「房地產服務行業交易體量相當大，客單價相當高，但是又極其低頻。從線下往線上打肯定比線上往線下打勝率更高。那時候還有很多同型別的公司，但只有鏈家是典型的從線下往線上打的企業，我們肯定賭它贏」。招股書及資料顯示，華興資本旗下的華興新經濟基金曾領投了鏈家B輪融資，以及跟投了鏈家C輪、貝殼D輪融資。

via 富途牛牛